Habang umaatras ang mainland China sa patakaran nitong zero-COVID at pinaluwag ang mga paghihigpit, ang optimismo sa negosyo at ang bahagyang pagbabalik sa normal ay malugod na mga pagbabago para sa mga mamamayan at mamumuhunan.
Ang isang malaking bahagi ng ekonomiya ng China na maaapektuhan ay ang sektor ng pagmamanupaktura, at partikular ang industriya ng sasakyan. Ang China ay mayroong pinakamalaking auto market sa mundo at ibinebenta sa malayo at malayo ang pinakamaraming EV sa alinmang bansa.
Ang mga pagkagambala na nauugnay sa COVID - tulad ng mga pag-lock sa buong lungsod o pagsasara ng halaman - ay naging pangunahing mga nakakagambala para sa industriya ng sasakyan. Noong nakaraang linggo lamang ay isinara ang isang pangunahing planta para sa Volkswagen sa Chengdu, kahit na ito ay muling binuksan ilang araw na ang nakalipas.
"Ito ay isang bangungot," sinabi ng senior analyst ng Wedbush na si Dan Ives sa Yahoo Finance tungkol sa epekto ng COVID sa mga automaker sa China. "Sa palagay ko nagsisimula kang makakita ng mga bitak sa armor sa unang pagkakataon sa maraming taon at malinaw na tumataas ang kompetisyon sa lupain ng EV, at halos tawagin ko itong isang 'Laro ng Thrones' nangyayari sa pagitan ng Tesla at iba pa, at sa palagay ko iyon ang puso at baga ng kuwento ng EV — may pressure sa mga automaker at ito ay isang bagyo upang mag-navigate."
nandito ka (TSLA), na labis na nakakatulong sa mga operasyon nito sa China para sa parehong domestic at internasyonal na supply ng merkado, ay nagkaroon ng bahagi ng mga isyu sa nakaraang taon sa China. Bilang karagdagan sa mga pagsasara na nauugnay sa COVID sa tagsibol, ngayon ay nahaharap ang automaker sa mga isyu na nauugnay sa demand, na humahantong sa mga naiulat na pagbabawas sa output ng halaman, mga pagbawas sa presyo ng mga sasakyan nito sa China, at maging ang pagdaragdag ng mga subsidiya sa insurance.
"Nagsisimula kang makakita ng ilang mga crack ng demand," sabi ni Ives tungkol sa Tesla. "Hindi ako naniniwala na ang mahabang panahon na kuwento sa China ay itinapon sa labas ng bintana, sa palagay ko ay nagna-navigate sila ngayon, sa unang pagkakataon sa mga taon, ilang mga hamon sa paglago, binabawasan nila ang mga presyo, ... ilang supply chain mga pagbawas, at ngayon, nakita natin hindi lang sa Q4, kundi 2023, 2 milyong unit, iyon ang linya sa buhangin sa buong mundo.”
Ang dalawang milyong figure na iyon ang magiging layunin para sa mga paghahatid ng Tesla sa 2023, na kumakatawan sa isang 50% CAGR (compound annual growth rate) na panloob na tina-target ng Tesla.
Ang isa pang malaking operator ng US sa China ay ang General Motors (GM). Hindi tulad ng Tesla, na independiyenteng nagpapatakbo, kinailangan ng GM na mag-set up ng iba't ibang joint venture sa mga kumpanyang Tsino, na nagbebenta sa ilalim ng mga tatak ng Cadillac, Buick, Chevrolet, Wuling, at Baojun.
"Sa tingin ko ngayon, ang pinaka-underestimated na kuwento sa buong automotive ay GM," sabi ni Ives, bago ang isang pagbisita sa GM management sa Detroit.
"Sa tingin ko ang pagbabagong itinayo ni [GM CEO] Mary [Barra] at ng koponan sa mga EV, maraming pag-aalinlangan, ngunit naniniwala ako na makikita natin dalawa o tatlong taon mula ngayon at tingnan ito bilang isang mahalagang kabanata para sa ang kumpanya, dahil sa huli sila ang nagmamay-ari ng food chain na iyon,” sabi ni Ives. "Nagsisimula kang gumawa ng ilang matematika, naniniwala ako na ito ay maaaring isang stock na makabuluhang muling na-rate, at kahit na ang China para sa kanila ay hindi gaanong mahalaga, sa mga tuntunin ng kung ano ang pagkakataon ng conversion para sa GM - mayroong isang renaissance sa 313 na lugar code sa pagitan ng GM pati na rin ng Ford.
Ang karibal ng GM sa crosstown na Ford (F) ay gumagana sa China, kahit na ang mga benta nito sa rehiyon ng 624,000 sasakyan noong 2021 maputla kumpara sa GM's 2.9 milyon ang naibenta noong nakaraang taon.
Habang ang GM, Tesla, Ford at mga domestic automaker tulad ng Nio (NIO) at BYD duke out ito sa China, naniniwala si Ives na ang pie ay sapat na malaki para makakain ng lahat ng mga automaker. Ganyan kalaki ang pagkakataon sa merkado ng China, kasama nito mahigit 1.4 bilyong mamamayan.
"Ito ay hindi isang zero sum game at sa tingin ko iyon ay mahalaga," sabi ni Ives. “Makikita mong maraming vendor ang patuloy na makikinabang; mayroon ka pa ring conversion sa mga tuntunin ng pangkalahatang mga EV, at ang pagkakataon para sa marami, iba't ibang mga kakumpitensya."
-
Si Pras Subramanian ay isang reporter para sa Yahoo Finance. Maaari mong sundin siya sa kaba at sa Instagram.
Basahin ang pinakabagong balita sa pananalapi at negosyo mula sa Yahoo Finance
I-download ang Yahoo Finance app para sa mansanas or Android
Sundin ang Yahoo Finance sa kaba, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIn, at YouTube
Pinagmulan: https://finance.yahoo.com/news/tesla-gm-facing-a-nightmare-in-china-analyst-says-194750735.html