Ang mga de-kuryenteng sasakyan ang pumalit. Iyon ay nagbibigay ng pagkakataon para sa mga mamumuhunan. Ang paglago ng mga benta ng EV ay mahusay, ngunit kailangan pa rin ng mga mamumuhunan na maihiwalay ang trigo mula sa ipa. Naniniwala ang provider ng pananaliksik na Fundstrat na dapat tingnan ng mga mamumuhunan ang value chain—mula sa mga supplier ng materyales hanggang sa mga gumagawa ng sasakyan—para sa pinakamahusay na kita mula sa trend ng EV.
Ang mga benta ng baterya-electric na sasakyan sa US ay lumago ng halos 50% noong 2021, habang ang mga benta sa China ay lumago ng halos 170%. Ang pagpasok ng Chinese EV sa mga benta ng bagong kotse ay halos 15% para sa lahat ng 2021. Ang pagtagos ng US ng mga all-electric at hybrid-electric na sasakyan ay mas mababa, sa humigit-kumulang 5%, ngunit ang pagtataya ng project EV penetration sa US ay aabot sa 40% hanggang 50 % sa pagtatapos ng dekada. Ang layunin ni Pangulong Joe Biden ay humihiling ng 50% na pagtagos ng mga bagong benta ng sasakyan.
Ang mga numero ay nangangahulugan na sa US, ang mga benta ng EV ay dapat na lumago nang humigit-kumulang 12 beses sa susunod na walong taon, o 33% sa isang taon sa average. Ang paglago tulad nito ay hahantong sa malaking kita ng stock.
Pag-sign up sa Newsletter
Ang Araw-araw ng Barron
Isang panayam sa umaga sa kung ano ang kailangan mong malaman sa darating na araw, kasama ang eksklusibong komentaryo mula sa mga manunulat ng Barron at MarketWatch.
Para sa aling stock, gayunpaman, ang tanong. Ang kita "ay medyo manipis ang mga margin sa mga kotse, at ang mga mamimili ay masyadong pabagu-bago sa kanilang mga pattern ng pagkonsumo at katapatan ng tatak," isinulat ng Fundstrat sa isang ulat ng pananaliksik noong nakaraang linggo. Ang pagpili ng ilang mga gumagawa ng EV ay maaaring hindi ang pinakamahusay na diskarte. "Titingnan namin hindi lamang ang direktang pagkakalantad sa mga tagagawa ng mga de-koryenteng sasakyan kundi pati na rin ang iba pang mga makabagong paraan upang makakuha ng pagkakalantad."
Ang research house ay may limang pick, isa mula sa limang bahagi ng EV value chain: mga materyales, supplier, semiconductors, autonomous na pagmamaneho, at mga tagagawa ng sasakyan.
Maaaring hindi mukhang bahagi ng tema ng EV ang autonomous na pagmamaneho, ngunit habang nagiging de-kuryente ang mga sasakyan, nagiging mas matalino ang mga ito sa mas maraming software at mas maraming semiconductor na namamahala sa lahat mula sa mga oras ng pagsingil hanggang sa power output. Ang mga tampok na self-driving at mga de-kuryenteng sasakyan ay bubuo nang magkasama sa mga darating na taon.
Ang mga EV, siyempre, ay gumagamit ng maraming baterya na gumagamit ng maraming lithium. Ang napiling materyales para sa Fundstrat ay
Albemarle
(ticker: ALB), isa sa pinakamalaking minero ng lithium sa mundo. "Ito ay literal na isang 'picks and shovels' play sa EV revolution," isinulat ni Fundstrat. “Gusto rin namin ang capital discipline at experience management team na mayroon ang kumpanya. Mayroon silang iba pang mga dibisyon bukod sa pagmimina ng lithium na kumikita rin."
Supplier ng sasakyan
Aptiv
(APTV) ang napili ng supplier ng Fundstrat. Gumagawa ang kumpanya ng mga de-koryenteng bahagi pati na rin ang mga produktong self-driving. "Makikinabang ito kahit alin sa mga pangunahing OEM ang magiging dominante sa EV," dagdag ng Fundstrat.
Ang kumpanya ng semiconductor ng kumpanya ng pananaliksik upang i-play ang EV trend ay ang higante
Taiwan Semiconductor Manufacturing
(TSM), na tinawag ng Fundstrat ang kumpanya na "hindi mapag-aalinlanganang pinuno sa paggawa ng mga nangungunang chips na kinakailangan para sa autonomous na pagmamaneho upang maging matagumpay."
Ang self-driving play ng Fundstrat ay maaaring mabigla sa mga mamumuhunan. ito ay
Tesla
(TSLA). Ang Tesla ay, siyempre, ang pinakamalaking pandaigdigang gumagawa ng mga all-electric na sasakyan. Ngunit ang kumpanya ay namuhunan din ng malaki sa teknolohiyang self-driving. "Ang kultura ng kumpanya na una sa pagbabago ay nagresulta sa paggawa ng mga malalaking hakbang sa karera ng teknolohiya na magiging mahirap para sa mga kapantay na abutin," ang isinulat ng Fundstrat. "Nagawa na nila ang maraming batayan sa autonomous na pagmamaneho at sa tingin namin ay magpapatuloy silang maging isang nangungunang kumpanya."
Na nag-iiwan sa pagpili ng auto-manufacturing ng Fundstrat:
General Motors
(GM). "Ang GM ay pumapasok sa mundo ng EV sa isang malaking paraan," ang isinulat ng Fundstrat. Ang kumpanya ay gumagastos ng $35 bilyon sa pagitan ng 2021 at 2025 upang dalhin ang dose-dosenang mga bagong modelo ng EV sa merkado noon. "Sa tingin namin ito ay isang revitalized firm na may isang praktikal na diskarte para sa paglago ng EV."
Isa itong eclectic na grupo. GM stock trades sa 7 beses na tinantyang 2022 kita. Tesla stock trades sa 83 beses. Sa nakalipas na taon, ang grupo ay nagbalik ng halos 5% sa karaniwan. Ang
S&P 500
at
Dow Jones Industrial Average
ay tumaas ng 19% at 16%, ayon sa pagkakabanggit, sa parehong span. Para sa limang stock, tanging ang Albemarle at Tesla shares ang nakahanda para sa pinakabagong 12 buwan.
Para sa Fundstrat, nangangahulugan lamang iyon na darating pa ang pinakamahusay.
Sumulat kay Al Root sa [protektado ng email]