Hinahangad ng Gobernador ng Tennessee na Gawing Mas Mapagpatuloy ang Isa Sa Pinakamagagandang Klima ng Buwis ng Bansa

Ang mga mambabatas at gobernador sa halos kalahati ng mga estado ay nagbawas ng mga rate ng buwis sa kita sa nakalipas na dalawang taon at marami pa ang sumusunod. Bago magsara ang ikalawang buwan ng 2023, ipinakilala at naipasa na ang mga kapansin-pansing pagbawas sa buwis sa kita sa ilang estado. Ang pinakabagong pag-unlad ay dumating noong nakaraang linggo sa West Virginia, kung saan naabot ng mga pinuno ng Kamara at Senado ang isang kasunduan sa reporma sa pagbabawas ng rate ng buwis sa kita, isang bagay na naging pangunahing priyoridad para kay Gobernador Jim Justice (R).

Ang kasunduan sa buwis sa West Virginia, na nawala na ngayon sa parehong mga kamara ng lehislatura ng estado at malapit nang mapirmahan bilang batas, ay nagbabawas sa mga rate ng buwis sa kita at nagpapatupad ng kaluwagan sa buwis sa ari-arian para sa mga kagamitan sa negosyo, makinarya, at imbentaryo. Nagbibigay din ang kasunduan ng tax credit para mabawi ang mga pasanin sa buwis sa kotse.

"Ang bawat panig ay nagbigay ng isang bagay, ngunit ang resulta ay isang mas mapagkumpitensyang tax code para sa Mountain State," sinulat ni Jared Walczak, bise presidente ng mga proyekto ng estado sa Tax Foundation. “Higit sa lahat, pinalalapit nito ang mga rate ng buwis sa kita ng estado sa pambansang median at binabawasan ang pasanin ng mga buwis ng estado sa pamumuhunan sa kapital, na ginagawang mas kaakit-akit na estado ang West Virginia kung saan maninirahan at magtrabaho."

House Bill 2526, ang batas na nagpapatupad ng kasunduan sa buwis, ay nagbabawas sa pinakamataas na rate ng buwis sa kita ng West Virginia mula 6.5% hanggang 5.12%, habang ang pinakamababang rate ay bumaba mula 3% hanggang 2.6%. Ang pagbabawas ng rate sa hinaharap ay unti-unti nang matutugunan kung matutugunan ang ilang partikular na pag-trigger ng kita.

Sa ngayon, ang West Virginia ang may ikadalawampu pinakamahusay na klima sa buwis sa negosyo, ayon sa pinakabagong taunang index ng Tax Foundation. Sa pagsasabatas ng kasunduan sa buwis na ito, ang ranking ng klima ng buwis sa negosyo ng West Virginia ay tataas mula ikadalawampu hanggang ikalabimpitong pinakamahusay.

Ang ilang dahilan ay nakakatulong na ipaliwanag kung bakit ipinatupad ang tax relief sa karamihan ng mga estado sa mga nakalipas na taon at kung bakit ang mga gobernador tulad ni Jim Justice ay sabik na sabik na makisali sa aksyon. Ang isang dahilan ay ang mga estado ay may mahusay na posisyon sa pananalapi upang gawin ito, na marami ang nakaupo sa malalaking surplus sa badyet. Ang isa pang nag-uudyok na kadahilanan ay ang mga mambabatas sa mga estado na mayroon nang mababang pangkalahatang pasanin sa buwis at magiliw na klima sa buwis sa negosyo - mga lugar tulad ng Florida, Texas, North Carolina, at Tennessee - ay patuloy na nagpapatuloy sa mga karagdagang reporma na magbibigay ng higit na kaluwagan sa mga nagbabayad ng buwis at gumawa ng kanilang buwis mga code na mas nakakatulong sa paglikha ng trabaho kaysa sa dati.

Kunin ang Tennessee Governor Bill Lee (R) at ang bagong reporma sa buwis plano inihayag niya noong nakaraang buwan. Ang Tennessee ay tahanan ng bansa ikatlong pinakamababa pangkalahatang average na pasanin sa buwis at isa lamang sa walong estado na hindi nagpapataw ng personal na buwis sa kita. Sa kabila ng medyo paborableng posisyon sa pananalapi na ito, nilinaw ng plano sa buwis ni Gobernador Lee na hindi niya iniisip na ang mga mambabatas ng Volunteer State ay dapat magpahinga sa kanilang mga tagumpay.

Ang pakete ng buwis ni Gobernador Lee ay ipinakilala bilang isang piraso ng pagbabatas iyon ay dadalhin sa komite ngayong linggo. Ang plano sa buwis ni Lee ay nagpapatupad ng ilang pagbabago na magpapagaan sa tax code ng Tennessee para sa mga negosyo. Ang pakete ng buwis ng Gobernador ay nagbibigay sa mga tagapag-empleyo ng malaking kaluwagan mula sa tatlong pangunahing buwis na ipinataw sa kanila ng estado ng Tennessee: ang buwis sa prangkisa, ang buwis sa excise, at ang buwis sa negosyo.

Sa ilalim ng plano sa buwis ng Lee, ang unang $50,000 sa kita ay magiging exempt mula sa 6.5% corporate tax ng Tennessee, na tinutukoy bilang excise tax. Ang exemption na iyon ay magbibigay sa mga employer ng $94 milyon na excise tax relief sa unang taon.

Ang panukala ni Gobernador Lee ay nagbibigay din ng karagdagang kaluwagan sa pamamagitan ng mas mataas na mga exemption at threshold para sa kabuuang buwis sa mga resibo ng estado, na tinutukoy bilang buwis sa negosyo, gayundin ang buwis sa prangkisa, na isang buwis sa ari-arian ng negosyo at netong halaga. Pinapataas ng plano sa buwis ni Lee ang antas ng exemption sa buwis sa negosyo mula $10,000 hanggang $10,000,000 at ibinababa ang pinakamataas na rate mula 0.3% hanggang 0.1875%. Tinatantya ng opisina ng Gobernador ang kanilang iminungkahing pagtaas ng threshold ay mag-aalis ng higit sa 144,000 mga employer mula sa mga listahan ng buwis sa negosyo.

"Ang plano sa buwis sa Tennessee ay higit pa sa mga simpleng pagbabawas ng rate at, kung maisasabatas, gagawa ng ilang pro-growth na pagbabago sa code ng buwis ng Tennessee, na tumutulong sa estado na lumipat sa tamang direksyon sa mga buwis sa negosyo," Janelle Fritts, isang analyst ng patakaran ng Tax Foundation, kilala tungkol sa panukalang buwis ni Gobernador Lee. “Ang nakasaad na plano ng gobernador na umayon sa pederal na pagtrato sa pamumuhunan sa kapital, magpatibay ng solong salik na bahagi ng benta, at bawasan ang halaga ng buwis sa kabuuang resibo ng negosyo ay magpapalakas sa ekonomiya ng estado."

Noong nakaraang taon, na kung saan ay ang taon na ang buong pederal na paggasta para sa mga gastos sa pananaliksik at pagpapaunlad (R&D) ay nag-expire, ang Tennessee ang naging unang estado kung saan kumilos ang mga mambabatas. tiyakin ang agarang kaltas ng mga gastos sa pananaliksik at pagpapaunlad ay magpapatuloy para sa mga layunin ng buwis ng estado. Ang plano sa buwis ni Gobernador Lee ay bubuo sa repormang iyon sa 2022 sa pamamagitan ng pagsunod sa pederal na Tax Cuts and Jobs Act (TCJA) para sa mga gastos na hindi nauugnay sa R&D, na nagpapahintulot sa mga negosyo na ibawas ang hanggang 80% ng kanilang mga capital expenditures sa unang taon kaysa ikalat. out over convoluted schedules depreciation.

"Ito ay magiging isang mahalagang pagbabago," sabi ni Fritts, na nagpapaliwanag na ang pagpapahintulot sa alinman sa isang agaran o mas mabilis na pagbawas ng pamumuhunan sa negosyo "ay isang pangunahing driver ng paglago ng ekonomiya sa hinaharap, at maaaring magkaroon ng mas malaking pro-growth effect bawat dolyar ng kita na nakalimutan kaysa sa pagputol ng mga rate ng buwis.”

Bagama't maraming estado ang nagbibigay ng bonus depreciation kahit na ang federal conformity tulad ng iminumungkahi ni Gobernador Lee para sa Tennessee, ang pag-phase out ng TCJA sa federal bonus depreciation ay nangangahulugan na ang mga mambabatas at gobernador ay kailangang magpasa ng bagong batas upang magbigay ng buong gastos para sa mga layunin ng buwis ng estado. Kung mabibigo ang Kongreso na ituwid muli ang usapin sa taong ito, mas maraming estado ang maaaring asahan na gagawa ng ganoong aksyon.

"Kailangang tiyakin ng mga estado na ang pagkakasunod-sunod ng nakapirming petsa ay para sa pinakamahusay na interes ng mga nagbabayad ng buwis," sabi ni Ryan Ellis, isang ahente na nakatala sa IRS at presidente ng Center for a Free Economy. “Maaaring kailanganin nilang magkaroon ng iba't ibang petsa para sa iba't ibang pederal na mga item sa buwis upang makuha ang pinakamataas na halaga para sa mga nagbabayad ng buwis ng estado. Ang buong phasedown ng paggasta ay isang magandang halimbawa nito, kasama ang paggasta sa pananaliksik at iba pang mga isyu sa timing ng TCJA.

Ang mga mambabatas sa ilang mga estado ay nagsimula nang gumawa ng kinakailangang aksyon upang mapanatili ang buong paggasta. "Bagaman ang 18 na estado ay kasalukuyang umaayon sa pederal na pagtrato sa pamumuhunan sa kapital, ang epekto ay nagsisimulang masira sa taong ito kasama ang pederal na pag-phaseout ng buong paggasta at ang paglubog nito sa wakas," sabi ni Fritts. "Noong nakaraang taon, Oklahoma naging unang estado na ginawang permanente ang buong paggasta, at ang Mississippi ay lilitaw sa dulo ng paggawa nito pati na rin, na may katulad na batas na nakabinbin sa Oregon at sa ibang lugar. Dapat isaalang-alang ng Tennessee ang pagsunod sa halimbawa ng Oklahoma sa pamamagitan ng pagpapanatili ng patakarang ito para sa paglago sa mga libro nang permanente.

Binago din ng panukala sa buwis ni Gobernador Lee ang pamamaraan para sa paghahati-hati ng buwis ng korporasyon sa isa na hindi nag-aalis ng insentibo sa pamumuhunan sa estado. Sa ngayon, ang Tennessee ay isa sa 13 estado lamang na hindi gumagamit ng tinatawag na single sales factor (SSF) na formula para sa pagtukoy ng pananagutan sa buwis ng korporasyon, ngunit babaguhin iyon ng panukala ni Gobernador Lee. Ginagamit pa rin ng Tennessee ang tatlong salik na pormula na inilayo ng maraming estado sa mga nakaraang taon, na kinakalkula ang pananagutan sa buwis ng korporasyon batay sa mga benta sa loob ng estado, suweldo sa loob ng estado, at mga hawak ng ari-arian sa loob ng estado. Sinasabi ng mga kritiko ng three factor formula na nagiging sanhi ito ng tax code na tratuhin ang mga negosyo sa Tennessee na mas malala kaysa sa mga negosyong nasa labas ng estado.

"Hangga't pinapanatili ng Tennessee ang kasalukuyang formula ng paghahati-hati nito, ito ay magbubuwis sa pamumuhunan sa estado nang mas mabigat kaysa sa mga estado ng solong salik sa pagbebenta," isinulat ni Fritts. "Ang pagsunod sa karamihan ng mga estado at ang pagpapatibay ng solong salik na paghahati-hati sa pagbebenta ay makakatulong sa Tennessee na makipagkumpetensya sa isang nagbabagong tanawin ng buwis."

Iminungkahi ni Gobernador Lee ang kaluwagan sa buwis para sa mga tagapag-empleyo na, kung maisasabatas, ay makakatulong sa Tennessee na manatiling mapagkumpitensya hindi lamang sa mga kapwa estado na walang buwis sa kita tulad ng Florida at Texas, kundi pati na rin sa kapitbahay nito sa silangan, North Carolina. Habang ang Tennessee ay may ikalabing-apat na ranggo ng bansa klima ng buwis sa negosyo, ang North Carolina's ay nasa top 10 na ngayon.

Sa katunayan, malapit nang walang corporate income tax ang North Carolina at, hindi katulad ng Tennessee, ang Tar Heel State ay hindi nagpapataw ng kabuuang buwis sa mga resibo sa mga negosyo. Bilang bahagi ng bipartisan budget deal na nilagdaan bilang batas ni Gobernador Roy Cooper (D) noong Nobyembre 2021, ang corporate income tax ng North Carolina ay naka-iskedyul na ganap na alisin sa pagtatapos ng dekada na ito, na ginagawang isa lamang ang North Carolina sa tatlong estado na walang buwis sa kita ng korporasyon.

Ang mga kritiko sa panukalang buwis ni Gobernador Lee ay maaaring ipaglaban na ito ay isang “pamigay sa negosyo” at ito ay kadalasang nakikinabang sa mga may-ari ng negosyo at mga namumuhunan. Gayunpaman, ang ganitong pagpuna ay pinabulaanan ng lumalaking pangkat ng pananaliksik at cross-ideological na pagkilala na ang mga pasanin sa buwis sa negosyo ay hindi pinapasan ng mga kumpanya at kumpanya, ngunit ng mga aktwal na tao, kabilang ang mga manggagawa at mga mamimili.

Ang nakalipas na dekada ay nakita ang solidification ng isang bipartisan consensus na ang pasanin ng negosyo pagbubuwis ay hindi pasanin ng mga corporate shareholders lamang, ngunit din ay binabayaran ng mga manggagawa at mga mamimili sa anyo ng depressed sahod at mas mataas na mga presyo. Iyon ay kung paano naging magkabahaging layunin ang pagbabawas ng rate ng buwis sa korporasyon ng parehong Presidente Barack Obama at Donald Trump.

Ang debate ay hindi na tungkol sa kung ang halaga ng corporate taxation ay binabayaran sa bahagi ng mga manggagawa at mga mamimili, ngunit ang antas kung saan ito binabayaran ng mga ito. Kahit na ang kaliwa-ng-gitnang Tax Policy Center ay pinoproyekto iyon 20% ng corporate income tax burden ay binabayaran ng paggawa. Samantala, tinatantya ni Stephen Entin ng Tax Foundation na ang mga manggagawa ay nasa humigit-kumulang 70% ng pasanin ng corporate taxation.

"Sa nakalipas na ilang dekada, ang mga ekonomista ay gumamit ng mga empirikal na pag-aaral upang tantiyahin ang antas kung saan ang corporate tax ay bumaba sa paggawa at kapital, sa bahagi sa pamamagitan ng pagpuna sa isang baligtad na ugnayan sa pagitan ng mga corporate tax at sahod at trabaho," Entin nagsusulat. "Ang mga pag-aaral na ito ay lumilitaw na nagpapakita na ang paggawa ay nagdadala sa pagitan ng 50% at 100% ng pasanin ng corporate income tax, na may 70% o mas mataas ang pinaka-malamang na resulta."

Isang 2015 pag-aralan na inilathala ng mga ekonomista na sina Kevin Hassett at Aparna Mathur ay natagpuan na ang isang 1.0% na pagtaas sa corporate tax rate ay humahantong sa isang 0.5% na pagbaba sa mga rate ng sahod. Ang ulat na iyon ay tumingin sa 66 na bansa sa loob ng 25 taon, sa pag-alam na ang pederal na pamahalaan ay mangolekta ng mas maraming kita bilang resulta ng pagtaas ng buwis sa kita ng korporasyon, ngunit ang paglago ng kita ay mas mababa kaysa sa pagbaba ng sahod ng mga manggagawa.

Na ang isang pederal na pagbawas ng buwis sa kita ng korporasyon ay may mga benepisyo na dumadaloy sa mga manggagawa ay isang pananaw na ngayon ay napakabipartisan na sa nakalipas na dekada ay nakita ng mga presidente mula sa magkabilang partido na ituloy ang pagbabawas ng buwis sa korporasyon. Gayundin, ang kaluwagan sa buwis ng estado para sa mga tagapag-empleyo na iminungkahi ni Gobernador Lee, kung maisasabatas, ay hindi lamang gagawing mas kaakit-akit na destinasyon ang Tennessee para sa pamumuhunan, gagawin nito ang Tennessee na isang mas kumikitang lugar para sa mga manggagawa upang kumita ng buhay at suportahan ang isang pamilya.