Nagawa Na Ng 2023 Recession ang 8.4% Dividend na Murang

Halos 2023 na, at nasa bangin tayo ng isang bagay na hindi pa nangyari sa ating buhay: darating ang recession—at kapag nangyari ito, magugulat ito walang sinuman.

Maniwala ka man o hindi, ganun mahusay balita dahil hinahayaan tayo nitong bumili ng mga stock—at mataas ang ani mga closed-end na pondo (CEFs)—mura ngayon. Hindi na natin kailangang maghintay ng ilang buwan para humupa ang recession.

Mayroon akong 8.4% na nagbubunga ng CEF para isaalang-alang mo sa ibaba. May discount ito dalawang beses: minsan dahil ang mga stock na hawak nito, na kinabibilangan ng S&P 500 standouts like Makita
V
(V), UnitedHealth (UNH) at Amazon.com (AMZN), nabenta, at pangalawa dahil ang pondo mismo ay nakikipagkalakalan sa isang pambihirang diskwento.

Ngayon na ang oras upang bilhin ang isang ito. Narito kung bakit.

Ang "Real" Yield Curve ay Nagla-lock Sa Isang 2023 Recession

Ang isang malapit na binabantayang hula sa recession ay ang kaugnayan sa pagitan ng mga ani sa dalawang taon at 10 taong tala ng Treasury. Kapag gumagalaw ang ani sa dalawang taon sa itaas na sa 10-taon, malamang na darating ang pag-urong.

Iyan ay lubos na naiintindihan ng karamihan ng mga tao, ngunit ang matagal nang sinasabing tagapagpahiwatig na ito ay mali minsan. Iyon ang dahilan kung bakit naghahanap ako ng pagbabaligtad ng tatlong buwan at 10 taong ani ng Treasury, na hinulaang bawat recession sa nakalipas na 50 taon. At ang mas maikling ani ay talagang sumikat sa itaas ng 10-taong ani sa kalagitnaan ng Oktubre, na nagpapahiwatig ng isang pag-urong ay malapit na, malamang sa loob ng isang taon.

Ang mga stock market ay halos hindi nagulat; isang taon na silang nagpepresyo sa isang recession. At doon nakasalalay ang aming pagkakataon sa pagbili, dahil ito ay labis bihira para sa mga stock na mahulog sa isang bear market sa loob ng 12 buwan.

Sa katunayan, hindi pa nangyari bago ang recession sa nakalipas na 50 taon. Sa panahong iyon, bahagyang bumaba o flat ang mga stock (2001, 2008) o tumaas (1991, 2020) sa taon bago ang recession. Sa madaling salita, ang pag-urong na ito ay ang pinaka- inaasahang isa sa kamakailang kasaysayan at ang pinakapresyo sa.

Gaano Katagal Mo Kailangang Maghintay

Malamang na nangangahulugan ito na hindi na natin kailangang maghintay ng ganoon katagal para makabawi ang mga presyo pagkatapos tumama ang recession, dahil handa na ang market. Ngunit hanggang kailan tayo maghihintay?

Average na Oras ng Paghihintay: Isang Taon

Sa kasaysayan, ang mga negatibong isang taon na pagbabalik ay medyo bihira (nangyayari ang mga ito 20.7% ng kabuuang oras), at ang mga negatibong pagbabalik ay nagiging positibo. 100% ng oras kung maghihintay tayo ng matagal.

Sa Paglipas ng Panahon, Naglalaho ang Mga Negatibong Panahon

Tandaan din na marami sa mga hindi pangkaraniwang mahabang panahon kung saan ang market ay nagbibigay ng mga negatibong kita ay nasa pagitan ng dot-com bubble at ng housing bubble—dalawang yugto ng napakalaking run-up sa mga asset na hindi nakatali sa katotohanan, nang ang mga merkado ay nabigo sa presyo sa mga pagbagsak sa hinaharap. Sa madaling salita, ang nasa tapat ng mga kondisyon ng merkado ngayon.

Ang Malalaki at Hindi Nabubuong Bubble ay Humahantong sa Pinakamahabang Pagbagsak

Ginagawa nitong malinaw na makitang mas masakit ang presyo ng merkado kaysa sa karaniwan, kabilang ang pag-urong, na hindi nagawa ng mga stock sa loob ng dalawang henerasyon. Kaya naman ngayon ay maaaring ang pinakamahusay oras para bumili.

Isang 8.4% na Dividend para Maglaro nitong Pre-Recession Dip

May tatlong paraan na mabibili mo ang presyong ito sa pag-urong: mga stock, ETF o—aming paboritong ruta—mga CEF na may mataas na ani.

Sinasabi ko ang "aming paboritong ruta" dahil binabayaran kami ng mga CEF ng 7%+ na dibidendo, kaya nakukuha namin ang karamihan sa aming pagbabalik sa ligtas na pera. Ang mga CEF ay regular ding nangangalakal ng mga diskwento sa kanilang tunay na halaga (at lalo na ngayon) at hinahayaan tayong magkaroon ng parehong mga stock ng pangalan ng sambahayan na malamang na ginagawa natin ngayon, maliban sa mas mataas na mga dibidendo kaysa sa makukuha natin sa pamamagitan ng pagbili mismo ng mga ito.

Ang isang CEF tulad ng Liberty All-Star Growth Fund (ASG), halimbawa, nagtataglay ng maraming nangungunang pangalan ng S&P 500 habang nagbabayad ng 8.4% na ani ng dibidendo. Kayang bayaran ng ASG ang malaking payout na ito sa pamamagitan ng pana-panahon at estratehikong pagbebenta ng mga hawak nito at pagkuha ng mga kita, na pagkatapos ay ibibigay nito sa mga mamumuhunan bilang mga cash dividend.

Dagdag pa, gaya ng nabanggit ko sa itaas, ang ASG ay ibinebenta sa dalawang paraan: una, nakikipagkalakalan ito ngayon sa 2.4% na diskwento sa halaga ng net asset (NAV, o ang halaga ng mga stock sa portfolio nito), kahit na ito ay ipinagpalit sa a bayad sa seguro para sa karamihan ng huling dekada.

Ang ASG ay dati nang nalampasan ang market, ngunit ito ay pinagsama sa S&P 500 noong 2022 dahil ang mga tech holding nito ay nakaranas ng mas malaking selloff kaysa sa mas malawak na market at ang karaniwang malaking premium nito (na naging 20% ​​noong 2018 at higit sa 10% para sa karamihan ng 2020 at 2021) ay naging isang diskwento. Nagbibigay ito sa amin ng dalawang pagkakataon na kumita: una habang ang portfolio ng ASG ay bumalik sa makasaysayang paraan ng pag-outperform sa S&P 500 at habang nawawala ang diskwento ng pondo.

Hanggang sa mangyari ang mga bagay na iyon, mayroon kaming 8.4% na yield para panatilihin kaming flush ng cash at tulungan kaming maiwasan ang pagbebenta sa isang bear market.

Si Michael Foster ay ang Lead Research Analyst para sa Pag-ambag sa Pag-browse. Para sa higit na mahusay na mga ideya sa kita, mag-click dito para sa aming pinakabagong ulatHindi Masisira na Kita: 5 Bargain Fund na may Panay na 10.2% na Dividend."

Pagbubunyag: wala