Mabilis Bumababa ang Stock ng Target, Nababawasan ang Iba Pang Mga Retail Stocks

Key Takeaways

• Ang target na stock ay nasa roller coaster ride dahil nagbabala ang kumpanya sa mga isyu sa imbentaryo at isang mabagal na holiday shopping season.
• Ang target ay nakakaranas ng pagtaas ng trapiko sa paa pati na rin ang mga benta para sa mga pribadong label na brand nito.
• Maaaring gamitin ng mga pangmatagalang mamumuhunan ang pullback na ito bilang isang pagkakataon sa pagbili.

Inilabas ng Target ang mga kita nito sa ikatlong quarter, at natalo ang stock. Habang bumuti ang kanilang mga antas ng imbentaryo mula noong ikalawang quarter, isa pa rin itong isyu para sa retailer. Ito, kasama ang mahinang pananaw para sa kapaskuhan, ay natakot sa maraming mamumuhunan na ibenta ang stock. Ngunit lahat ba ay masamang balita para sa Target? O ito ba ay isang pagkakataon upang bumili ng isang mahusay na retailer na oversold ng Wall Street? Narito ang dapat malaman ng mga mamumuhunan.

Target na stock sa balita

Ang ulat ng mga kita ng Target para sa ikatlong quarter ng 2022 na taon ng pananalapi ay nagpakita na ang retailer ay nagdurusa pa rin mula sa isang pagbagal sa paggasta ng consumer. Ang pinakamahalagang tanda ng mga problema ay ang 2.7% na paglago ng benta na naitala sa katapusan ng Oktubre. Nakita ng stock ang unang mabilis na pagbaba nito noong Mayo 2022 at nasa roller coaster na ng mga pagtaas at pagbaba ng presyo. Mula sa paglabas ng balita noong Miyerkules, Nobyembre 16 kahit Lunes, Nobyembre 21, ang Target ay nawalan ng 12% ng halaga ng stock nito pagkatapos nitong bawasan ang forecast ng benta nito para sa holiday season.

Ang operating profit margin ng kumpanya para sa quarter ay 3.9%, mas mababa kaysa sa inaasahan ng mga analyst na 5.35%. Maraming isyu ang nakakaapekto sa kakayahan ng Target na kumita, at ang labis na imbentaryo ay naging malaking bahagi ng problema. Na-overcompensate ang target at iba pang retailer para sa mga isyu sa supply chain na nauugnay sa pandemya sa pamamagitan ng sobrang pag-order para panatilihing puno ang mga istante. Maraming mga tindahan, kabilang ang Target, ang nahaharap ngayon sa kahirapan sa pagkuha ng imbentaryo mula sa mga daungan at sa intermodal system para sa paghahatid. Nahaharap din sila sa isang pangkalahatang pagbabago sa mga gawi sa pamimili ng mga mamimili, na hinimok ng mas mataas kaysa sa karaniwan pagpintog. Nakikitungo na ngayon ang Target sa gastos ng pag-iimbak ng labis na imbentaryo, pagbabawas ng mga hindi mahalagang item upang hikayatin ang mga benta, at pagharap sa mas mababang kakayahang kumita.

TryqTungkol sa Inflation Kit ng Q.ai | Q.ai – isang kumpanya ng Forbes

Inaasahan ng target ang mahinang kapaskuhan para sa mga benta dahil ang inflation ay bumagsak sa discretionary na kita ng mga mamimili. Ang mga tao ay bumibili pa rin ng mga regalo, mas kaunti lamang sa kanila, dahil ang kanilang dolyar ay hindi umaabot nang kasing layo ng dati. Ang ibang mga retailer tulad ng Walmart ay may reputasyon sa pagiging mas mura kaysa sa Target, na malamang na nag-ambag sa pagbaba ng kita para sa Target. Ang isa pang isyu na kinakaharap ng Target sa mga tuntunin ng mga pagkalugi ay ang organisadong krimen sa pagnanakaw sa tingi, na tinatantya nilang binawasan ang kanilang gross margin ng $400 milyon noong 2022. Hinuhulaan ng Target na mawawalan ito ng $600 milyon sa pagtatapos ng taon sa mga kriminal na network na ito.

Ang mahinang gabay ng target na nakakaapekto sa iba pang mga retailer

Ang hula ng target para sa mahinang ikaapat na quarter ay nagbawas din ng mga halaga ng stock ng iba pang mga pangunahing retailer. Nawalan ng 8.1% si Macy, bumaba ng 8.6% ang Best Buy, at bumaba ng 15.1% ang Advance Auto Parts. Ang mga mamumuhunan ay malamang na nag-aalala na ang mga ito at ang iba pang mga pangunahing retailer ay hindi matugunan ang mga inaasahan sa pagganap ng mga analyst para sa huling quarter ng taon dahil sa pagdadala ng labis na imbentaryo at mahinang paggasta ng mga mamimili.

Gayunpaman, lumilitaw na ang Target ay nahaharap sa hindi bababa sa ilang mga isyu na natatangi sa kanila. Tinalo ng Walmart ang mga pagtatantya sa mga kita sa bawat bahagi ng malapit sa 14% at kita ng higit sa 3%. Tinalo ng Bath and Body Works ang mga pagtatantya sa mga kita sa bawat bahagi ng 101% at kita ng 3%. Macy's beat earnings per share estimates ng 273% at kita ng 0.5%. Sa kabilang banda, hindi nakuha ng Target ang mga pagtatantya sa mga kita sa bawat bahagi ng humigit-kumulang 28% at halos lumampas sa mga pagtatantya ng kita ng 0.44%.

Pagsusuri sa Target na Income Statement

Ang target ay nag-ulat ng kabuuang $26.1 bilyon sa mga benta, isang 3.3% na pagbabago mula sa $25.3 bilyon sa parehong quarter noong 2021. Ang kabuuang kita nito ay $26.5, isang 3.4% na pagtaas mula sa $25.7 bilyon sa parehong panahon ng 2021. Ang kita sa pagpapatakbo nito ay humigit-kumulang $1 bilyon, isang pagbaba ng 49.2% mula sa malapit sa $2 bilyon sa ikatlong quarter ng 2021. Ang mga kita nito bago ang buwis ay $909 milyon, bumaba ng 52.4% mula sa $1.9 bilyon sa parehong quarter noong 2021.

Iniulat ng target ang mga kita sa third-quarter na GAAP kada bahagi na $1.54, bumaba ng halos 50% mula sa $3.04 bawat bahagi sa parehong quarter ng 2021. Nag-ulat ito ng maihahambing na paglago ng benta na 2.7% at nakita ang mga nadagdag sa unit share sa tindahan at online. Ang target na stock ay nagbayad ng $1.08 bawat bahagi sa mga dibidendo, isang pagtaas ng 20% ​​mula sa $0.90 sa parehong quarter ng 2021.

Pagsusuri ng Target Balance Sheet

Iniulat ng target ang pagkakaroon ng cash at cash na katumbas na $954 milyon sa ikatlong quarter, bumaba mula sa $5.7 bilyon sa ikatlong quarter ng 2021. Naghawak ito ng $17.1 bilyon sa imbentaryo, isang pagtaas mula sa $14.96 bilyon sa bawat taon, at may kabuuang kasalukuyang mga asset na $20.4 bilyon. Ang kabuuang kabuuan ng mga asset ng Target ay $55.6 bilyon, isang pagtaas mula sa $54.4 bilyon sa ikatlong quarter ng 2021.

Ang mga account na dapat bayaran, naipon at iba pang mga kasalukuyang pananagutan, at kasalukuyang bahagi ng pangmatagalang utang ay umabot sa $23.8 bilyon, at ang mga hindi kasalukuyang pananagutan ay umabot sa $20.8 bilyon. Ang pamumuhunan ng shareholder nito sa karaniwang stock ay $38 milyon, na may $6.5 bilyon sa karagdagang binayarang kapital, at napanatili ang mga kita na $4.6 bilyon para sa kabuuang pamumuhunan ng mga shareholder na bahagyang higit sa $11 bilyon.

Target na pananaw sa stock

Ang isang isyung kinakaharap ng Target ay ang pagpoposisyon nito sa sarili bilang isang mas mahal alternatibo sa Walmart. Parehong may dalang magkatulad na mga item, ngunit ang reputasyon ng Target ay hindi gaanong nakatuon ang pansin nito sa pagiging isang one-stop na tindahan at nagbibigay ng mga produktong mas mataas kaysa sa Walmart. At tila ang mga customer na sensitibo sa presyo ay inilipat ang kanilang katapatan sa mas murang mga kalakal sa Walmart. Pagsamahin ito sa labis na pagkakasunud-sunod ng merchandise ng Target, at makikita mo ang nakakalito na sitwasyon kung saan sila mismo ang naglagay.

Ang tanging solusyon para sa Target ay ang diskwento sa pangkalahatang merchandise para mailabas ito sa imbentaryo. Bagama't makakatulong ito upang mapababa ang halagang itinali ng Target sa imbentaryo, nakakasama ito sa kita. Kung mas mababa ang presyong binayaran para sa mga item, mas kaunting kita ang kinikita ng Target, na nakakaapekto sa presyo ng stock at sa pananalapi ng kumpanya sa pasulong.

Kakailanganin ng oras para lumipas ang inflation at ang backlog ng imbentaryo ay humina, ngunit ito ay mga panandaliang isyu na sa kalaunan ay nagtagumpay. Hindi pa rin inaabandona ng mga mamimili ang Target, dahil tumaas ang trapiko ng 1.4% year-over-year sa pinakahuling quarter. Ang kumpanya ay umaasa na makatipid ng hanggang $3 bilyon sa susunod na tatlong taon sa pamamagitan ng pagiging mas mahusay at tumutuon sa "pagbabawas ng mga kumplikado at pagpapababa ng mga gastos."

Ang Target ay nagmamay-ari din ng ilang in-house na brand na may magandang reputasyon sa mga mamimili. Nakita ng mga produktong ito na may pribadong label na lumago ang mga benta sa dalawang beses sa rate ng enterprise quarter three sales ng Target.

Ang panandaliang pananaw para sa Target na stock ay mabato dahil sa mga agarang alalahanin tungkol sa pagbagal ng mga benta at hindi magandang pananaw sa holiday. Maganda ang pangmatagalang pananaw para sa presyo ng stock ng Target dahil walang plano ang retailer na magsara ng mga tindahan, may planong mamuhunan sa hitsura ng mga tindahan nito, at nagbubukas ng karagdagang mga sorting center para kumuha ng merchandise mula sa mga tindahan at maihatid ito nang mabilis sa mga customer .

Ika-Line

Bagama't nag-aalala tungkol sa pagkawala ng kita at mga benta, ang Target ay tumitingin sa hinaharap at ginagawang dahan-dahan ang mga pinansiyal na hit. Ang kumpanya ay kumikita pa rin at nakakakuha pa rin ng market share. Ito ay maaaring maging isang mahusay na oras upang bumili ng Target na stock sa isang mas mababang presyo at maghintay para sa pangmatagalang panahon kapag ang ekonomiya ay naging matatag at ang mga tao ay bumalik sa kanilang mga dating gawi sa paggastos. Gayunpaman, unawain na ang susunod na ilang ulat ng mga kita na ilalabas ng kumpanya ay maaaring masama. Ngunit bilang isang pangmatagalang mamumuhunan, ang mga ito ay maaaring ituring na mga karagdagang pagkakataon sa pagbili.

Kung gusto mong mamuhunan nang mas madiskarteng, inaalis ng Q.ai ang panghuhula sa pamumuhunan.

Sinusuri ng aming artificial intelligence ang mga merkado para sa pinakamahusay na pamumuhunan para sa lahat ng paraan ng pagpapahintulot sa panganib at mga sitwasyong pang-ekonomiya. Pagkatapos, isasama nito ang mga ito sa madaling gamiting Investment Kit, tulad ng sa amin Kit ng Inflation, na ginagawang simple ang pamumuhunan at – maglakas-loob na sabihin ito – masaya.

Pinakamaganda sa lahat, maaari mong i-activate Proteksyon sa Portfolio sa anumang oras upang protektahan ang iyong mga natamo at bawasan ang iyong mga pagkalugi, kahit saang industriya ka mamuhunan.

I-download ang Q.ai ngayon para sa pag-access sa mga diskarte sa pamumuhunan na pinapagana ng AI. Kapag nagdeposito ka ng $100, magdaragdag kami ng karagdagang $100 sa iyong account.