Ang mga hadlang sa pandaigdigang supply-chain ay nagsisimula nang lumuwag, na makikinabang sa isang host ng mga stock.
Ang pagtaas ng demand sa ekonomiya noong nakaraang taon na dulot ng muling pagbubukas at pagpapasigla ng ekonomiya ay nahuli sa mga kumpanya na hindi nakabantay, na nag-iwan sa kanila na hindi makapagpalawak ng kapasidad ng produksyon nang sapat upang matugunan ang pangangailangan. Ngayon, lumilitaw na ang mga palatandaan na sa wakas ay nakakakuha na ang supply.
Sa linggong ito, ipinakita ng index ng pagmamanupaktura ng Institute for Supply Management na ang mga binabayarang presyo index ay bumaba sa 68 noong Disyembre mula sa 82 noong nakaraang buwan. Nangangahulugan iyon na ang mga bahagi ay nagiging mas available para mabili ng mga kumpanya, na nagpapababa sa mga presyo ng mga bahaging iyon. Ang mga presyo ng container sa pagpapadala ay bumagsak ng higit sa 50% mula noong kanilang 2021 peak, gaya ng sinusukat ng isang composite container rate index, ayon sa Wolfe Research. Iyon din ay nagpapahiwatig na ang mga kalakal ay nagiging mas magagamit upang maihatid at maibenta.
"Ang mga panggigipit ng supply-chain na humahantong sa mas mahabang oras ng paghahatid at pagtaas ng mga presyo ay maaaring humina," isinulat kamakailan ng ekonomista ng Citigroup na si Andrew Hollenhorst.
Dahil muli nang maa-access ng mga kumpanya ang mga piyesa at suplay na kailangan para matugunan ang pangangailangan, maaari nitong maibalik sila sa landas patungo sa pagtupad sa kanilang mga layunin sa pagbebenta. Ang kanilang mga kita sa pangkalahatan ay dapat na mapabuti, lalo na dahil ang kanilang mga gastos ay tataas nang mas mabagal.
Ang mga stock na dapat na higit na makinabang mula sa isang nagpapagaling na supply chain ay ang mga kumpanyang gumagawa ng mga kalakal na umaasa sa pagbili ng mga piyesa upang gawin at ibenta ang kanilang mga produkto—kasama ang mga nagbibiyahe ng mga kalakal. Narito ang limang stock sa listahan ng mga direktang supply-chain na benepisyaryo ng Wolfe Research. Apat sa limang mga stock ang nakakita ng mga nadagdag sa halos nakaraang dalawang buwan, dahil ang supply chain ay nagsimulang magpakita ng mga palatandaan ng pagpapabuti. Ang ilan sa kanilang mga pagtatantya sa kita ay tumaas din.
General Motors
General Motors
(ticker: GM) ay nagsabi sa Credit Suisse Industrial Conference noong unang bahagi ng Disyembre na ang kakulangan ng supply ay "nagpapatatag" at dapat itong mapabuti sa panahon ng taon. Ang mga hula sa kita para sa gumagawa ng sasakyan ay nagsimula nang tumaas. Mula noong katapusan ng Nobyembre—nang nagsimulang sabihin ng maraming kumpanya na bumubuti ang sitwasyon ng supply—ang mga pagtatantya ng kita sa bawat bahagi ng 2022 ng analyst ay tumaas, ngunit ang mga projection noong 2023 ay tumaas ng 2%, ayon sa FactSet. Ang stock ay tumaas ng 15% mula noong simula ng Nobyembre, ngunit sa taunang paglago ng EPS na inaasahang magiging average ng 8% sa susunod na dalawang taon, ang stock ay maaaring patuloy na tumaas-lalo na kung ang mga inaasahan sa kita ay patuloy na bumubuti.
Aptiv
Aptiv
(APTV), isang $47 bilyong tagagawa ng mga piyesa ng sasakyan, ay nagsabi noong Nobyembre na ang dami ng supply at produksyon ay dapat tumaas sa ikaapat na quarter kumpara sa ikatlong quarter. Simula pa lang ng Nobyembre, tumaas ng 2023% ang mga pagtatantya ng EPS noong 0.5. Ang mas malawak na market selloff ng Biyernes ay naglagay ng stock sa bahagyang pagkalugi para sa panahon, ngunit maaari itong magpakita ng pagkakataon sa pagbili, na may mas maraming puwang para sa mga pakinabang sa unahan.
Stanley Black & Decker
Stanley Black & Decker
(SWK) ay nagsabi sa Baird global Industrials conference noong Nob. 10 na, anuman ang mangyari sa mga kakulangan at gastos, ang kumpanya ay nagtataas ng mga presyo upang protektahan ang mga margin ng tubo nito. Ang 2023 per-share na mga kita ng kumpanya ay tumaas ng 1.4% mula noong unang bahagi ng Nobyembre, habang ang stock ay tumaas ng 5%.
Union Pacific
Union Pacific
(UNP) sa Baird conference na "sa susunod na taon, sa tingin ko [ang supply chain] ay patuloy na bumubuti." Ang pagtatantya ng 2023 EPS ng kumpanya ay tumaas ng 0.7% mula noong bago ang Baird conference, dahil sinabi ng management na magiging mabagal ang pagbawi ng supply. Ang stock ay tumaas ng 6%.
CSX
Peer ng rail transport
CSX
(CSX) ay nagsabi sa Baird conference na ito, masyadong, nakikita ang mga supply na bumabawi sa lalong madaling panahon. Ang mga pagtataya ng kita ng mga analyst ay mahalagang flat mula noon, kahit na ang stock ay tumaas ng 4%, na nagmumungkahi na ang sitwasyon ay maaaring bumuti sa lalong madaling panahon.
Sumulat kay Jacob Sonenshine sa [protektado ng email]