Sa laban para sa kaligtasan ng pamumuhunan, marami kang matututunan sa judo. Ang una at pinakamahalagang aral sa martial art na iyon ay pareho para sa stock market ngayon: kontrol sa pinsala.
X
At ito ay totoo lalo na kapag ang merkado ay patungo sa isang malaking pagwawasto, tulad ng pagbagsak ng stock market ng coronavirus na nagsimula noong Peb. 25, 2020, bilang ang Ang column ng IBD Big Picture ay nabanggit sa parehong araw.
Nagsisimula ang mga judo masters hindi sa pamamagitan ng pag-aaral kung paano magtapon, ngunit kung paano mahulog. Sinasanay nila ang kasanayang ito hanggang sa maging natural ito sa paghinga. Kahit ilang beses silang baligtarin, kaya nilang bumangon muli.
Ang mga matagumpay na stock picker ay dumaan sa katulad na pagsasanay: Dapat nilang matutunan kung paano bawasan ang kanilang pagkalugi. Nangangahulugan ito ng pagbebenta ng stock kapag bumaba ito ng 7% o 8% mula sa iyong presyo ng pagbili.
Mukhang simple, ngunit maraming namumuhunan ang natutunan ang mahirap na paraan kung gaano kahirap na makabisado ang pinakamahalagang tuntunin sa pamumuhunan.
Walang gustong magbenta nang lugi. Ito ay isang pag-amin na nagkamali ka. Ngunit kung maaari mong isantabi ang iyong kaakuhan, maaari kang kumuha ng isang maliit na pagkawala at sapat pa rin, parehong pinansyal at mental, upang mamuhunan sa susunod na araw. Ang mabilis na pagbabawas ng mga pagkalugi ay humahadlang sa iyo na dumanas ng isang mapangwasak na pagkahulog na masyadong matarik para makabangon.
Ang Matematika Ng Pagkalugi sa Pamumuhunan
Isaalang-alang ang matematika. Sabihin na bumili ka ng stock sa 50. Para sa anumang dahilan, bumaba ito ng 8% hanggang 46 sa mga susunod na araw. Kaagad mong i-unload ito at magpatuloy. Upang mabawi ang pagkalugi na iyon, kailangan mong kumita ng 8.7% sa iyong susunod na pagbili gamit ang iyong natitirang kapital, na hindi dapat mahirap gawin.
Paano kung kumapit ka?
Sigurado kang babalik ang stock. Kumbinsihin ka ng iyong pananaliksik na nagkakahalaga ito ng $100, kaya bakit ka matatakot sa isang maliit na pag-urong?
May isang problema. Walang pakialam ang merkado kung sino ka, kung ano ang iniisip mo, o kung gaano ka naniniwala sa isang stock. Sinasabi nitong nagkamali ka ng kalkula, kahit man lang sa maikling panahon — isang mensahe na lumalakas habang bumababa ang stock ng 25% hanggang 37-1/2. Para makabawi, ngayon kailangan mo ng 33% na pakinabang, na mas mahirap makuha kaysa sa madaling 8.7%.
Paano kung talagang hindi gusto ng market ang iyong stock at hatiin ito sa kalahati hanggang 25? Hindi mo kailangan ng calculator para sa isang ito: Upang mabawi ang isang 50% na pagkawala ay nangangailangan ng isang 100% na pakinabang. Ilang stock ang napili mo noong nakaraang taon na dumoble ang presyo?
2020 Market Crash At Intuitive Surgical Stock
Sa Disyembre 30, 2019, edisyon ng IBD Big Cap 20, Matalinong Surgical (ISRG) niraranggo ang No. 8 sa listahan. Ang stock ay sikat sa paggawa ng ilang talagang malakas na mga nadagdag pagkatapos ng mataas na dami ng breakouts sa mga nakaraang bull market, kabilang ang isa mula 2003 hanggang 2007. Gayunpaman mula noong katapusan ng 2018, ang robotic surgery systems innovator ay hindi gumagawa ng isang malaking tagumpay .
Ang stock ay umakyat sa 616.56 (pre stock split) sa unang buong linggo ng Enero 2020, pagkatapos ay nasubaybayan ang isang banayad anim na linggong flat base. Magdagdag ng 10 cents sa pinakamataas na presyo sa kaliwang bahagi ng base na iyon, o 616.56, at makakakuha ka ng 616.66 tamang entry point. Noong Peb. 19 — ilang araw lang bago i-downgrade ng IBD ang kasalukuyang outlook para sa mga stock upang “uptrend sa ilalim ng pressure” (Peb. 24) at pagkatapos ay “market in correction” (Peb. 25) — na-clear ng stock ang buy point na iyon. Ngunit ang dami ay tumaas lamang ng 12% kaysa sa average nito.
Kinabukasan, noong Peb. 20, tumaas lamang ng 0.6% ang pagbabahagi sa mas mababa sa average na dami. Para sa isang umuusbong na breakout, iyon ay isang tunay na hindi-hindi.
Hindi nakakagulat, habang ang pagwawasto ng merkado ay nagbukas, ang Intuitive ay nagpakita ng hindi magandang pagkilos. Noong Peb. 24, bumagsak ang pagbabahagi sa mabigat na volume at bumagsak sa 50-araw na moving average. Iyon ay isang mahalagang defensive sell signal pagkatapos na ang paglago ng mga stock ay gumawa ng isang malakas na run. Kinabukasan, bumaba ang Intuitive ng higit sa 7% sa ibaba ng 616.66 bumili ng punto. Oras na upang bawasan ang mga pagkalugi at pangalagaan ang kapital.
Noong Marso, ang Intuitive Surgical ay sumisid sa mababang 360.50, bumaba ng higit sa 41% sa ibaba ng punto ng pagbili.
Walang Big Tech Winner ang Immune sa Malaking Pagkatalo
Tingnan natin ang isa pang halimbawa: Arista Networks (Anet).
Sa linggong natapos noong Agosto 24, 2018, ang espesyalista sa gigabit-speed data switch na ginagamit sa mga data center ay nakakuha ng 311.77 bumili ng punto sa isang palpak na base. Late stage din ang base na iyon, at sa gayon ay mataas ang panganib. Si Arista ay tumaas ng hindi hihigit sa 2 puntos sa itaas ng entry, na kinakalkula sa pamamagitan ng pagdaragdag ng 10 cents sa itaas ng naunang mataas ng base na 311.67. Pagkatapos ay mabilis itong tumungo sa timog.
Ang pagbabawas ng mga pagkalugi sa 7% ay nangangahulugan ng pag-alis kay Arista malapit sa 289.95 noong unang bahagi ng Setyembre ng taong iyon. Ang stock ay patuloy na dumudulas. Sa pagtatapos ng Disyembre, ang mga pagbabahagi ay umabot sa kasing baba ng 187.08, o 40% sa ibaba ng orihinal na punto ng pagbili.
Kung nililimitahan mo ang mga pagkalugi sa mga unang pagbili sa 7% o 8%, maaari kang makaiwas sa problema, kahit na isa lamang sa apat na pagbili ang naghahatid ng katamtamang tubo na 25% o 30%. Maaari kang magkamali tatlo sa bawat apat na beses at mabubuhay ka pa upang mamuhunan sa ibang araw.
Maaari Ka Pa ring Manalo ng Malaki Sa Maraming Maliit na Pagkatalo
Ang .250 batting average ay walang kabuluhan. Ngunit kahit na ang pinakamahusay na hitters sa baseball ay nabigo nang higit pa kaysa sa kanilang nagtagumpay. Isaalang-alang si Tony Gwynn, na noong 1999 ay naging ika-21 miyembro ng pro baseball's 3,000 hit club. Noong taong iyon, tinapos ng dating outfielder ng San Diego Padres ang season na may batting average na .338. Nangangahulugan iyon na halos dalawa sa tatlong beses siyang lumalabas na walang laman sa plato.
Malamang na hindi mo nakitang nabalisa si Gwynn pagkatapos mag-ground out. Ang parehong ay totoo para sa matagumpay na mamumuhunan. Mahinahon silang tumanggap ng maliit na pagkatalo at hinahanap ang susunod na potensyal na mananalo.
Kaya iwanan mo ang iyong emosyon. Ang pagputol ng mga pagkalugi nang may disiplina ay makakatulong na panatilihing malinaw ang iyong ulo kapag oras na upang bumalik sa merkado. Ang isang mahusay na kabalintunaan ng pamumuhunan ay ang mga pinakamahinang pagkakataon sa pagbili ay nangyayari pagkatapos lamang ng mga bear market — kapag ang mga pangunahing stock average ay bumaba ng 20% o higit pa.
Ganyan talaga kapag karamihan sa mga investors na hindi pa naputol ang kanilang mga pagkalugi ay nauutal na at ayaw nang matamaan muli. Mahirap mag-isip ng diretso pagkatapos mawalan ng libu-libong dolyar. Ngunit palaging bumabawi ang merkado. Anong uri ng hugis ang iyong magiging?
Ang isang bersyon ng column na ito ay orihinal na tumakbo noong Agosto 23, 1999, na edisyon ng IBD. Mangyaring sundan si Saito-Chung sa Twitter sa @SaitoChung at sa @IBD_DChung para sa higit pang komentaryo sa paglago ng mga stock, breakout, sell signal at financial market insight.
MAAARI KA LAMANG NG:
Sa loob ng IBD Big Cap 20: Eksaktong Kailan Mo Dapat Bawasan ang Pagkawala ng Stocks?
Paano Makakatulong ang Mga Chart ng Leaderboard sa mga Investor na Magbenta sa Tamang Panahon
Ano ang Dapat Mong Gawin Kapag Nagbabanta ang Isang Double-Digit na Gain sa Isang Round Trip
Kailan Magbebenta ng Mga Stock nang Tama: Sa loob ng IBD University
Pinagmulan: https://www.investors.com/how-to-invest/investors-corner/still-the-no-1-rule-for-stock-investors-always-cut-your-losses-short/?src =A00220&yptr=yahoo