“Siya na nakauunawa nito, kumikita nito; siya na hindi, nagbabayad para dito.” Ang mga naunang salita ay sinasabing kay Albert Einstein na nagkomento sa henyo ng "compound interest," ngunit mahirap makahanap ng tunay na ebidensya na nag-uugnay sa kanya sa maayos na pahayag, o ang pag-aangkin na siya ay nagpahayag ng tambalang interes ang 8th kababalaghan ng mundo. Ang pangunahing bagay ay kung binigkas ni Einstein ang alinman sa mga quips na nauugnay sa kanya o hindi, tama ang mga ito.
Ang kapangyarihan ng tambalang interes sa maraming paraan ay nakakabighani. Ang pera na na-save sa masinop na paraan ay may paraan ng paglaki at paglaki sa paglipas ng panahon. Marahil sa paraphrasing Einstein, siya na nauunawaan ang multiplicative na aspeto ng pangmatagalang pag-iimpok ay may pagkakataong magretiro sa makatwirang rangya para sa paggawa nito. Siya na hindi nagbabayad ng mahal para sa hindi pag-unawa kung ano ang napaka-basic.
Ang kahanga-hangang kapangyarihan ng tambalang interes ay maraming naisip habang iniisip ang estado ng Illinois, at ang pagpapataw nito ng Predatory Loan Prevention Act noong 2021. Ipinasa upang pigilan ang mga institusyong pampinansyal ng non-bank at non-credit union na “maniningil ng mataas na interes at nagpapataw ng mga malupit na termino” sa mga subprime na nanghihiram, ang batas ay mahuhulaan na pinatunayan na isang pasanin sa mismong mga nanghihiram na sinisingil upang tumulong.
Ang mga kisame sa presyo sa teorya ay nagreresulta sa mga kakulangan, ngunit din sa pagsasanay. Pinili ng mga ekonomista na sina J. Brandon Bolen, Gregory Elliehausen, at Thomas Miller na pag-aralan ang mga epekto ng batas, para lang malaman na ang 36% interest cap na nangunguna sa Predatory Loan Prevention Act ay nagresulta sa 30 porsiyentong pagbaba sa bilang ng mga pautang sa mga subprime borrower sa Illinois. Kapansin-pansin tungkol sa pagbaba ay naganap ito kasabay ng pagtaas ng pagpapautang sa mga subprime na nanghihiram sa kalapit na Missouri. Ang mga mambabatas ng Missouri ay hindi nagpataw ng parehong limitasyon sa rate.
Sa mukha nito, ang Predatory Loan Prevention Act ay "nagtrabaho" nang eksakto dahil hindi. Palaging may sinasabi ang mga merkado, at nang magpasya ang mga mambabatas na palitan ang mga presyo ng kanilang sariling paggawa para sa mga merkado, nagkaroon ng predictable na pagbaba sa pagpapautang sa mga higit na nangangailangan ng pautang.
Higit na mahalaga para sa mga layunin ng bahaging ito ay tungkol sa kung gaano kalabisan ang pagpapataw ng batas ng Illinois, at ngayon. Upang makita kung bakit, isaalang-alang ang tila apokripal na paglalarawan ng tambalang pangangalaga sa interes ni Einstein. Inilarawan ni Einstein ang isang kababalaghan sa pamilihan. Ang perang naipon ay maingat na dumarami sa paglipas ng panahon. Karaniwan, ang mga pagbabalik ay bumubuo sa mga pagbabalik. Mayroong hindi kapani-paniwalang yaman na makukuha mula sa matalinong paglalagay ng kayamanan sa trabaho, at sa parehong oras ay may potensyal para sa isang kahanga-hangang kakulangan ng akumulasyon ng yaman kapag ito ay inilagay sa trabaho sa walang ingat na paraan. Mangyaring isaalang-alang ang lahat ng ito nang may "predatory na pagpapahiram" sa isip.
Ang mismong paniwala ng pagpapahiram na may mapanlinlang na pag-iisip ay nag-ugat sa ideya ng pagbubuo ng malupit na mga tuntunin sa pagpapahiram sa mga kulang sa paraan upang mabayaran ang mga pondong hiniram. Isipin na ang pag-iisip sa unahan ng batas sa Illinois ay batay sa tila gallant na ideya ng pagprotekta sa "mga nangangailangang indibidwal" o "subprime" na mga indibidwal na nanghihiram mula sa mga nagpapahiram na naniningil ng mataas na rate ng interes para sa kapital.
Ok, ngunit bilang ebidensiya ng pagpapataw ng 36% na limitasyon sa rate ng interes, ang mga pautang na ginawa sa "mga nangangailangang indibidwal" ay nagkaroon at may mataas na default rate. Ang huli ay hindi isang haka-haka gaya ng ito ay isang pahayag ng halata. Ang mga nanghihiram na may mahusay na mga paraan upang mabayaran ang mga pondong hiniram ay malinaw na hindi kailangang magbayad ng ganoong kataas na interes para sa mga pondo. Na ang ilang mga borrower sa Illinois ay nagbabayad ng higit sa 36% para sa cash pre-legislation ay isang makapangyarihang ebidensya ng isang malawak na pananaw sa merkado na hindi nila kailangang bayaran. Sa madaling salita, ang mataas na mga rate ng interes sa merkado ay hindi mandaragit bilang isang paraan ng pagprotekta sa naipon na yaman. Ang pinagsama-samang interes ay isang kamangha-manghang realidad sa merkado, at ang mga nagtitipid na handang ilagay sa peligro ang kayamanan ay gagawin lamang ito kung angkop na gantimpala para sa paggawa nito.
Kung titingnan sa mga termino ng pagreretiro, ang mga nag-iipon para sa hinaharap ay gustong mabayaran para sa paglalagay ng panganib sa ilan, o bahagi ng kanilang pugad na itlog. Ang mga tagapamagitan sa pananalapi na nagpapahiram ng kayamanan ng mga nag-iimpok (kabilang ang mga magretiro sa hinaharap) ay hindi kumikilos sa paraan na "mandagit" kapag naniningil sila ng mataas na rate ng interes para sa mga pautang hangga't sila ay hindi bababa sa hayagang pagkilala sa kapangyarihan ng tambalang interes. Ang kabiguang makabuo ng mga pagbabalik na may naipon na kayamanan ay napakamahal, panahon. Walang saver na gagawa ng paraan para mawalan ng pera.
Ito ay isang bagay na dapat isipin habang binabalot ng mga mambabatas ang kanilang paggawa ng batas sa diumano'y marangal na retorika tungkol sa pagprotekta sa "nangangailangan" mula sa "sakim." Ang kanilang mga aksyon ay hindi lamang nagdudulot ng pinsala sa mga dapat nilang tulungan, ang kanilang mga aksyon ay isang direktang pag-atake sa mga nagtitipid na agresibong naghahangad ng isang mas magandang bukas sa pamamagitan ng maingat, hindi mapang-akit na pagpapautang ngayon.
Pinagmulan: https://www.forbes.com/sites/johntamny/2023/01/11/the-absurdity-of-the-predatory-lending-narrative-seen-through-the-prism-of-retirement/