Ipinalit ni Steven Romick ang Prosus Para sa Naspers, Trims Top Holding Glencore

Buod

• Ang guru ay pumasok sa isang bagong posisyon sa Naspers.
• Nabili niya ang Prosus at Flutter Entertainment.
• Pinutol ni Romick ang kanyang Glencore at BroadcomAVGO
  pamumuhunan.

Steven Romick (trades, portfolio) ay inihayag ang kanyang portfolio para sa ikaapat na quarter ng 2022 mas maaga sa buwang ito.

Bahagi ng kumpanya ng pamumuhunan na nakabase sa Los Angeles Mga Unang Tagapayo sa Pasipiko (trades, portfolio), pinamamahalaan ng guru ang FPA Crescent Fund kasama sina Brian Selmo at Mark Landecker. Ang pagkuha ng parehong mahaba at maikling posisyon, ang layunin ng pondo ay upang makabuo ng mga pagbabalik na may mas kaunting panganib kaysa sa merkado habang iniiwasan ang permanenteng pagkawala ng kapital. Pinagsasama ng diskarte nito ang malalim na pananaliksik na may pagtuon sa matibay na mga batayan, kaakit-akit na gantimpala sa panganib at pagkakaiba-iba sa mga heograpiya, market cap, sektor at istruktura ng kapital.

Si Romick ay pumasok sa siyam na bagong posisyon, nabenta sa 26 na stock at nagdagdag o nag-trim ng iba pang umiiral na pamumuhunan sa loob ng tatlong buwang natapos noong Disyembre 31. Kabilang sa kanyang pinakakilalang mga trade na nakalista sa 13F filing ay isang bagong holding sa Naspers Ltd. ( JES:NPN), binawasan ang mga taya sa Broadcom Inc. (AVGO, Nauukol sa pananalapi) at Glencore PLC (LSE:GLEN, Nauukol sa pananalapi) at ang divestment ng Prosus NV (XAMS:PRX, Nauukol sa pananalapi) at Flutter Entertainment Inc. (LSE:FLTR, Nauukol sa pananalapi).

Dapat malaman ng mga mamumuhunan na ang mga paghahain ng 13F ay hindi nagbibigay ng kumpletong larawan ng mga pag-aari ng isang kumpanya dahil isinasama lamang nila ang mga posisyon nito sa mga stock ng US at mga resibo ng deposito ng Amerika, ngunit ang mga ulat ay maaari pa ring magbigay ng mahalagang impormasyon. Dagdag pa, ang mga ulat ay sumasalamin lamang sa mga pangangalakal at paghawak sa pinakakamakailang petsa ng pag-file ng portfolio, na maaaring hawak o hindi ng kumpanya ng pag-uulat ngayon o kahit noong na-publish ang artikulong ito.

Naspers

Namuhunan ang guru sa 567,954 na bahagi ng Naspers (JSE:NPN, Nauukol sa pananalapi), na naglalaan ng 1.63% ng equity portfolio sa hawak. Ang stock ay nakipagkalakalan para sa isang average na presyo na 2,404.84 South African rand ($141.73) bawat bahagi sa quarter.

Dati nang nabili si Romick ng stock noong ikalawang quarter ng 2022.

Ang kumpanya ng mga serbisyo sa komunikasyon sa South Africa, na nagpapatakbo at namumuhunan sa mga asset ng internet, teknolohiya at multimedia sa buong mundo, ay may market cap na 704.48 bilyong rand; ang mga bahagi nito ay nagsara sa 3,355 rand noong Martes na may a ratio ng presyo-kita ng 13.22, a ratio ng presyo-libro ng 2.36 at a ratio ng presyo-benta ng 5.30.

Ang Linya ng Halaga ng GFVALU
nagmumungkahi na ang stock, habang undervalued, ay isang posibleng value trap na kasalukuyang batay sa mga makasaysayang ratios nito, nakaraang pagganap sa pananalapi at mga inaasahang kita ng mga analyst sa hinaharap. Dahil dito, ang mga potensyal na mamumuhunan ay dapat gumawa ng masusing pagsasaliksik bago gumawa ng desisyon.

Dagdag dito, ang GF Score ng 78 sa 100 ay nagpapahiwatig na ang kumpanya ay malamang na magkaroon ng average na pagganap sa hinaharap. Habang nakatanggap ito ng mataas paglaki ranggo, nito kakayahang kumita, lakas sa pananalapi at momentum ang mga rating ay mas katamtaman at nito Halaga ng GF ay mababa.

Ng namuhunan ang mga guru sa Naspers, si Romick ang may pinakamalaking hawak na may 0.27% ng mga natitirang bahagi nito. Ang iShares MSCI ACWIACWI
C.W.I.
ex. Ang US ETF ay nagmamay-ari din ng stock.

Broadcom

Naapektuhan ang portfolio ng equity ng -1.11%, pinigilan ng mamumuhunan ang kanyang Broadcom (AVGO, Nauukol sa pananalapi) posisyon ng 33.56%, nagbebenta ng 137,354 na pagbabahagi. Sa panahon ng quarter, ang mga pagbabahagi ay nakipagkalakalan para sa isang average na presyo na $501.40 bawat isa.

Hawak niya ngayon ang kabuuang 271,961 shares, na kumakatawan sa 2.63% ng equity portfolio. Ipinapakita ng data ng GuruFocus na si Romick ay nakakuha ng 67.75% sa pamumuhunan sa ngayon.

Ang tagagawa ng semiconductor at mga produkto ng software sa imprastraktura, na naka-headquarter sa San Jose, California ay may $242.41 bilyon na market cap; ang mga bahagi nito ay nakikipagkalakalan sa paligid ng $580.08 noong Martes na may a ratio ng presyo-kita ng 21.95, a ratio ng presyo-libro ng 10.68 at a ratio ng presyo-benta ng 7.43.

Ayon sa Linya ng Halaga ng GF, ang stock ay medyo pinahahalagahan sa kasalukuyan.

Ang GF Score ng 92 ay nangangahulugan na ang kumpanya ay may mataas na potensyal na outperformance, na hinimok ng malakas na rating para sa kakayahang kumita, paglaki at momentum at panggitna lakas sa pananalapi at Halaga ng GF ranggo.

Sa 0.37% stake, Ken Fisher (trades, portfolio) ay ang pinakamalaking gurong shareholder ng Broadcom. Iba pang tuktok gurong mamumuhunan isama ang huli Spiros Segalas (trades, portfolio)' pondo, Barrow, Hanley, Mewhinney at Strauss, Mga Unang Tagapayo sa Pasipiko (trades, portfolio), Jim Simons (trades, portfolio)' Renaissance Technologies, Philippe Laffont (trades, portfolio) At Steven Cohen (trades, portfolio).

Glencore

Binawi ni Romick ang kanyang Glencore (LSE:GLEN, Nauukol sa pananalapi) stake ng 19.38%, nagbebenta ng 6.01 milyong shares. Ang transaksyon ay nagkaroon ng epekto ng -0.58% sa equity portfolio. Ang medyas ay nakipagkalakalan para sa isang average na per-share na presyo na 5.22 British pounds ($6.45) sa quarter.

Siya ngayon ay may hawak na 25.01 milyong share sa kabuuan, na sumasakop sa 2.89% ng equity portfolio at ang kanyang ika-siyam na pinakamalaking hawak. Sa ngayon, nakakuha siya ng tinatayang 62.35% sa pamumuhunan ayon sa GuruFocus.

Ang Swiss mining company ay may market cap na 70.57 bilyong pounds; ang mga share nito na nakalista sa UK ay nagsara sa 5.53 pounds noong Martes na may a ratio ng presyo-kita ng 5.82, a ratio ng presyo-libro ng 1.87 at a ratio ng presyo-benta ng 0.38.

Batay sa Linya ng Halaga ng GF, ang stock ay lumilitaw na malaki ang overvalued sa kasalukuyan.

Gamit ang isang GF Score ng 65, ang kumpanya ay may mahinang potensyal na pagganap sa likod ng katamtamang marka para sa apat na pamantayan at isang mababang Ranggo ng Halaga ng GF.

David Herro (trades, portfolio) ay ang pinakamalaki sa Glencore gurong shareholder na may 0.50% stake. Azvalor Internacional FI (trades, portfolio), ang iShares MSCI ACWI ex. US ETF at Azvalor Blue Chips FI (trades, portfolio) nagmamay-ari din ng stock.

Prosus

Sa epekto ng -2.15% sa equity portfolio, ibinenta ng guru ang lahat ng 2.25 milyong share ng Prosus (XAMS:PRX, Nauukol sa pananalapi). Ang stock ay nakipagkalakalan para sa isang average na presyo na 56.43 euro ($60.92) bawat bahagi sa quarter.

Natagpuan ng GuruFocus na nawala si Romick ng tinatayang 16.74% sa pamumuhunan sa buong buhay nito.

Umalis mula sa Naspers noong Setyembre 2019, ang kumpanya ng mga serbisyo sa komunikasyon na nakabase sa Netherlands, na namumuhunan sa internet, digital media, retailing at teknolohiya ng e-commerce, ay may market cap na 230.38 bilyong euro; ang mga bahagi nito ay nagsara sa 75.55 euro noong Martes na may a ratio ng presyo-kita ng 19.40, a ratio ng presyo-libro ng 5.63 at a ratio ng presyo-benta ng 15.32.

Ang Linya ng Halaga ng GF nagmumungkahi na ang stock, habang undervalued, ay isang posibleng value trap sa kasalukuyan. Dahil dito, ang mga potensyal na mamumuhunan ay dapat magsagawa ng masusing pananaliksik bago gumawa ng desisyon.

Ang GF Score ng 79 ay nangangahulugan na ang kumpanya ay malamang na magkaroon ng average na pagganap sa hinaharap. Habang nakakuha ito ng katamtamang rating para sa tatlo sa mga pamantayan, ang paglaki at lakas sa pananalapi mataas ang ranggo.

Ng namuhunan ang mga guru sa Prosus, si Herro ang may pinakamalaking stake na may 0.27% ng mga natitirang bahagi nito. Ang stock ay hawak din ni Bestinfond (trades, portfolio), Ang Invesco EQV European Equity Fund (trades, portfolio) at ang iShares MSCI ACWI ex. US ETF.

Flutter Libangan

Ang mamumuhunan ay itinapon ang kanyang 369,859 natitirang bahagi ng Flutter Entertainment (LSE:FLTR, Nauukol sa pananalapi), na nakaapekto sa equity portfolio ng -0.74%. Nakipagkalakalan ang mga pagbabahagi para sa isang average na presyo na 113.26 pounds bawat isa sa quarter.

Ipinapakita ng data ng GuruFocus na nawalan si Romick ng tinatayang 15.58% sa pamumuhunan, na itinatag noong ikalawang quarter ng 2021.

Ang kumpanyang Irish, na nagbibigay ng pandaigdigang pagtaya sa sports, paglalaro at serbisyo sa entertainment, ay may market cap na 21.86 bilyong pounds; ang mga bahagi nito ay nagsara sa 122.40 pounds noong Martes na may a ratio ng presyo-libro ng 2.06 at a ratio ng presyo-benta ng 3.30.

Ayon sa Linya ng Halaga ng GF, ang stock ay medyo undervalued sa kasalukuyan.

Ang kumpanya ay mayroon ding magandang potensyal na outperformance batay sa nito GF Score ng 86. Bagama't nakakuha ito ng matataas na marka para sa paglaki, kakayahang kumita at Halaga ng GF, ang lakas sa pananalapi ang ranggo ay mas katamtaman at momentum ay mababa.

Sa 0.04% ng mga natitirang bahagi nito, ang Invesco EQV European Equity Fund (trades, portfolio) ay ang tanging guro sa kasalukuyan namuhunan sa Flutter Entertainment.

Karagdagang mga kalakalan at pagganap ng portfolio

Sa quarter, pinalakas din ni Romick ang kanyang mga posisyon sa International Flavors & FragrancesIFF
Inc. (IFF, Nauukol sa pananalapi), Icon PLC (ICLR, Nauukol sa pananalapi) at CarMaxKMX
Inc. (KMX, Nauukol sa pananalapi) at binawasan ang kanyang Entain PLC (LSE:ENT, Nauukol sa pananalapi) at Swire Pacific Ltd. (HKSE:00019, Nauukol sa pananalapi) pag-aari.

Ang $5.79 bilyon na portfolio ng equity ng guru, na binubuo ng 123 mga stock, ay higit na namuhunan sa mga serbisyo sa pananalapi at mga serbisyo sa komunikasyon, na sinusundan ng espasyo ng teknolohiya.

Ang FPA Crescent Fund ay nag-post ng pagbabalik na -9.20% para sa 2022, na higit sa pagganap ng -500% na kita ng S&P 19.44.

Pagsisiwalat

Ako/kami ay walang mga posisyon sa anumang mga stock na nabanggit, at walang mga plano na bumili ng anumang mga bagong posisyon sa mga stock na nabanggit sa loob ng susunod na 72 oras.