Huling linggo S&P 500, Dow Jones, Nasdaq at Russell 2000 lahat ay nasira sa ibaba ng pangunahing suporta at bumaba nang husto sa isang oversold na kondisyon. Ang matalim na hakbang na ito ay inaasahan bago ito mangyari batay sa nangungunang tagapagpahiwatig ng bear market gaya ng tinalakay ko sa video sa ibaba ng post.
Paggamit ng Stock Market Breadth Bilang Market Timing
Noong Biyernes lahat ng 4 na indeks ay nagkaroon ng malakas na rebound mula sa oversold na kondisyon. Ito ay makabuluhan hindi dahil sa laki ng rally, kundi sa lawak ng pamilihan dahil ang pagkakaiba sa pagitan ng bilang ng mga stock na tumama sa 52 Weeks High at 52 Weeks Low ay tumaas mula -1600 hanggang -160. Ito ay isang matalim na pagliko mula sa isang napaka-mababang lawak ng merkado hanggang sa halos neutral dahil ang karamihan sa mga stock ay lumahok sa pagbaligtad. Sumangguni sa market breadth chart sa ibaba:
Mula sa chart sa itaas, ang pagtaas ng lawak ng market pagkatapos ng Enero 24, 2022 at Pebrero 24, 2022 (bilog sa orange) ay tumutugma sa isang swing low sa S&P 500. Maaaring asahan ang isang market rally batay sa kasalukuyang lawak ng market. Susunod, kailangan nating tukuyin ang kalidad ng potensyal na rally para mahulaan kung hanggang saan ito.
Paraan ng Wyckoff Upang Matukoy ang Ibaba ng Bear Market
Ilapat natin ang paraan ng Wyckoff upang malaman kung ito ay malamang na isang stock market bottom o isang bull trap sa pamamagitan ng pagtutuon sa pagkilos ng presyo at sa volume. Sumangguni sa tsart ng S&P 500 Futures sa ibaba:
Nabuo ang bearish bias ng S&P 500 pagkatapos mangyari ang selloff noong Enero 2022. Kasunod nito, nabuo ang isang pattern ng muling pamamahagi ng Wyckoff (tulad ng naka-highlight sa orange). Pagkatapos ng upthrust pagkatapos ng pamamahagi (na-annotate bilang UTAD), ang mga rally ay hindi maganda ang kalidad at ang mga down swing ay pabigla-bigla at pabagu-bago sa pagtaas ng suplay. Ito ang mga pangunahing katangian ng isang bear market na humahantong sa isang tanda ng kahinaan (na-annotate bilang SOW).
Natukoy ang kumpirmasyon ng malakas na down swing pagkatapos ng mahinang rally noong 18 Abril 2022 (na-annotate bilang LPSY 0) kung saan ipinaliwanag ko nang detalyado ang tungkol sa may nakitang bearish signal mula sa Pattern ng pamamahagi ng Wyckoff sa video.
Noong nakaraang linggo ang S&P 500 ay bumagsak sa ibaba ng pangunahing suporta sa 4100 na sinundan ng isang matalim na paglipat pababa sa ibaba 3900 sa loob ng 4 na araw, na minarkahan ang isang senyales ng kahinaan mula sa istraktura ng muling pamamahagi. Sa kabila ng matalim na paggalaw pababa, hindi lumabas ang pagkilos at dami ng presyo ng klimatiko, iminungkahi ang nakabinbing pagsuko ng institusyon. Ito ay isang pangunahing pagkakaiba kung ihahambing sa selling climax low na nabuo noong 24 Enero 2022.
May presensya ng demand noong nakaraang Huwebes na makikita sa demand tail at bahagyang pagtaas ng volume habang ang presyo ay tumama sa oversold ng down channel. Kinumpirma ito ng pagkilos ng presyo noong Biyernes. Ito ay malamang na ang relief rally upang subukan ang axis line malapit sa 4050-4100 kung saan ang suporta ay naging-paglaban.
Ang resistance zone ay tumutugma sa linya ng supply ng down channel, na maaaring mabuo ang huling punto ng supply (na-annotate bilang LPSY 2) kung saan ang maaakit ang supply para sa mga institusyon na magbenta nang may lakas (tulad ng annotated sa berdeng arrow) na sinusundan ng mas mababang target na presyo sa 3600 (at mas mababa). Ito ay maaaring katulad ng bear market noong 2008 mula sa istraktura ng presyo hanggang sa pagkakasunud-sunod ng pag-ikot ng merkado gaya ng tinalakay sa video 2 linggo na ang nakakaraan.
Ang Nangungunang Indicator Sa Bear Market
Gaya ng nabanggit kanina, panoorin ang video sa ibaba at alamin kung paano gamitin ang nangungunang indicator na ito sa bear market bilang maagang babala bago nangyari ang matinding paggalaw noong nakaraang linggo (at higit pa) sa S&P 500.
Batay sa mga katangian ng pagkilos at dami ng presyo, ang pagbebenta sa lakas upang maiwasan ang bull trap ay isang mas magandang taya. Sa ilalim ng isang mas bullish na sitwasyon kung saan ang kasalukuyang rally ay sapat na malakas upang subukan ang 4200, isang hanay ng kalakalan ay maaaring asahan sa halip na isang pagpapatuloy ng selloff upang subukan ang 3600 sa panandaliang. Bisitahin ang TradePrecise.com upang makakuha ng higit pang mga insight sa stock market sa email nang libre.
ito artikulo ay orihinal na nai-post sa FX Empire
Higit Pa Mula sa FXEMPIRE:
Pinagmulan: https://finance.yahoo.com/news/stock-market-bottom-bull-trap-061727384.html