Isang bagong diskarte sa paglutas ng Impermanent Loss?
Ang mga gumagamit ng Automated Market Maker (AMM) ay nalulugi ng bilyun-bilyong dolyar bawat taon dahil sa Impermanent Loss. Itinuro din ng isang kamakailang akademikong pag-aaral na humigit-kumulang 50% ng Uniswap v3 liquidity providers (LP) ang nakaranas ng mga negatibong pagbabalik.
Sa ngayon, nakita namin ang ilang protocol ng AMM na sinusubukang harapin ang isyu ng Impermanent Loss, tulad ng Bancor at ang insurance system nito. Pinili ng Bancor na hindi direktang tugunan ang Impermanent Loss sa halip na umiwas sa panganib na ito.
Sinusubukan ng Swaap at ng kanyang groundbreaking na Matrix Market Maker na direktang lutasin ang Impermanent Loss at maging ang pinakaunang market-neutral Automated Market Maker, na nag-a-unlock ng higit na kahusayan para sa DeFi sa pamamagitan ng paglilimita sa arbitrage trading.
Ang Swaap ay maaaring maging isang pagpapala para sa parehong Liquidity Provider at Traders dahil sinabi ni Cyrille Pastour, co-founder ng Swaap Labs, "Ang Impermanent Loss ay negatibong nakakaapekto sa parehong mga pagbabalik ng LP at mga bayarin sa kalakalan. Sa pamamagitan ng katutubong pagtugon dito, ang Swaap ay isang mahalagang hakbang patungo sa mas malawak na pag-aampon ng DeFi."
Sa Swaap, ang Liquidity Provider ay mayroon na ngayong pagkakataon na kumita ng mga passive yield nang hindi nababahala tungkol sa Impermanent Loss.
Ano ang Impermanent Loss?
Ang impermanent loss ay isang pagkawala ng pera na nararanasan ng Mga Liquidity Provider sa tradisyonal na AMM dahil sa pagkakaiba-iba sa pagitan ng mga presyo ng asset sa isang pool. Ang mga pangunahing dahilan sa likod ng hindi pangkaraniwang bagay na ito ay ang disenyo ng tradisyunal na AMM na gumagamit ng pare-parehong formula ng produkto upang balansehin ang kanilang pool at ang katotohanang hindi nila isinasama ang off-chain na impormasyon.
Ito ay humahantong sa mga sitwasyon ng arbitrage na nakikinabang sa mga arbitrage sa kapinsalaan ng mga tagapagbigay ng pagkatubig.
Halimbawa, kung mamuhunan ka ng 1 ETH at 1000 DAI sa isang pool kapag 1 ETH = 1000 DAI, narito ang hindi permanenteng pagkawala na mararanasan mo.
Sinusubukan ng tradisyunal na AMM na bayaran ang Impermanent Loss sa pamamagitan ng pagsingil ng mataas na bayad sa mga mangangalakal. Kaya't ang problema sa Impermanent Loss ay nagiging isyu para sa parehong Liquidity Provider at Trader, na ang tanging nanalo ay mga arbitrager.
Paano Lutasin ng Swaap ang Impermanent Loss?
Ang pangunahing ideya ng Swaap ay subukang ibalik nang mas malapit hangga't maaari ang mga halaga ng pinagbabatayan na mga asset ng liquidity provider na ibinigay sa pool.
Para magawa ito, ang Swaap ay naging inspirasyon ng mga algorithm na ginagamit ng mga aktibong gumagawa ng market sa loob ng maraming taon sa TradFi at CeFi. Ginagamit ng platform ang parehong mga orakulo at isang dynamic na module upang makalkula ang mga presyo ng asset:
- Ang Mga Feed ng Presyo ng Chainlink ay nagbibigay ng data ng merkado na ginagamit upang matukoy ang 'kalagitnaan ng presyo' ng mga asset sa platform
- Kinakalkula ang isang dynamic na spread upang makatulong na protektahan ang pool sa panahon ng pabagu-bagong mga kondisyon. Ang dynamic na spread ay batay sa isang hula ng volatility batay sa data ng presyo mula sa Chainlink, isang stochastic na pagkalkula, at ang pagkatubig ng pool.
Naglulunsad ang Swaap sa Polygon
Ang Swaap ay live sa Polygon network. Ito ay magagarantiya ng mga transaksyon na maging mas mabilis at mas mura kaysa sa Ethereum, na may mas mataas na dalas ng oracle, habang pinapanatili ang pinakamataas na pamantayan ng seguridad at pagiging tugma.
Sa una, magkakaroon ng natatanging pool na binubuo ng tatlong asset: ETH, BTC, at USDC. Magiging kwalipikado ang pool para sa mga retroactive na reward. Nangangahulugan ito na ang mga LP na nagdedeposito ng kanilang pagkatubig ay makakatanggap ng karagdagang mga katutubong token, batay sa kanilang kontribusyon sa pool.
Ang Swaap ay na-audit ng dalawang kilalang kumpanya: Chain Security at Runtime Verification. Isang kinakailangang hakbang sa isang DeFi ecosystem na napakadalas na naghihirap mula sa media coverage ng maraming high-profile na iskandalo.
Ang protocol ay sinusuportahan ng mga eksperto sa DeFi & Web 3 tulad ni Julien Bouteloup (CEO & Founder, Stake Capital), Pascal Gauthier (CEO Ledger), Meltem Demirors (CSO Coinshares), Richard Ma (CEO Quantstamp), Mounir Benchemled (CEO Paraswap) o Frédéric Montagnon (Chairman Arianee).
Mga link na sanggunian:
Website: https://www.swaap.finance/
Beta: https://beta.swaap.finance/
Sangguni: https://docs.swaap.finance/docs/tutorials/send_polygon
White Paper: https://www.swaap.finance/whitepaper.pdf
kaba: https://twitter.com/SwaapFinance
Medium: https://medium.com/swaap-finance
Pagbubunyag: Ito ay isang naka-sponsor na press release. Mangyaring gawin ang iyong pananaliksik bago bumili ng anumang cryptocurrency o mamuhunan sa anumang proyekto.
Pinagmulan: https://nulltx.com/swaap-launches-first-market-neutral-automated-market-maker-that-resists-impermanent-loss/