Nakipag-usap ang Finance Magnates kay Richard Whelan, CEO ng Alpha Trade para sa kanyang malalim na pananaw sa kanyang kasalukuyang tungkulin at karanasan sa industriya.
Ano ang iyong background sa investment banking at mga startup space at paano ka nito inihanda para sa iyong kasalukuyang tungkulin?
Personal noong 1995 nang makakuha ako ng BA sa Economics at Post-Graduate Qualification sa Pananalapi sa UCD, Dublin, agad akong sumali sa Deutsche Bank kung saan pinatakbo ko ang FX Operations, Money Market Operations at Fixed Income Operations sa loob ng apat na taon ko doon nang una akong nagtrabaho sa pangkat ng mga pagsisiyasat sa pagbabayad na hindi kapana-panabik, ngunit nagbigay sa akin ng isang napakahusay na pag-unawa sa mga mekanika ng mga sistema ng cash clearing.
Lumipat ako sa JP Morgan kung saan sa loob ng walong taon ay pinamunuan ko ang middle office position keeping unit, FX & Money Market Operations at kalaunan ay lumipat sa mga proyekto kung saan nag-ukit ako ng isang angkop na lugar kung saan pinagkatiwalaan ako ng management na pangasiwaan ang Infrastructure and Operational (I&O) build out at pagsubok para sa lahat ng bagong cash at derivative na mga produkto at pagkatapos ay patakbuhin ang mga dibisyong ito hanggang sa matatag, na ilalagay ang mga dibisyon sa loob ng naaangkop na kasanayan sa loob ng bangko at pagkatapos ay lumipat sa susunod na bagong produkto.
Ang bilang ng mga inisyatiba ay masyadong marami upang ilista, ngunit kasama ang CLS Operations, inter-entity liquidity FX swaps at General Ledger replacement.
Pagkatapos ay naging Program Manager ako para sa IRS, CDS at Structured OTC Derivatives na negosyo ng UBS na naglantad sa akin sa pagsabog ng mga bagong produkto sa maikling panahon na nangangasiwa ng hanggang 150 bagong proyektong nauugnay sa produkto anumang oras.
Sa panahong ito, kinatawan ko rin ang mga bangko sa US sa iba't ibang grupo ng nagtatrabaho sa industriya tulad ng iba't ibang SWIFT Working Group, DTCC Working Groups, CLS Working Groups at pumasok para sa aking boss sa Federal Reserve Foreign Exchange Committee (FXC).
Bago ang krisis sa pananalapi, sumali ako sa Northern Trust Company bilang Global Head of Treasury Operations.
Ang aking nilalayon na tungkulin bilang Global Head of Treasury Operations sa Northern Trust ay ang mag-deploy ng umuusbong na teknolohiya para palitan ang interbensyon ng tao sa lahat ng cash operations sa loob ng bangko, ngunit dahil sa krisis sa pananalapi ay gumugol ako ng dalawang taon na off-shoring na mga posisyon mula sa lahat ng aking pandaigdigang dibisyon. sa mga low cost operating center, at lahat ng mga badyet sa teknolohiya ay na-zapped.
Ito kasabay ng mabagal na pagkilos ng paggawa ng desisyon sa mga bangko ay humantong sa akin na i-pivot at gamitin ang lahat ng mga kasanayang nabuo ko mula sa pagtatrabaho sa mabagal na paglipat ng sektor ng mga higanteng kumpanya dahil ito ay maliwanag na hindi sila sapat na maliksi upang gamitin ang umuusbong na magagamit ang mga teknolohiya at makasabay sa merkado.
Sa panahong ito na hindi matatag, magkakaroon ako ng lingguhang mga tawag sa Federal Reserve ng Chicago na kumunsulta sa akin upang magbigay ng kulay tungkol sa parehong katatagan ng sektor ng pagbabangko at sa partikular na anumang potensyal na posibleng mga panganib sa hinaharap na default sa loob ng mga institusyong pampinansyal.
Ito ang magdadala sa akin sa negosyong broker-dealer dahil magiging mas mabilis ang paggawa ng desisyon at maaari akong magsagawa ng pagbabago sa antas ng board at ipatupad ang pagbabagong ito sa loob ng isang bahagi ng oras at gastos. Natutunan ko ang backbone ng industriya mula sa Investment Banks, Custodians at Private banks at oras na para gamitin ang kaalamang ito sa paraang maaaring magkaroon ng mas epektibong epekto.
Ang una kong pagsisimula ay isang FCA Regulated Broker-Dealer firm na may Marcus Cumberland at itinatag namin ang FIXI PLC at sa panahon ko doon ako ay COO at CTO sa iba't ibang punto kasama ang pagpapanatili ng pangangasiwa sa gitnang opisina at trading desk.
Habang umuunlad ang FIXI PLC at nagbigay kami ng liquidity sa isang hanay ng mga bangko, hedge fund, mga korporasyon hanggang sa mga kilalang pribadong kliyente ng Ultra High Net Worth.
Bumuo kami ng napaka-agresibo at matagumpay na proprietary trading desk bilang karagdagan sa pagkuha at pagsasama-sama ng mga naitatag na operasyon ng forex ng Rosthenthal Collins.
Pinamahalaan din ng aking koponan ang pag-sourcing ng liquidity at ako ang may pananagutan sa pagbuo ng isang napaka-matagumpay na algorithmic arbitrage trading platform na nag-iisang sumaklaw sa lahat ng mga gastos sa pagpapatakbo ng mga kumpanya.
Dahil naging mahalaga sa paglago ng FIXI mula sa isang kumpanyang nakakuha ng lisensya ng FCA nito hanggang sa pagiging isang bulge bracket na institutional liquidity provider na nagsasagawa ng mas mataas na volume kaysa sa karamihan ng mga bangko na may maliit na bahagi ng kinakailangan ng human resources sa pamamagitan ng paggamit ng umuusbong na teknolohiyang eFX na ito, ang tanging lohikal na pasulong na hakbang ay para magpatakbo ng sarili kong broker-dealer.
Mula nang ang FIXI PLC ay nakakuha na ako nang direkta sa regulatory licensing at naging Managing Director para sa dalawang highly scalable FCA Regulated broker-dealers na nagseserbisyo sa retail at institutional na mga kliyente, at isang FCA Regulated asset management firm, kasama ang pagtatatag at pagiging Chief Executive ng isang FCA Regulated Electronic Money Institution .
Ang kumbinasyon ng lahat ng nasa itaas ay naglagay sa akin ng perpektong posisyon upang ilunsad ang aking unang broker-dealer bilang isang may-ari at Chief Executive kasama ang aking mga pinahahalagahan na mga kasosyo at ang aming may karanasan na management team na kilala at iginagalang ko sa loob ng maraming taon.
Ang aming mga talento ay nasa iba't ibang lugar at mayroon kaming magkakaibang mga personalidad, gayunpaman, palagi naming naaabot ang pinagkasunduan sa pamamagitan ng pagkakaiba-iba na ito sa pamamagitan ng pagsusuri sa lahat ng mga anggulo at pagpapagaan ng lahat ng mga panganib nang hindi humahadlang sa napapanatiling pag-unlad na ang mga interes ng aming mga kliyente ay palaging nasa unahan ng aming mga isipan.
Maaari mo bang ipaliwanag ang iyong karanasan at pakikilahok sa Alpha Trade, lalo na ang iyong input sa bago at makabagong mga alok ng produkto?
Ang Alpha Trade ay ipinanganak mula sa maraming pakikipag-usap sa mga partner, Senior Partners at Heads of Regulatory Compliance sa isang malaking Law firm at isang Equities Trader sa Deutsche Bank, proprietary foreign exchange trader sa Axi at head of risk sa VantageFX, na mula noon ay bumuo ng dalawa matagumpay na mga kumpanya ng FinTech na ang teknolohiya ay pinapagana na ngayon ang karamihan sa negosyo ng Alpha Trades.
Kasabay ng nabanggit sa itaas ay mayroon kaming isang napapanahong CTO (Dean Yu) na may malawak na karanasan sa lahat ng teknolohiyang pamantayan sa industriya at lahat ng pagmamay-ari na teknolohiyang ibinibigay sa pamamagitan ng mga kumpanyang ito.
Ang aming misyon ay ganap na malinaw, natukoy namin ang isang puwang sa loob ng institusyonal at bumili ng side space para sa isang malinis, etikal, transparent na liquidity provider na maaaring pagmulan ang parehong pinakamahusay at pinakanatatanging liquidity sa merkado sa pamamagitan ng aming mga koneksyon nang hindi bumababa sa prime of prime route. kasama ang lahat ng karaniwang pinaghihinalaan na mahalagang muling nagbibisikleta sa pagpepresyo ng Citibank at Barclays bilang kanilang sarili.
Bumuo at nagmamay-ari kami ng mga mapagkukunan ng pagkatubig mula sa isang malawak na hanay ng mga mapagkukunan at partikular na itinutugma ito sa mga hinihingi ng aming mga kliyente.
Partikular naming na-target ang pinakamahusay na Investment Banks para sa kanilang liquidity sa market, ang pinakamahusay na hedge fund sa market, nagdagdag ng isang broad spectrum liquidity provider para i-lock ang mga karaniwang eFX bank feed at para magdagdag ng karagdagang edge na pinagkukunan namin ng liquidity mula sa ilang iba pa. malaki, ngunit pasadyang mga liquidity pool na maaaring magbigay ng skewed na pagpepresyo na ginagawang kakaiba at flexible ang aming pagpepresyo para sa foreign exchange at mahahalagang metal.
Ginaya namin ang diskarteng ito sa Digital Asset liquidity sourcing sa pamamagitan ng pagsunod sa malawak na investment na pagsasaliksik sa bawat bahagi ng industriyang ito sa loob ng ilang buwan. Nakikita namin ang probisyon ng pagkatubig sa Digital Assets bilang ang susunod na malaking bagay at kami na, nang walang tanong, ang nangunguna sa larangan.
Ang aming layunin ay bumuo ng mga ugnayan sa daan-daang mga kliyente na may mataas na dalas mula sa mga broker-dealer hanggang sa mga hedge fund, Mga Tanggapan ng Pamilya at iba pang mga buy side player at makipagtulungan sa paggamit ng aming umiiral na teknolohiya sa pagbuo ng presyo ng OTC upang lumikha ng mga pasadyang malalim na liquidity pool na eksaktong tumutugma sa kanilang mga kinakailangan sa pagpapatupad sa pamamagitan ng itinutugma ang mga ito sa mga tagapagbigay ng pagkatubig na masigasig na makonsumo ang kanilang daloy.
Bihira kaming makatanggap ng mga reklamo ng kliyente. Ito ay isang tunay na pakikipagsosyo sa panig ng kliyente at ang aming mga tagapagbigay ng pagkatubig ay higit na masaya na ibigay sa amin ang kanilang mga napiling feed dahil alam nila na lubos naming naiintindihan kung bakit nila ibinigay sa amin ang mga linya na mayroon sila at hindi namin pinapayagan ang mga ito na pagsasamantalahan o bukas. sa pag-abuso.
Mula nang ipagpalagay ang tungkulin ng Punong Ehekutibo noong Pebrero ng taong ito, ang aming mga volume ay tumaas ng limang beses sa pagtatapos ng Abril sa humigit-kumulang 1.2 bilyon sa isang araw, at inaasahan naming tataas ito ng 70% sa Hunyo 2022. Ang mga buwan ng labis na pagsusumikap ay tunay pahalang na nasusukat na imprastraktura sa lugar at tahimik na pagkuha ng aming network ng mga kliyente ay nagbubunga na ngayon.
Isa itong balancing act ngunit pagkatapos ng dalawampu't pitong taon sa industriya ay kilala ko ang bawat kalahok sa industriya at ang mga hindi ko kilala, kilala sila ng aking mga kasosyo, kaya mayroong isang kayamanan ng mabuting kalooban na namuhunan sa negosyong ito, na kami ay hindi malapit nang masunog.
Saan nababagay ang Alpha Trade sa mas malawak na merkado at sa anong mga paraan naiiba ang kumpanya sa kompetisyon?
Ang aming gilid ay simple. Maaari kaming magbigay ng nakalaang pasadyang mga liquidity pool na ganap na tumutugma sa aming kliyente o sa mga kinakailangan ng kanilang mga kliyente at maiwasan ang hindi pagkakasundo sa aming mga provider ng liquidity nang sabay-sabay.
Marami sa aming mga kliyente ang nagki-click at nag-trade ng mga clip na hanggang USD 100m at marami pang iba sa algo trade sa USD 100k na mga clip at mayroon kaming mga angkop na pool para sa lahat ng mga ito dahil sa pagkakaiba-iba ng liquidity na aming nakuha.
Dahil dito maaari kaming mag-alok ng pagpepresyo sa lalim na walang kapantay na dahilan kung bakit talagang malalaking hitters at malalaking "hedging" na kumpanya ang lumapit sa akin. Masaya silang maabot ang aming mga presyo sa USD 50m sa mga major at makamit ang mas mahusay na VWAP kaysa machine gunning sa buong market.
Ang aming fill ratio kapag ang isang kliyente ay naka-park sa kanilang pasadyang pool ay lampas sa 99.9%. Ang katiyakang ito ng pagpapatupad sa naturang mapagkumpitensyang pagpepresyo sa lalim ay isang bagay na walang ibang kumpanya na maaaring mag-alok sa pagsasanay. Ang lahat ng aming mga kakumpitensya ay may parehong tuktok ng mga presyo ng headline ng libro, ngunit sa lalim ay pinag-iiba namin ang aming mga sarili nang malaki.
Ang bawat tao'y maaaring magpakita ng mga mapagpipiliang presyo sa araw ng London kalahati ng oras sa EURUSD, ngunit ang patuloy na pag-aalok ng mahigpit na pagpepresyo sa lalim ay isang bagay na kakaunti lamang ang handang mag-alok at sa aming punto ng presyo, nakaupo kaming mag-isa.
Ano ang ilan sa mga pinakamalaking hamon na kinakaharap ng mga kumpanya sa industriya ng tingi?
Ang Alpha Trade ay hindi gumagana sa retail space at tumatanggap lamang ng mga institusyonal o propesyonal na kliyente. Mayroon kaming dumaraming populasyon ng mga kliyente ng ASIC Retail Broker-Dealer na kumokonsumo ng aming liquidity kasama ng ilang pandaigdigang retail broker-dealer na kliyente.
Isinasantabi ang malalaking pagbabago sa kapaligiran ng regulasyon, maraming operator sa retail space ang hindi umangkop sa pagbabago at naghahanap pa rin ng "soft flow" na halos wala sa aming negosyo.
Pagsamahin ito at ang paglaganap ng martingale sa pag-average ng mga grid algo na laganap ngayon kasama ng isang matigas ang ulo na diskarte tungo sa hindi aktibong pamamahala sa kanilang risk book at kakulangan ng volatility na nagparusa sa mga kumpanyang ito sa nakalipas na limang taon. Ang pagkasumpungin ay bumalik, sa ngayon, ngunit ang mga kumpanyang ito ay kailangang umangkop o mamatay sa aming opinyon. Kailangan nilang makipagsosyo sa isang angkop na tagapagbigay ng pagkatubig na maaaring tumugma sa kanilang mga diskarte sa pag-hedging sa panganib. Si Alpha ay komportableng nakaupo sa espasyong ito.
Ihambing ito gayunpaman sa Silangan sa kahanga-hangang inobasyon sa Digital Asset trading technology, ang retail market ay naging mas magkakaibang, mas matalino at ang lumang modelo ng pag-target sa malambot na daloy ng FX ay halos patay na gaya ng nakikita natin. Ito ay pinaso na lupa. Ang bawat retail broker ay dapat na pamahalaan ang panganib nang matalino at lumikha ng mga bagong paraan upang makabuo ng kita sa pamamagitan ng mga karagdagang produkto.
Matutulungan ng Alpha Trade ang mga broker na ito sa aming probisyon ng liquidity na kasama ng isang pambihirang FX at Metal na aming inaalok ay kasama rin ang Digital Assets, Single Name Stocks at isang malawak na iba't ibang klase ng asset ng CFD. Binibigyan nito ng kapangyarihan ang kanilang mga kliyente na pag-iba-ibahin ang kanilang mga portfolio ng kalakalan at makakuha ng access sa mga merkado na dati ay hindi magagamit sa pamamagitan ng isang platform. At habang ang mga broker na ito ay gumagamit ng isang mas may kamalayan sa panganib na diskarte at STP o hedge, nakita namin silang tumatawag sa amin upang tulungan silang i-optimize ang kanilang trading P&L.
Mayroon bang anumang mga bagong pag-unlad sa pipeline sa Alpha Trade sa H2 2022 at higit pa?
Mayroon kaming limang taong plano para sa firm na kinabibilangan ng pagdaragdag ng isang Digital Bank, pagbuo ng isang maihahatid na alok na crypto sa pamamagitan ng isang hiwalay na kinokontrol na entity at pagkuha ng isang independiyenteng lisensya sa pamamahala ng asset ng FCA na mahalagang i-deploy upang pamahalaan ang mga kita ng mga kumpanya, mga bonus sa mga empleyado at kita ng kumpanya. Bawat sentimo na kikitain namin sa panahong ito, nilayon naming mamuhunan muli sa magiging mas malaking network ng mga kinokontrol na kumpanya.
Sa maikling panahon, 100% kaming nakatutok sa pagtutulak ng aming CFD Derivative na pagpepresyo sa merkado dahil wala kaming mahanap na katunggali sa silangan o kanluran na makakatalo sa aming kumbinasyon ng pagpepresyo/komisyon. Isang matapang na pahayag ngunit wala pa kaming mahanap. Nagbunga ang anim na buwang pagsusumikap at tulad ng negosyo ng FX at Metals, sisikapin naming palawakin ang aming mga benta at pag-iba-ibahin ang aming pag-aalok ng produkto sa buong mundo nang agresibo sa buong 2022 at 2023 habang nagtatrabaho kami patungo sa aming mga madiskarteng layunin.
Sa aming mga FinTech firm, nakapagtatag kami ng isang broker sa isang box solution na sumasaklaw sa lahat ng kailangan para sa anumang bagong panimulang broker mula sa mga platform ng kalakalan, kopya ng trade tech, PAMM/MAMM, pagho-host, CRM, Liquidity at higit sa lahat ay masasabing ang aming gabay at karanasan. Mayroong isang hanay ng mga tech na produkto na hindi sakop dito ngunit walang sapat na espasyo upang masakop ang lahat.
Susubukan naming palawakin ang mga benta nang agresibo sa Europe, Middle East at Latin America sa darating na taon at umaasa kaming makamit ang parehong mga tagumpay na natamo namin sa Australasia sa isang napakaikling panahon. Ang aming pambihirang paglago hanggang sa kasalukuyan ay walang isang salesperson….
Ang Africa din ay isang pagkakataon na aming sinusuri at sa aming hanay ng mga produkto naniniwala kaming maaari kaming mag-alok ng alternatibo sa mga umiiral nang operator sa rehiyong ito na may mas naka-target na diskarte.
Ang aming kultura ay talagang isa sa East meets West habang pinagtibay namin ang mahigpit na mga kinakailangan sa regulasyon ng mga kinokontrol na kumpanya ng FCA na ibinigay sa aking background (at malinaw naman bilang isang ASIC Regulated firm) at sa isang maingat na paraan pinagmumulan ang pinakamahusay na klase ng pagkatubig sa kasing lawak ng hanay. ng mga produkto sa paglipas ng panahon kung saan nagpapakita tayo ng value proposition sa institutional market.
Kung hindi namin ma-rate ang aming sarili sa nangungunang tatlong provider ng liquidity sa anumang klase ng asset, hindi namin iaalok ang mga produktong iyon. Ito ay isang sesyon ng pangangalakal sa pamamagitan ng benchmark ng sesyon ng pangangalakal na sinusukat natin ang ating sarili laban sa lahat ng pangunahing kakumpitensya at magiging susi sa ating pangmatagalang tagumpay.
Ang kumpanya ay itinatag noong 1990's, ngunit nakuha lamang namin ito labindalawang buwan na ang nakakaraan at sa loob ng siyam na buwan ay nakatuon sa pamumuhunan sa imprastraktura, matatag na operasyon, recruitment ng pinakamahusay na talento at siyempre ang pagkuha ng pinakamahusay na pagkatubig.
Mula nang ako ay naupo sa posisyon ng CEO noong Enero sa taong ito, ang aming mga volume ay lumago nang tatlong beses, ang kumpanya ay kumikita, kami ay nakakuha ng ilang napakataas na profile na mga kliyente at maaari lamang kaming makakita ng isang magandang hinaharap sa hinaharap kung kami ay mananatili sa aming mga pangunahing punong-guro na kinabibilangan ng pag-ampon upang magbago sa isang kontrolado at masinop na paraan sa paggamit ng aming pinagsamang pangunahing karanasan sa industriya. At, siyempre, laging makinig sa mga kahilingan ng aming mga kliyente.
Sa wakas, nais kong pasalamatan ka sa iyong oras at pasensya sa pakikinig sa aking pananaw para sa Alpha Trade!
Mangyaring huwag mag-atubiling makipag-ugnayan kay Richard nang direkta sa pamamagitan ng [protektado ng email] o i-message siya sa pamamagitan ng LinkedIn o Alpha Trade nang direkta sa pamamagitan ng [protektado ng email] or [protektado ng email].
Nakipag-usap ang Finance Magnates kay Richard Whelan, CEO ng Alpha Trade para sa kanyang malalim na pananaw sa kanyang kasalukuyang tungkulin at karanasan sa industriya.
Ano ang iyong background sa investment banking at mga startup space at paano ka nito inihanda para sa iyong kasalukuyang tungkulin?
Personal noong 1995 nang makakuha ako ng BA sa Economics at Post-Graduate Qualification sa Pananalapi sa UCD, Dublin, agad akong sumali sa Deutsche Bank kung saan pinatakbo ko ang FX Operations, Money Market Operations at Fixed Income Operations sa loob ng apat na taon ko doon nang una akong nagtrabaho sa pangkat ng mga pagsisiyasat sa pagbabayad na hindi kapana-panabik, ngunit nagbigay sa akin ng isang napakahusay na pag-unawa sa mga mekanika ng mga sistema ng cash clearing.
Lumipat ako sa JP Morgan kung saan sa loob ng walong taon ay pinamunuan ko ang middle office position keeping unit, FX & Money Market Operations at kalaunan ay lumipat sa mga proyekto kung saan nag-ukit ako ng isang angkop na lugar kung saan pinagkatiwalaan ako ng management na pangasiwaan ang Infrastructure and Operational (I&O) build out at pagsubok para sa lahat ng bagong cash at derivative na mga produkto at pagkatapos ay patakbuhin ang mga dibisyong ito hanggang sa matatag, na ilalagay ang mga dibisyon sa loob ng naaangkop na kasanayan sa loob ng bangko at pagkatapos ay lumipat sa susunod na bagong produkto.
Ang bilang ng mga inisyatiba ay masyadong marami upang ilista, ngunit kasama ang CLS Operations, inter-entity liquidity FX swaps at General Ledger replacement.
Pagkatapos ay naging Program Manager ako para sa IRS, CDS at Structured OTC Derivatives na negosyo ng UBS na naglantad sa akin sa pagsabog ng mga bagong produkto sa maikling panahon na nangangasiwa ng hanggang 150 bagong proyektong nauugnay sa produkto anumang oras.
Sa panahong ito, kinatawan ko rin ang mga bangko sa US sa iba't ibang grupo ng nagtatrabaho sa industriya tulad ng iba't ibang SWIFT Working Group, DTCC Working Groups, CLS Working Groups at pumasok para sa aking boss sa Federal Reserve Foreign Exchange Committee (FXC).
Bago ang krisis sa pananalapi, sumali ako sa Northern Trust Company bilang Global Head of Treasury Operations.
Ang aking nilalayon na tungkulin bilang Global Head of Treasury Operations sa Northern Trust ay ang mag-deploy ng umuusbong na teknolohiya para palitan ang interbensyon ng tao sa lahat ng cash operations sa loob ng bangko, ngunit dahil sa krisis sa pananalapi ay gumugol ako ng dalawang taon na off-shoring na mga posisyon mula sa lahat ng aking pandaigdigang dibisyon. sa mga low cost operating center, at lahat ng mga badyet sa teknolohiya ay na-zapped.
Ito kasabay ng mabagal na pagkilos ng paggawa ng desisyon sa mga bangko ay humantong sa akin na i-pivot at gamitin ang lahat ng mga kasanayang nabuo ko mula sa pagtatrabaho sa mabagal na paglipat ng sektor ng mga higanteng kumpanya dahil ito ay maliwanag na hindi sila sapat na maliksi upang gamitin ang umuusbong na magagamit ang mga teknolohiya at makasabay sa merkado.
Sa panahong ito na hindi matatag, magkakaroon ako ng lingguhang mga tawag sa Federal Reserve ng Chicago na kumunsulta sa akin upang magbigay ng kulay tungkol sa parehong katatagan ng sektor ng pagbabangko at sa partikular na anumang potensyal na posibleng mga panganib sa hinaharap na default sa loob ng mga institusyong pampinansyal.
Ito ang magdadala sa akin sa negosyong broker-dealer dahil magiging mas mabilis ang paggawa ng desisyon at maaari akong magsagawa ng pagbabago sa antas ng board at ipatupad ang pagbabagong ito sa loob ng isang bahagi ng oras at gastos. Natutunan ko ang backbone ng industriya mula sa Investment Banks, Custodians at Private banks at oras na para gamitin ang kaalamang ito sa paraang maaaring magkaroon ng mas epektibong epekto.
Ang una kong pagsisimula ay isang FCA Regulated Broker-Dealer firm na may Marcus Cumberland at itinatag namin ang FIXI PLC at sa panahon ko doon ako ay COO at CTO sa iba't ibang punto kasama ang pagpapanatili ng pangangasiwa sa gitnang opisina at trading desk.
Habang umuunlad ang FIXI PLC at nagbigay kami ng liquidity sa isang hanay ng mga bangko, hedge fund, mga korporasyon hanggang sa mga kilalang pribadong kliyente ng Ultra High Net Worth.
Bumuo kami ng napaka-agresibo at matagumpay na proprietary trading desk bilang karagdagan sa pagkuha at pagsasama-sama ng mga naitatag na operasyon ng forex ng Rosthenthal Collins.
Pinamahalaan din ng aking koponan ang pag-sourcing ng liquidity at ako ang may pananagutan sa pagbuo ng isang napaka-matagumpay na algorithmic arbitrage trading platform na nag-iisang sumaklaw sa lahat ng mga gastos sa pagpapatakbo ng mga kumpanya.
Dahil naging mahalaga sa paglago ng FIXI mula sa isang kumpanyang nakakuha ng lisensya ng FCA nito hanggang sa pagiging isang bulge bracket na institutional liquidity provider na nagsasagawa ng mas mataas na volume kaysa sa karamihan ng mga bangko na may maliit na bahagi ng kinakailangan ng human resources sa pamamagitan ng paggamit ng umuusbong na teknolohiyang eFX na ito, ang tanging lohikal na pasulong na hakbang ay para magpatakbo ng sarili kong broker-dealer.
Mula nang ang FIXI PLC ay nakakuha na ako nang direkta sa regulatory licensing at naging Managing Director para sa dalawang highly scalable FCA Regulated broker-dealers na nagseserbisyo sa retail at institutional na mga kliyente, at isang FCA Regulated asset management firm, kasama ang pagtatatag at pagiging Chief Executive ng isang FCA Regulated Electronic Money Institution .
Ang kumbinasyon ng lahat ng nasa itaas ay naglagay sa akin ng perpektong posisyon upang ilunsad ang aking unang broker-dealer bilang isang may-ari at Chief Executive kasama ang aking mga pinahahalagahan na mga kasosyo at ang aming may karanasan na management team na kilala at iginagalang ko sa loob ng maraming taon.
Ang aming mga talento ay nasa iba't ibang lugar at mayroon kaming magkakaibang mga personalidad, gayunpaman, palagi naming naaabot ang pinagkasunduan sa pamamagitan ng pagkakaiba-iba na ito sa pamamagitan ng pagsusuri sa lahat ng mga anggulo at pagpapagaan ng lahat ng mga panganib nang hindi humahadlang sa napapanatiling pag-unlad na ang mga interes ng aming mga kliyente ay palaging nasa unahan ng aming mga isipan.
Maaari mo bang ipaliwanag ang iyong karanasan at pakikilahok sa Alpha Trade, lalo na ang iyong input sa bago at makabagong mga alok ng produkto?
Ang Alpha Trade ay ipinanganak mula sa maraming pakikipag-usap sa mga partner, Senior Partners at Heads of Regulatory Compliance sa isang malaking Law firm at isang Equities Trader sa Deutsche Bank, proprietary foreign exchange trader sa Axi at head of risk sa VantageFX, na mula noon ay bumuo ng dalawa matagumpay na mga kumpanya ng FinTech na ang teknolohiya ay pinapagana na ngayon ang karamihan sa negosyo ng Alpha Trades.
Kasabay ng nabanggit sa itaas ay mayroon kaming isang napapanahong CTO (Dean Yu) na may malawak na karanasan sa lahat ng teknolohiyang pamantayan sa industriya at lahat ng pagmamay-ari na teknolohiyang ibinibigay sa pamamagitan ng mga kumpanyang ito.
Ang aming misyon ay ganap na malinaw, natukoy namin ang isang puwang sa loob ng institusyonal at bumili ng side space para sa isang malinis, etikal, transparent na liquidity provider na maaaring pagmulan ang parehong pinakamahusay at pinakanatatanging liquidity sa merkado sa pamamagitan ng aming mga koneksyon nang hindi bumababa sa prime of prime route. kasama ang lahat ng karaniwang pinaghihinalaan na mahalagang muling nagbibisikleta sa pagpepresyo ng Citibank at Barclays bilang kanilang sarili.
Bumuo at nagmamay-ari kami ng mga mapagkukunan ng pagkatubig mula sa isang malawak na hanay ng mga mapagkukunan at partikular na itinutugma ito sa mga hinihingi ng aming mga kliyente.
Partikular naming na-target ang pinakamahusay na Investment Banks para sa kanilang liquidity sa market, ang pinakamahusay na hedge fund sa market, nagdagdag ng isang broad spectrum liquidity provider para i-lock ang mga karaniwang eFX bank feed at para magdagdag ng karagdagang edge na pinagkukunan namin ng liquidity mula sa ilang iba pa. malaki, ngunit pasadyang mga liquidity pool na maaaring magbigay ng skewed na pagpepresyo na ginagawang kakaiba at flexible ang aming pagpepresyo para sa foreign exchange at mahahalagang metal.
Ginaya namin ang diskarteng ito sa Digital Asset liquidity sourcing sa pamamagitan ng pagsunod sa malawak na investment na pagsasaliksik sa bawat bahagi ng industriyang ito sa loob ng ilang buwan. Nakikita namin ang probisyon ng pagkatubig sa Digital Assets bilang ang susunod na malaking bagay at kami na, nang walang tanong, ang nangunguna sa larangan.
Ang aming layunin ay bumuo ng mga ugnayan sa daan-daang mga kliyente na may mataas na dalas mula sa mga broker-dealer hanggang sa mga hedge fund, Mga Tanggapan ng Pamilya at iba pang mga buy side player at makipagtulungan sa paggamit ng aming umiiral na teknolohiya sa pagbuo ng presyo ng OTC upang lumikha ng mga pasadyang malalim na liquidity pool na eksaktong tumutugma sa kanilang mga kinakailangan sa pagpapatupad sa pamamagitan ng itinutugma ang mga ito sa mga tagapagbigay ng pagkatubig na masigasig na makonsumo ang kanilang daloy.
Bihira kaming makatanggap ng mga reklamo ng kliyente. Ito ay isang tunay na pakikipagsosyo sa panig ng kliyente at ang aming mga tagapagbigay ng pagkatubig ay higit na masaya na ibigay sa amin ang kanilang mga napiling feed dahil alam nila na lubos naming naiintindihan kung bakit nila ibinigay sa amin ang mga linya na mayroon sila at hindi namin pinapayagan ang mga ito na pagsasamantalahan o bukas. sa pag-abuso.
Mula nang ipagpalagay ang tungkulin ng Punong Ehekutibo noong Pebrero ng taong ito, ang aming mga volume ay tumaas ng limang beses sa pagtatapos ng Abril sa humigit-kumulang 1.2 bilyon sa isang araw, at inaasahan naming tataas ito ng 70% sa Hunyo 2022. Ang mga buwan ng labis na pagsusumikap ay tunay pahalang na nasusukat na imprastraktura sa lugar at tahimik na pagkuha ng aming network ng mga kliyente ay nagbubunga na ngayon.
Isa itong balancing act ngunit pagkatapos ng dalawampu't pitong taon sa industriya ay kilala ko ang bawat kalahok sa industriya at ang mga hindi ko kilala, kilala sila ng aking mga kasosyo, kaya mayroong isang kayamanan ng mabuting kalooban na namuhunan sa negosyong ito, na kami ay hindi malapit nang masunog.
Saan nababagay ang Alpha Trade sa mas malawak na merkado at sa anong mga paraan naiiba ang kumpanya sa kompetisyon?
Ang aming gilid ay simple. Maaari kaming magbigay ng nakalaang pasadyang mga liquidity pool na ganap na tumutugma sa aming kliyente o sa mga kinakailangan ng kanilang mga kliyente at maiwasan ang hindi pagkakasundo sa aming mga provider ng liquidity nang sabay-sabay.
Marami sa aming mga kliyente ang nagki-click at nag-trade ng mga clip na hanggang USD 100m at marami pang iba sa algo trade sa USD 100k na mga clip at mayroon kaming mga angkop na pool para sa lahat ng mga ito dahil sa pagkakaiba-iba ng liquidity na aming nakuha.
Dahil dito maaari kaming mag-alok ng pagpepresyo sa lalim na walang kapantay na dahilan kung bakit talagang malalaking hitters at malalaking "hedging" na kumpanya ang lumapit sa akin. Masaya silang maabot ang aming mga presyo sa USD 50m sa mga major at makamit ang mas mahusay na VWAP kaysa machine gunning sa buong market.
Ang aming fill ratio kapag ang isang kliyente ay naka-park sa kanilang pasadyang pool ay lampas sa 99.9%. Ang katiyakang ito ng pagpapatupad sa naturang mapagkumpitensyang pagpepresyo sa lalim ay isang bagay na walang ibang kumpanya na maaaring mag-alok sa pagsasanay. Ang lahat ng aming mga kakumpitensya ay may parehong tuktok ng mga presyo ng headline ng libro, ngunit sa lalim ay pinag-iiba namin ang aming mga sarili nang malaki.
Ang bawat tao'y maaaring magpakita ng mga mapagpipiliang presyo sa araw ng London kalahati ng oras sa EURUSD, ngunit ang patuloy na pag-aalok ng mahigpit na pagpepresyo sa lalim ay isang bagay na kakaunti lamang ang handang mag-alok at sa aming punto ng presyo, nakaupo kaming mag-isa.
Ano ang ilan sa mga pinakamalaking hamon na kinakaharap ng mga kumpanya sa industriya ng tingi?
Ang Alpha Trade ay hindi gumagana sa retail space at tumatanggap lamang ng mga institusyonal o propesyonal na kliyente. Mayroon kaming dumaraming populasyon ng mga kliyente ng ASIC Retail Broker-Dealer na kumokonsumo ng aming liquidity kasama ng ilang pandaigdigang retail broker-dealer na kliyente.
Isinasantabi ang malalaking pagbabago sa kapaligiran ng regulasyon, maraming operator sa retail space ang hindi umangkop sa pagbabago at naghahanap pa rin ng "soft flow" na halos wala sa aming negosyo.
Pagsamahin ito at ang paglaganap ng martingale sa pag-average ng mga grid algo na laganap ngayon kasama ng isang matigas ang ulo na diskarte tungo sa hindi aktibong pamamahala sa kanilang risk book at kakulangan ng volatility na nagparusa sa mga kumpanyang ito sa nakalipas na limang taon. Ang pagkasumpungin ay bumalik, sa ngayon, ngunit ang mga kumpanyang ito ay kailangang umangkop o mamatay sa aming opinyon. Kailangan nilang makipagsosyo sa isang angkop na tagapagbigay ng pagkatubig na maaaring tumugma sa kanilang mga diskarte sa pag-hedging sa panganib. Si Alpha ay komportableng nakaupo sa espasyong ito.
Ihambing ito gayunpaman sa Silangan sa kahanga-hangang inobasyon sa Digital Asset trading technology, ang retail market ay naging mas magkakaibang, mas matalino at ang lumang modelo ng pag-target sa malambot na daloy ng FX ay halos patay na gaya ng nakikita natin. Ito ay pinaso na lupa. Ang bawat retail broker ay dapat na pamahalaan ang panganib nang matalino at lumikha ng mga bagong paraan upang makabuo ng kita sa pamamagitan ng mga karagdagang produkto.
Matutulungan ng Alpha Trade ang mga broker na ito sa aming probisyon ng liquidity na kasama ng isang pambihirang FX at Metal na aming inaalok ay kasama rin ang Digital Assets, Single Name Stocks at isang malawak na iba't ibang klase ng asset ng CFD. Binibigyan nito ng kapangyarihan ang kanilang mga kliyente na pag-iba-ibahin ang kanilang mga portfolio ng kalakalan at makakuha ng access sa mga merkado na dati ay hindi magagamit sa pamamagitan ng isang platform. At habang ang mga broker na ito ay gumagamit ng isang mas may kamalayan sa panganib na diskarte at STP o hedge, nakita namin silang tumatawag sa amin upang tulungan silang i-optimize ang kanilang trading P&L.
Mayroon bang anumang mga bagong pag-unlad sa pipeline sa Alpha Trade sa H2 2022 at higit pa?
Mayroon kaming limang taong plano para sa firm na kinabibilangan ng pagdaragdag ng isang Digital Bank, pagbuo ng isang maihahatid na alok na crypto sa pamamagitan ng isang hiwalay na kinokontrol na entity at pagkuha ng isang independiyenteng lisensya sa pamamahala ng asset ng FCA na mahalagang i-deploy upang pamahalaan ang mga kita ng mga kumpanya, mga bonus sa mga empleyado at kita ng kumpanya. Bawat sentimo na kikitain namin sa panahong ito, nilayon naming mamuhunan muli sa magiging mas malaking network ng mga kinokontrol na kumpanya.
Sa maikling panahon, 100% kaming nakatutok sa pagtutulak ng aming CFD Derivative na pagpepresyo sa merkado dahil wala kaming mahanap na katunggali sa silangan o kanluran na makakatalo sa aming kumbinasyon ng pagpepresyo/komisyon. Isang matapang na pahayag ngunit wala pa kaming mahanap. Nagbunga ang anim na buwang pagsusumikap at tulad ng negosyo ng FX at Metals, sisikapin naming palawakin ang aming mga benta at pag-iba-ibahin ang aming pag-aalok ng produkto sa buong mundo nang agresibo sa buong 2022 at 2023 habang nagtatrabaho kami patungo sa aming mga madiskarteng layunin.
Sa aming mga FinTech firm, nakapagtatag kami ng isang broker sa isang box solution na sumasaklaw sa lahat ng kailangan para sa anumang bagong panimulang broker mula sa mga platform ng kalakalan, kopya ng trade tech, PAMM/MAMM, pagho-host, CRM, Liquidity at higit sa lahat ay masasabing ang aming gabay at karanasan. Mayroong isang hanay ng mga tech na produkto na hindi sakop dito ngunit walang sapat na espasyo upang masakop ang lahat.
Susubukan naming palawakin ang mga benta nang agresibo sa Europe, Middle East at Latin America sa darating na taon at umaasa kaming makamit ang parehong mga tagumpay na natamo namin sa Australasia sa isang napakaikling panahon. Ang aming pambihirang paglago hanggang sa kasalukuyan ay walang isang salesperson….
Ang Africa din ay isang pagkakataon na aming sinusuri at sa aming hanay ng mga produkto naniniwala kaming maaari kaming mag-alok ng alternatibo sa mga umiiral nang operator sa rehiyong ito na may mas naka-target na diskarte.
Ang aming kultura ay talagang isa sa East meets West habang pinagtibay namin ang mahigpit na mga kinakailangan sa regulasyon ng mga kinokontrol na kumpanya ng FCA na ibinigay sa aking background (at malinaw naman bilang isang ASIC Regulated firm) at sa isang maingat na paraan pinagmumulan ang pinakamahusay na klase ng pagkatubig sa kasing lawak ng hanay. ng mga produkto sa paglipas ng panahon kung saan nagpapakita tayo ng value proposition sa institutional market.
Kung hindi namin ma-rate ang aming sarili sa nangungunang tatlong provider ng liquidity sa anumang klase ng asset, hindi namin iaalok ang mga produktong iyon. Ito ay isang sesyon ng pangangalakal sa pamamagitan ng benchmark ng sesyon ng pangangalakal na sinusukat natin ang ating sarili laban sa lahat ng pangunahing kakumpitensya at magiging susi sa ating pangmatagalang tagumpay.
Ang kumpanya ay itinatag noong 1990's, ngunit nakuha lamang namin ito labindalawang buwan na ang nakakaraan at sa loob ng siyam na buwan ay nakatuon sa pamumuhunan sa imprastraktura, matatag na operasyon, recruitment ng pinakamahusay na talento at siyempre ang pagkuha ng pinakamahusay na pagkatubig.
Mula nang ako ay naupo sa posisyon ng CEO noong Enero sa taong ito, ang aming mga volume ay lumago nang tatlong beses, ang kumpanya ay kumikita, kami ay nakakuha ng ilang napakataas na profile na mga kliyente at maaari lamang kaming makakita ng isang magandang hinaharap sa hinaharap kung kami ay mananatili sa aming mga pangunahing punong-guro na kinabibilangan ng pag-ampon upang magbago sa isang kontrolado at masinop na paraan sa paggamit ng aming pinagsamang pangunahing karanasan sa industriya. At, siyempre, laging makinig sa mga kahilingan ng aming mga kliyente.
Sa wakas, nais kong pasalamatan ka sa iyong oras at pasensya sa pakikinig sa aking pananaw para sa Alpha Trade!
Mangyaring huwag mag-atubiling makipag-ugnayan kay Richard nang direkta sa pamamagitan ng [protektado ng email] o i-message siya sa pamamagitan ng LinkedIn o Alpha Trade nang direkta sa pamamagitan ng [protektado ng email] or [protektado ng email].
Pinagmulan: https://www.financemagnates.com/thought-leadership/taking-alpha-trade-to-the-top/