Ang 25 Pinaka Murang Halagang Stock Sa Market Ngayon

Ang value vs. growth trade ay puspusan na sa pagpasok natin sa 2022. Pagkatapos ng mga taon ng growth stock outperformance, marami ang nananawagan para sa value stocks, o mga stock na mura batay sa mga kita, cash flow, asset o benta, para sa wakas ay magkaroon ng kanilang araw sa araw at mabawi ang kanilang market beating ways. Sa artikulong ito, binabalangkas ko ang kaso para sa value investing at binibigyang-diin ko ang dalawang dosenang o higit pang mga stock na may pinakamataas na marka batay sa isang nasubok na pamamaraan ng halaga na pinapatakbo ko sa Validea.

Ang isang mabilis na pag-sample ng mga kamakailang headline ay nagbibigay sa amin ng indikasyon kung nasaan ang mga eksperto pagdating sa halaga kaysa sa paglago na ibinigay kung nasaan tayo sa ikot ng ekonomiya at merkado.

·       May Mga binti ang Mahusay na Pag-ikot ng Stock, Mga Pros Sa Wall Streety, Bloomberg

·       Murang Stocks na Sa wakas ay Magkakaroon ng Kanilang Araw sa 2022, Sabi ng Mga Namumuhunan, Bloomberg

·       Ang 2022 ay magiging isang magandang taon para sa mga stock na may halaga: Ariel's John Rogers, CNBC

·       Ang stock market ay nabaligtad sa 2022., Business Insider

Ang potensyal para sa outperformance ng halaga ng stock ay hindi lang nangyayari sa labas ng hangin bagaman. Kailangang tama ang mga sangkap para sa mga stock na may halaga habang mas mataas ang pagbabalik ng isang grupo.

1. Ang mas mataas na inflation ay malamang na humantong sa mas mataas na mga rate ng interes. Ang mas mataas na mga rate ng interes ay nakakapinsala sa halaga ng mas mahabang tagal ng paglago ng mga stock dahil ang mga kumpanyang iyon ay higit na pinahahalagahan sa kanilang mga daloy ng pera sa hinaharap. Kapag tumaas ang mga rate ng interes, ginagawa nitong mas mababa ang halaga ng mga cash flow sa hinaharap sa mga dolyar ngayon. Ang mga stock ng halaga, sa kabilang banda, ay mas pinahahalagahan batay sa malapit na termino na mga daloy ng pera at kaya hindi sila gaanong sensitibo sa mga pagtaas ng rate kapag kinukuha ang kanilang tunay na halaga. 

2. Ang valuation spread sa pagitan ng mga pinakamurang stock ng market at ng pinakamahal ay napakalawak at ayon sa kasaysayan kapag ang spread ay naging ganito kalawak, ito ay may magandang pahiwatig para sa pagganap ng halaga kumpara sa paglago sa hinaharap.

3. Alam namin na ang mga namumuhunan ay nakadarama ng sakit ng mga pagkalugi nang dalawang beses kaysa sa halaga ng mga nadagdag, kaya ang kahinaan sa dating mataas na lumilipad na mga pondo tulad ng ARK Innovation ETF, SPACs at iba pang mga bahagi ng merkado ng pangangalakal sa hindi napapanatiling mga paghahalaga ay nagising sa mga namumuhunan ang katotohanan na marami sa mga mamahaling pangalan ng paglago na ito ay mukhang mahina sa mas mababang pag-reset ng valuation.

Mukhang nakatakda na ang yugto para sa mas mahusay na pagganap mula sa value stock cohort.

Upang matuklasan ang pinakamataas na halaga ng mga stock sa merkado ngayon, kinuha ko ang mga pangalan mula sa isa sa mga nangungunang gumaganap na modelo na pinapatakbo ko sa Validea.com, na inspirasyon ng trabaho, pagsulat at pangmatagalang pananaliksik ni Jim O'Shaughnessy at ng kanyang seminal na libro , Ano ang Gumagana sa Wall Street, na nagbabalangkas ng isang serye ng mga simpleng diskarte na nakabatay sa kadahilanan na mahusay na gumanap sa paglipas ng panahon.

Upang mag-screen para sa mga stock na may halaga, gumagamit ako ng pamamaraang "composite ng halaga", na nagra-rank sa mga kumpanya sa pamamagitan ng maramihang valuation multiples, kabilang ang price-to-earnings ratio, price-to-book, price-to-sales, price-to-cash flow at enterprise value-to-Ebidta, at pagkatapos ay kinakalkula ang isang pinagsamang marka gamit ang lahat ng ratio na iyon. Pagkatapos ay pipiliin ko ang nangungunang 1% ng mga stock sa merkado gamit ang value composite na ito. Sa pamamagitan ng pagtingin sa lahat ng mga sukatan ng valuation na ito, nakukuha namin ang income statement, balance sheet at cash flow statement sa bawat isa sa mga variable, na nagbibigay sa iyo ng mas masusing pagsusuri kaysa sa isa lamang sa mga panukalang nakahiwalay.

Mukhang tama na ang oras para sa maraming mamumuhunan na magsimulang tumagilid patungo sa halaga. Narito ang ilang mga stock na may halaga na dapat tingnan.