Sinabi ni Suze Orman na maging 'napaka, napakaingat' bago mo gawin ito — ngunit para sa ilang tao maaari itong maging isang matalinong paglipat ng pera

Ang mga Home equity lines of credit (HELOC) — na mga pautang, na sinigurado ng iyong tahanan, na nagbibigay sa iyo ng umiikot na linya ng kredito — ay napakasikat para sa mga may-ari ng bahay ngayon. Sa unang dalawang quarter ng 2022, ang aktibidad ng HELOC ay lumago sa pinakamataas na antas mula noong unang kalahati ng 2007, kung saan ang mga nagpapahiram ay nagmula sa higit sa 807,000 bagong HELOC na may kabuuang halos $131 bilyon, ayon sa CoreLogic. 

Iyon ay maaaring salamat, sa bahagi, sa katotohanan na ang mga Amerikanong may-ari ng bahay ay nakaupo na ngayon sa average na $300,000 sa equity sa bahay, ayon sa CoreLogic, at ang mga HELOC ay isa sa mga pinaka-abot-kayang uri ng mga pautang (tingnan ang ilan sa mga pinakamababang rate ng HELOC na maaari mong makuha ngayon dito). Sa katunayan, kung ang mga nanghihiram ay “nasa magandang posisyon upang magbayad, ang mga pautang na ito ay maaaring magbigay sa kanila ng cash na magagamit nila para pondohan ang malalaking gastusin, tulad ng pagkukumpuni ng bahay, sa mga rate na mas mababa kaysa sa maaari nilang makita sa isang personal na pautang o isang credit card. ,” sabi ni Jacob Channel, senior economist sa LendingTree.

Ngunit may mensahe si Suze Orman tungkol sa mga HELOC: “Mangyaring maging lubhang maingat kung isinasaalang-alang mo ang paghiram laban sa equity sa iyong tahanan. Ito ay lubhang mapanganib. Ang isang bagay na kailangan kong maunawaan mo ay ang iyong tahanan ay ang collateral para sa isang HEL at HELOC. Kung sa ilang kadahilanan ay hindi ka makakasabay sa pagbabayad ng utang o linya, nanganganib kang mawalan ng bahay,” ang isinulat ni Orman.

Tama siya: Isa sa pinakamalaking panganib ng HELOC o home equity loan ay ang loan ay sinigurado ng iyong bahay, kaya kung hindi mo ito babayaran, maaari kang mawalan ng bahay. Iyon ay sinabi, kung alam mong maaari mong harapin ang iyong mga pagbabayad sa HELOC, ang mababang mga rate ay gumagawa ng HELOC lalo na nakakahimok ngayon. (Maaari mong makita ang ilan sa mga pinakamababang rate ng HELOC na maaari mong makuha ngayon dito)

“Maaaring mukhang nakakatakot ang pagkuha ng HELOC, ngunit hindi talaga ito kung maglalaan ka ng oras upang maunawaan kung ano ito, at isaalang-alang ang epekto nito sa iyong maikli, katamtaman, at pangmatagalang mga layunin sa pananalapi, gaya ng dapat mong gawin. gawin sa anumang pangunahing desisyon sa pananalapi," paliwanag ni Zeenat Sidi, presidente ng mga digital na produkto at serbisyo sa loanDepot. Narito ang kailangan mong malaman.

Ano ang dapat malaman tungkol sa isang HELOC

Ang mga Home equity lines of credit (HELOCs) at mga home equity loan ay maaaring maging kapaki-pakinabang para sa mga naghahanap upang magbayad ng mataas na interes na utang o ituloy ang mga proyekto sa pagpapaganda ng bahay, salamat sa kanilang medyo mababang mga rate ng interes. “Para sa mga responsableng borrower, lalo na ang mga magaling sa pagsunod sa kanilang mga pagbabayad at ang mga pananalapi ay hindi umaabot hanggang sa kanilang breaking point, ang mga HELOC at home equity loan ay malamang na hindi magdulot ng malaking panganib,” sabi ng Channel. (Maaari mong makita ang ilan sa mga pinakamababang rate ng HELOC na maaari mong makuha ngayon dito)

Sabi nga, nanganganib kang mawalan ng bahay kung hindi mo ito binayaran. “Hindi ito nahanap na pera at hindi ito katulad ng pagpunta sa ATM at pag-withdraw ng sarili mong pera mula sa iyong account. Ang isang HELOC ay humiram, na dapat bayaran nang may interes at ang paggamit ng iyong equity sa bahay bilang collateral para sa loan, kung sakaling ma-default, ay hindi isang obligasyon na maaari mo nang iwasan," sabi ni Greg McBride, punong financial analyst sa Bankrate .

Idinagdag ni Kate Wood, dalubhasa sa bahay sa NerdWallet: "Ang paggamit ng iyong tahanan bilang collateral ay naglalagay sa iyo sa potensyal na panganib ng foreclosure. Ang karagdagang panganib na iyon ay isang dahilan kung bakit mas mataas ang mga rate ng interes para sa pangalawang mortgage kaysa sa mga pautang sa pagbili," sabi ni Wood.

Habang ang mga rate sa home equity loan ay nakatakda, sa mga HELOC ay malamang na pabagu-bago ang mga ito — at maaaring maging mahirap ang pagbabayad. Ang mga HELOC ay karaniwang binubuo ng dalawang bahagi na istraktura, kadalasan ay isang 10-taong panahon ng pagbubunot kung saan ang nanghihiram ay maaaring mag-withdraw ng marami o kasing-kaunting pera hangga't gusto nila habang nagbabayad lamang ng interes, na sinusundan ng isang 20-taong panahon ng pagbabayad sa panahon ng kung saan ang pera ay hindi na maaaring bawiin, at ang nanghihiram ay dapat magsimulang bayaran ang prinsipal bilang karagdagan sa interes. "Sa oras na ang buong pagbabayad ay dapat bayaran, hindi lamang ang iyong punong-guro ang magbabayad, kundi pati na rin ang interes sa punong-guro na iyon, na ginagawa itong isang medyo matarik na burol na akyatin kung wala ka sa isang mahusay na posisyon sa pananalapi," sabi ni Seth Bellas, branch manager para sa pambansang tagapagpahiram ng mortgage na Churchill Mortgage. (Maaari mong makita ang ilan sa mga pinakamababang rate ng HELOC na maaari mong makuha ngayon dito.)

Dapat ding malaman ng mga borrower na kung makakakuha sila ng HELOC at magkaroon ng mga isyu sa pagbabayad nito, hindi sila dapat mag-atubiling makipag-ugnayan sa kanilang tagapagpahiram upang humingi ng tulong. “Kung mas maaga kang makipag-ugnayan sa iyong tagapagpahiram tungkol sa mga isyung nararanasan mo, mas madaling lutasin ang mga isyung iyon nang hindi nawawala ang iyong tahanan,” sabi ng Channel. Kasama sa iba pang mga potensyal na downside ang pagkakaroon ng karagdagang pagbabayad bawat buwan, ang pagharap sa isang variable na rate ng interes at potensyal na kailangang magbayad ng mga bayarin o mga parusa sa kung ano ang iyong hiniram. 

Ang isa pang potensyal na downside sa pag-tap sa iyong equity ay ang tuksong gamitin ito sa mga paraan na maaaring maging lubhang mapanganib, tulad ng paggamit ng mga pondo mula sa HELOCs upang bayaran ang credit card o utang ng estudyante. “Isa sa mga pangunahing dahilan kung bakit pinapayuhan namin ang mga kliyente na umiwas sa mga produkto tulad ng HELOCs ay ang paggamit ng isa sa pagbabayad ng iba pang utang ay masisira lang ang lata, at kung sa wakas ay makarating ka sa isang lugar kung saan hindi mo na ito masisipa pa at kakulangan ng pondo para mabayaran ang utang, maaari kang mawalan ng bahay,” sabi ni Bellas.

Bukod sa lahat ng mga babala, maaaring maging matalino ang kumuha ng HELOC kung pinaplano mong gamitin ang perang nakukuha mo nang responsable. Kung ikaw ay nasa isang posisyon kung saan mayroon kang matatag na trabaho, ligtas sa pananalapi at gustong ma-access ang ilan sa iyong equity sa bahay, ang HELOC ay maaaring maging isang magandang opsyon. “Maaari itong maging matalino kung ginagamit mo ang pera para i-renovate ang iyong kusina sa halip na bumili ng isang bungkos ng mga NFT, kung nakagawa ka ng isang disenteng halaga ng equity sa iyong tahanan at kung maaari kang makatitiyak na magagawa mong ibalik ang hiniram mo,” sabi ng Channel.

Kung ngayon ba ay isang magandang panahon upang makakuha ng HELOC, ang mga Amerikano sa buong bansa ay nakaupo sa isang malaking halaga ng home equity na maaaring i-tap, na ginagawang nakakatukso ang pagkuha ng HELOC, dahil ang mas maraming equity na mayroon ka, mas madali ito. malamang na maging kwalipikado para sa isa. “Sa kabilang banda, ang pagtaas ng mga singil ay nagpamahal sa pagbabayad ng HELOC. Ito, kasama ng maaaring maging recession sa abot-tanaw, ay maaaring gawing mas mahirap para sa ilan ang pagbabayad ng HELOC," sabi ng Channel.

Sa mataas na mga rate ng interes sa mortgage at maraming may-ari ng bahay ang bumili o nag-refinance kapag ang mga rate ay malapit sa makasaysayang mababang, karamihan sa mga may-ari ng bahay ay magkakaroon ng mas mataas na rate ng interes sa isang mas malaking loan kung gagawa sila ng cash-out na refinance, sys Wood. "Sa isang HELOC, dahil ito ay pangalawang mortgage, ang rate ng interes sa iyong pangunahing loan sa bahay ay hindi nagbabago," sabi ni Wood. (Maaari mong makita ang ilan sa mga pinakamababang rate ng HELOC na maaari mong makuha ngayon dito)

Siyempre, kritikal na maghanap ng mga responsableng nagpapahiram na sumusunod sa konserbatibong mga alituntunin sa underwriting upang matiyak na gumagawa sila ng matalinong desisyon. “Bago ka mag-apply para sa isang HELOC, isaalang-alang kung gaano karaming pera ang kailangan mo at kung paano mo ito balak gamitin. Siguraduhing mag-factor sa mga rate ng interes, nauugnay na mga bayarin, pagsasama ng buwis at buwanang mga installment sa pagbabayad habang ginagawa mo ang iyong desisyon," sabi ni Kyle Enright, presidente ng mortgages sa Achieve.