Ang Tesla ay Isang Once-in-a-Lifetime Opportunity. Bakit Bull Pa rin ang Analyst na Ito.

Laki ng teksto

Tesla

stock ay may posibilidad na bumuo malakas na opinyon—sa parehong toro at makisama mga kampo.

Ang mga oso ay may mataas na kamay kamakailan lamang. Mga pagbabahagi ng

Tesla

(ticker: TSLA) ay na-hammered ng mas malawak na market selloff. Gayunpaman, ang stock ay may maraming masigasig na toro.

Ang isa ay ang analyst ng CFRA na si Garrett Nelson, na tumatawag kay Tesla na isang "generational investment opportunity" ngayon.

"Tinitingnan namin ang Tesla bilang isang kumpanya na may potensyal para sa pagkagambala sa industriya, mga nadagdag sa market share, at pangmatagalang pagganap ng equity na katulad ng mga kumpanya tulad ng

mansanas

at

Birago

noong 2010s,” isinulat ni Nelson. "Ang [selloff] ay lumikha ng isang kaakit-akit na entry point."

Malakas na pahayag iyon.

mansanas

(AAPL) ay nagbalik ng higit sa 1,000% noong 2010s—mga 27% sa isang taon sa karaniwan.

Amazon.com

(AMZN) ay nakakuha ng halos 1,500%, o humigit-kumulang 33% sa isang taon. At ang Tesla ay nakakuha ng 40% sa isang taon sa karaniwan noong 2010s, simula sa kanyang 2010 IPO.

Tama si Nelson tungkol sa selloff: Ito ay naging brutal.

Ang mga bahagi ng Teals ay bumaba ng humigit-kumulang 33% sa taong ito. Tinamaan sila sa maraming larangan.—inflation, mas mataas na rate ng interes, zero-Covid policy ng China, at maging ang CEO na si Elon Musk

kaba

pakikitungo.

Sa madaling sabi, isa-isa:

• Musk's

  
  
  kaba
  
  (TWTR) na pagtatangka sa pagkuha ng kapangyarihan ay nag-drag pababa sa Tesla ng humigit-kumulang 36% mula nang imungkahi ng bilyunaryo ang deal noong kalagitnaan ng Abril. Ang

  
  Nasdaq Composite
  ay nasa 23% sa parehong span.

• Mga lockdown sa Covid-19 sa China ay itinapon ang mga kita sa ikalawang quarter ng Tesla at mga numero ng paghahatid para sa isang loop. Inaasahan ng Wall Street na maghahatid si Tesla ng hanggang 350,000 units. Ang kabuuan ay magiging mas malapit sa 250,000.

• Ang inflation ay tumama sa karamihan sa mga stock ng automotive, na nagbabanta sa mga margin ng kita sa pamamagitan ng mas mataas na gastos. Karamihan sa mga gumagawa ng sasakyan, kabilang ang Tesla, ay nagtaas ng mga presyo nang maraming beses sa taong ito, na binabanggit ang mas mataas na gastos bilang dahilan.

• Mas mataas na mga rate ng interes, ginagamit upang labanan ang inflation, bawasan ang affordability at pagbabanta ng bagong demand ng sasakyan. Karamihan sa mga kotse ay binili gamit ang financing.

"Sa aming pananaw, ang mga salik na ito ay natabunan ang ilang mga pangunahing positibo sa kwento ng Tesla: pambihirang pagpapatakbo at pagpapatupad ng mga kita, paglago ng produksyon sa hinaharap mula sa kamakailang pagsisimula ng mga pabrika ng Austin at Berlin, dramatikong pagpapabuti ng balanse, at isang kahanga-hangang pipeline ng mga hinaharap na produkto, ” dagdag ni Nelson.

Pinapataas ng Tesla ang produksyon sa dalawang bagong planta at inaasahan ng Wall Street na aabot sa humigit-kumulang 2 milyong unit ang mga paghahatid sa susunod na taon, mula sa 1.4 milyon ngayong taon. Ang susunod na modelo ng Tesla, ang Cybertruck, ay nakatakdang tumama sa mga kalsada sa susunod na taon, masyadong. Pagkatapos nito ay isang bagong roadster, isang semi, at—umaasa ang mga mamumuhunan—isang mas mababang presyo na EV.

Iyon ay hindi upang sabihin na ang negosyo ng Tesla ay walang ilang tailwinds na offsetting ilan sa mga headwinds. Ang operating profit margin sa unang quarter, halimbawa, ay dumating sa 19%. Operating margin sa

BMW

(

BMW
.
Germany) ay humigit-kumulang 11%.

Ang CFRA rating ni Nelson ay "positibo" at ang kanyang target na presyo ay $1,200 bawat bahagi. Iyan ang isa sa mga mas bullish view. Sa pangkalahatan, nahahati ang Wall Street sa stock ng Tesla. Mahigit sa kalahati lamang ng mga analyst na sumasaklaw sa pagbabahagi ng rate ng kumpanya na Bumili. Ang karaniwan Buy-rating ratio para sa mga stock sa

S&P 500
ay 58%.

Ang karaniwang analyst target na presyo ay humigit-kumulang $913, tumaas ng humigit-kumulang 25%. Ang target na presyo na iyon ay, mahalagang, kung saan nakikita ng mga analyst ang stock isang taon mula ngayon.

Kung isinara ng Tesla stock ang dekada na may Apple- o Amazon-like returns noong 2010s, ang mga Investor ay uupo sa humigit-kumulang $4,000 share.

Iyan ay isang fun-with-numbers lamang, pie-in-the-sky figure. Ang mga toro ay maaaring umasa, bagaman.

Sumulat kay Al Root sa [protektado ng email]