Ang Average na Bear Market ay Tumatagal ng 289 Araw. Gaano Tayo Natitira?

Recession. Mga tanggalan. Tanggihan. Bumagsak. Ang daming nangyayaring ganyan lately. Maraming downbeat projection at isang pangkalahatang pakiramdam ng takot at pangamba.

Ngunit paano kung sinabi namin sa iyo na ang US stock market ay nag-iinit pa lang? Na ang pinakamahusay ay darating pa? At kung masyadong mahaba ang tingin mo sa malayo, mami-miss mo ang paglalayag ng S&P 500 na lampas sa 5,000 puntos na mas mabilis kaysa sa masasabi mong “Ano ang Gagawin ni Warren Buffet?”

Mayroong konsepto sa mga grupo ng pamumuhunan na kilala bilang recency bias. Ang ideya ay mas binibigyan natin ng kahalagahan ang mga kaganapan at impormasyong pinakabago, dahil mas kitang-kita ito sa ating isipan. Paano mo pa ipapaliwanag si Drake na itinuturing na isang mahusay na rapper?

Iyan ang nangyayari ngayon sa mga merkado ng pamumuhunan. Bumaba ang mga stock sa 2022. Nasasaktan ang mga namumuhunan, at ang hilig nating tao ay pakiramdam na ganito na ngayon ang status quo. Ang bagong normal.

Hindi nakakatulong iyon, para sa maraming mamumuhunan, ito ang unang malaking pagbagsak na nakita nila. Ang taong 2008 ay matagal nang nakalipas—14 na taon na ngayon. Natapos ang 2020 crash sa loob ng halos apat na linggo. Ang pandemya ay nagdala ng milyun-milyong mga bagong mamumuhunan sa merkado sa euphoria ng crypto bull run, ang GameStop frenzy at ang mga stimulus checks na sumusunog sa aming mga bulsa.

Ngayon, parang tapos na ang party.

Iyan ang maaaring mangyari kapag nasangkot ang mga emosyon. Madali para sa mga mamumuhunan na mawala sa kanilang mga damdamin kaysa sa katotohanan. Siyempre, ang AI investing ay walang ganoong problema, ngunit karamihan sa atin ay walang AI sa ating mga kamay, kaya aalamin natin iyon mamaya.

Nandito kami para sabihin sa iyo na hindi pa tapos ang party. At hindi iyon bulag na optimismo na nagsasalita. Ito ay isang hindi maiiwasang kahihinatnan ng mundong ating ginagalawan, at ito ay nagmumula sa dalawang salik.

1. Ang pandaigdigang sistemang pang-ekonomiya ay itinayo sa mga kumpanyang kumikita, ang karamihan sa mga ito ay nakalista sa mga pampublikong merkado tulad ng New York Stock Exchange.
2. Ang mga kumpanyang nakalista sa US ay bumubuo ng halos 60% ng pandaigdigang pamilihan ng sapi.

Ganun kasimple talaga. Ang US stock market ay ang pinakamalaking manlalaro sa pinakamalaking laro sa mundo. Ang pagtaya laban sa US stock market sa mahabang panahon ay isang taya laban sa mundo gaya ng alam natin.

Sumisid tayo dito.

Ang pandaigdigang sistema ng ekonomiya

Kapag gumagana nang maayos ang sistema, ang paraan ng paggana ng ating ekonomiya ay nakakabaliw na mahusay. Ang pagkain ay itinatanim at madalas na ipinadala sa libu-libong milya upang mapunta sa grocery store anim na araw bago ito masira. Isang milyong bahagi mula sa buong mundo ang nagsasama-sama sa isang pabrika sa China para bumuo ng supercomputer na kasya sa iyong bulsa. Maaari kaming magpadala ng pera sa sinuman, saanman sa mundo, halos kaagad.

Ang pandemya ay naghagis ng isang malaking lumang wrench sa mga gawa, ngunit ang mga bagay ay unti-unting bumabalik sa normal. Ang sistemang ito ay hindi isang master plan na nakasentro sa disenyo. Isa lamang itong malawak na koleksyon ng mga tao at kumpanya na nagbibigay ng mga produkto at serbisyo na nagbibigay-daan sa ating lahat na mamuhay nang mas maayos.

Nagbabayad kami ng pera sa mga kumpanyang gumagawa at nag-stream ng magandang content na nakakaaliw sa amin. Sa mga kumpanyang gumagawa ng masasarap na pagkain, o mga sasakyan para tulungan kaming maglibot o magsuot ng damit para sa amin at sa aming mga anak. Gumagawa kami ng mga desisyon araw-araw kung saan namin gustong gastusin ang aming pera. Kung aling mga kumpanya ang karapat-dapat sa bahagi ng aming pinaghirapan na pera.

Ang stock market ay isang representasyon ng sistemang pang-ekonomiya na kumikilos. Kung ang isang kumpanya ay gagawa ng mga produkto at serbisyo na makapagpapaganda ng buhay ng isang tao, babayaran nila ito. Kung gagawin iyon ng kumpanya nang maayos at sa mahabang panahon, lalago ito at tataas ang halaga ng kumpanya.

Ngunit hindi lamang ito tungkol sa kung saan ginugugol ng end consumer ang kanilang pera. Ito ay tungkol sa bawat iba pang hakbang sa proseso sa kahabaan ng supply chain. Kumuha ng gumagawa ng kotse tulad ng Ford o GM. Lumalaki sila at kumikita sa pamamagitan ng paggawa ng mga sasakyan na gustong imaneho ng mga tao at kayang bilhin.

Iyon ay hindi lamang nangangahulugan ng pagdidisenyo ng isang bagay na mukhang cool, ito ay tungkol sa bawat solong bahagi na napupunta sa paggawa ng isang bagong kotse. May mga kumpanyang gumagawa ng mga gulong, mga bombilya, mga screen ng infotainment, mga hilaw na bakal para sa bloke ng makina, ang tela para sa mga upuan at ang iba't ibang kulay na mga pintura.

Ang lahat ng bahaging ito ay kumakatawan sa isang buong industriya, na may mga HR at payroll team, na may legal na tagapayo, na may mga manggagawa sa pabrika, nagluluto sa cafeteria ng kumpanya at mga executive sa C-Suite.

Ang ekonomiya at ang stock market ay hindi isang abstract na laro na nilalaro sa loob ng Forbes o CNBC, lahat tayo ay nabubuhay sa ating pang-araw-araw na buhay.

Para bumagsak ang pandaigdigang stock market, at hindi na makabawi, nangangahulugan ito na sumabog na ang buong sistemang ito. Ang ekonomiya na alam natin at ang mundong ating ginagalawan ay wala na.

Pwede bang mangyari yun? Oo naman, kahit ano ay posible. Kung mangyayari man ito, malamang na magkakaroon ka ng mas malalaking problemang dapat alalahanin kaysa sa iyong portfolio ng pamumuhunan. Tulad ng kung paano itago ang mga zombie sa iyong apartment.

I-download ang Q.ai ngayon para sa pag-access sa mga diskarte sa pamumuhunan na pinapagana ng AI. Kapag nagdeposito ka ng $100, magdaragdag kami ng karagdagang $50 sa iyong account.

Ang pandaigdigang stock market

Ayon sa The World Bank at Credit Suisse, ang tinatayang global market capitalization ng bawat pampublikong kumpanya na pinagsama ay humigit-kumulang $94 trilyon, na may 59.9% ng halagang ito gaganapin sa US stock market.

Kailangan mo lamang tingnan ang numerong dalawang bansa sa listahan upang makita kung gaano nangingibabaw ang merkado ng US sa mga tuntunin ng pamumuhunan. Ang Japan ay susunod sa linya, na may pandaigdigang bahagi ng merkado na 6.2%. Ang UK ay pangatlo sa 3.9%, na sinusundan ng China sa 3.6% at ang France ay pumapasok sa nangungunang limang sa 2.8%.

Hindi ito palaging nangyayari. Bumalik sa 1899 at ang US stock market ay kumakatawan lamang sa 15% ng pandaigdigang market cap, kung saan ang UK ang pinaka nangingibabaw na bansa sa 24% at ang Germany (13%) at France (11%) ay hindi nalalayo. Halos hindi nagkaroon ng stock market ang China sa pagpasok ng ika-20 siglo.

So anong nangyari? Buweno, sa paglipas ng panahon, ginawa ng sistemang pang-ekonomiya ang bagay nito. Ang US ang naging pinakamayamang bansa at pinakamalaking ekonomiya sa mundo, at ang natural na pag-unlad mula roon ay ang mga kumpanya ng US ay naging pinakamalaki at pinakamakapangyarihan sa mundo.

Golden age man ito ng Detroit motoring, ang pandaigdigang financial center ng New York City o ang kapanganakan ng tech industry sa Silicon Valley, ang mga kumpanyang nagbibigay ng pinaka-makabagong, mahalaga at nagpapabuti sa buhay ng mga produkto at serbisyo ay nakakakuha ng kita at nagpapalaki ng kanilang halaga para sa mga shareholder.

Sino ang nakakaalam kung ano ang magiging hitsura ng larawan 100 taon mula ngayon, ngunit sa ating mga buhay? Ang status quo ay malamang na hindi magbabago nang malaki.

Mga nakaraang recession at pag-crash

Ngunit ito ay hindi sikat ng araw at bahaghari sa lahat ng oras. Ang isang pangunahing bahagi ng stock market ay hindi lamang ito umaakyat sa isang tuwid na linya. Ang mga kumpanya at ang ekonomiya ay maaaring gumana nang maayos, at kapag nangyari iyon ay mas maraming mamumuhunan ang gustong pumasok at ang mga presyo ng stock ay tumaas.

Kung gaano kabilis, kung ang mga ulap ay nagsimulang gumulong at ang masamang balita ay nagsimulang tumama sa mga headline, ang mga mamumuhunan ay maaaring kabahan. Kung magsisimulang bumaba ang mga kita ng kumpanya, magsisimulang maghanap ang mga shareholder sa mga labasan, at tulad ng pagpindot ng alarma sa sunog sa isang masikip na sinehan, maaari lamang itong magmadali sa pagpasok.

Ang merkado ng US ay nagkaroon ng ilang malaking, masasamang pag-crash sa kanyang panahon. Ang pag-crash noong 1929 na nagsimula sa Great Depression ay itinuturing pa rin na isa sa pinakamasama kailanman, nang bumagsak ang Dow Jones ng 89%. Ang isang krisis sa langis, ang pag-unpegging ng US dollar mula sa ginto at isang pangkalahatang pag-urong ng ekonomiya ay naging sanhi ng pagbagsak ng mga merkado ng 45% noong 1973.

Nang bumagsak ang Dotcom bubble noong 2000, bumagsak ang Nasdaq ng 77% at noong 2008 ang subprime mortgage crisis ay nagpababa ng S&P 500 ng 57%. Noong 2020, ang pandemya ng Covid-19 ay nagbigay sa merkado ng isang mabilis na sipa at bumaba ito ng 34%, halos magdamag.

Ang lahat ng mga pag-crash sa merkado ay may isang bagay na karaniwan. Hindi sila tumagal magpakailanman.

Sa katunayan, ang average na haba ng isang bear market para sa S&P 500 ay 289 araw lang. Hindi yan typo. Sa loob lamang ng 9 na buwan at ang average na bear market ay tapos na. Tapos na. Hindi lamang iyon, ngunit sa sandaling lumiko ang merkado, ang average na bull market ay tumatakbo sa loob ng 991 araw, o 2.7 taon. Hindi isang masamang pakikitungo para sa mga mamumuhunan.

Kung handa silang manatili sa laro.

Sa pagtingin sa kung paano gumagana ang mga numero para dito, ang isang bear market ay itinuturing na opisyal kapag ang isang stock index ay bumaba ng 20% ​​mula sa mataas nito. Ang simula ng isang bull market ay hindi masyadong malinaw. Ang ilang mga analyst ay nagmumungkahi na ang isang bull market ay nasa play kapag ang market ay nakabawi ng 20% ​​nang hindi bumababa sa dati nitong mababang. Sinasabi ng iba na hindi ka maaaring mag-claim ng bull market hanggang sa maabot ng index ang dating mataas nito.

Ang mga detalye ay hindi talaga mahalaga sa lahat. Kung ang mga mamumuhunan ay kumikita ng pera sa loob ng matagal na bilang ng mga buwan, malamang na ito ay isang bull market o may isa na sa daan.

Kailan magtatapos ang kasalukuyang bear market?

Ang kasalukuyang bear market sa S&P 500 ay opisyal na tinawag noong Hunyo 13, 2022. Ito ay isang mahirap na simula ng taon para sa mga mamumuhunan at maraming kumpanya ang nakakita ng kanilang mga halaga na bumagsak.

Bumagsak ang Amazon ng halos 45% mula sa pinakamataas nito noong kalagitnaan ng 2021. Bumagsak ang Apple ng higit sa 26%, bumaba ang Netflix ng 75%, bumaba ang Meta ng halos 60% at kahit ang Berkshire Hathaway ng Warren Buffet ay bumaba ng higit sa 25%.

Bahagi ito ng dahilan kung bakit negatibo ang mga headline ngayon. Mahirap na tinatamaan tayo ng recency bias. Ngunit ano ang sinasabi sa atin ng nakaraan? Una, alam namin ang lumang pamumuhunan na nagsasabi na ang nakaraang pagganap ay hindi ginagarantiyahan ang pagganap sa hinaharap, kaya hindi namin alam kung sigurado.

Ang masasabi natin ay sa karaniwan, ang mga masamang panahon ay tapos na pagkatapos ng 289 araw.

Laruin natin ito pagkatapos. Ang bear market sa S&P 500 ay nakumpirma noong Hunyo 13, 2022, ngunit ang market ay nagsimulang mag-slide noong Enero 3, 2022. Sa petsang ito bilang simula ng kasalukuyang opisyal na bear market, ang average na bear market na 289 araw ay nangangahulugan na ito ay matatapos noong ika-19 ng Oktubre 2022.

Kaya hayan, magtatapos ang bear market, batay sa makasaysayang average, sa Taglagas at ang magagandang panahon ay babalik sa Pasko.

Ang ganitong mabilis na pag-ikot ay maaaring hindi kasing baliw. Nagsisimula na kaming makakita ng ilang palatandaan ng buhay na lumilitaw sa Wall Street.

Maaaring lumitaw ang mga berdeng shoots sa stock market

Ang season ng kita sa ikalawang quarter ay inaasahan ng mga analyst na medyo maligo ng dugo. Ang mga stock ay bumabagsak nang ilang sandali, ang US ay nagkaroon ng dalawang magkasunod na quarter ng negatibong paglago ng GDP at ang salitang pag-urong ay itinatapon na parang isang lumang football.

Bagama't nagkaroon ng maraming pagkamit ng mga kita na inihayag, lahat sa lahat ng mga numero ay hindi kalahating masama.

Tiyak na masaya ang merkado sa mga resulta. Nakita ng Hulyo ang parehong S&P 500 at ang Nasdaq Composite na nag-post ng kanilang pinakamalakas na buwanang kita mula noong Nobyembre 2020. Ang S&P 500 ay tumaas ng halos 9%, ang Nasdaq ay nakakuha ng 12% at maging ang Dow ay tumaas ng 6%.

Depende sa kung sino ang tatanungin mo, maaaring ito ay isang bear market rally na nag-aalok ng mabilis na paghinga bago tayo bumaba, o maaaring ito ay nasa ilalim.

Ang merkado ay tiyak na nakatayo nang mahigpit, na kumikita sa harap ng isang negatibong anunsyo ng GDP, isang malaking 0.75 percentage point rate hike ng Fed, tumataas na mga gastos sa enerhiya at inflation sa pangkalahatan.

Nagsimula na ring bumaba ang mga presyo ng mga bilihin, kabilang ang krudo. Malamang na hindi ito dadaloy sa mga mamimili nang ilang sandali, ngunit maaaring ito ay isang senyales na ang mga numero ng inflation ay dapat magsimulang bumaba sa mundo. Nag-tweet pa si Elon Musk tungkol dito, kaya dapat totoo ito.

Kapag nagsimulang bumaba ang mga inflation figure, malamang na positibo ang reaksyon ng mga merkado, tulad ng nakita natin na tumalon sila sa anunsyo ng pinakabagong pagtaas ng rate ng Fed, sa inaasahan na makakatulong ito sa pagbaba ng inflation.

Mahalaga ring tandaan na ang mga presyo ng stock market sa mga inaasahang sitwasyon bago ito aktwal na mangyari. Sa ngayon, may presyong recession. Inilalaan ng mga mamumuhunan ang kanilang mga pondo sa inaasahan na mahuhulog ang ekonomiya sa recession sa malapit na hinaharap.

Nangangahulugan ito na kung ipahayag ito ng National Bureau of Economic Research (NBER), ang reaksyon ng merkado ay maaaring isang bagay sa linya ng 'meh, alam natin'. Sa kabilang banda, kung ang data ng ekonomiya ay magsisimulang bumuti at ang isang pag-urong ay ganap na maiiwasan, ang mga mamumuhunan ay magiging maganda ang pakiramdam at maaari naming makita ang mga merkado na mag-rally nang husto.

Ngayon na ba ang magandang panahon para mamuhunan?

So ibig sabihin, magandang panahon na ngayon para mamuhunan? Well, walang nakakaalam kung ano ang hinaharap, lalo na ang panandaliang hinaharap. Ngunit sa pagbabalik-tanaw sa kasaysayan, kung mayroon kang sapat na mahabang panahon ng pamumuhunan, ang pinakamahusay na oras upang mamuhunan ay kapag bumagsak ang merkado.

Sa ngayon maraming stocks na mura. Ang negosyo ng Amazon ay hindi nagbabago kahit na ang stock ay halos 30% na mas mura kaysa noong 2021. Ni ang Apple's, Microsofts, Goldman Sachs, Nvidia o marami sa iba pang kumpanya sa S&P 500.

Kung naniniwala ka sa mga kumpanya anim na buwan o isang taon na ang nakararaan, may nagbago ba ngayon, maliban sa presyo ng stock?

"Maging sakim kapag ang iba ay natatakot at natatakot kapag ang iba ay sakim." Iyan ang madalas na binabanggit na mga salita ni Warren Buffet, at sa ngayon, maraming takot sa paligid.

Ayon sa CNN Fear & Greed Index, ang market ay kasalukuyang nasa Fear mode, na isang pagpapabuti mula sa isang buwan na nakalipas noong ang sentiment ay nasa Extreme Fear.

Sa isip, maaari itong maging isang mahirap na oras upang mamuhunan dahil walang paraan upang malaman kung ang merkado ay babagsak pa mula sa puntong ito. Ngunit kung mayroon ka ng tiyan para dito, at mayroon kang sapat na oras upang sumakay sa mga tagumpay at kabiguan, maaari mong itakda ang iyong portfolio para sa ilang seryosong pangmatagalang mga pakinabang.

Tulad ng komento kamakailan ng yumaong tagapagtatag at CEO ng Q.ai na si Stephen Mathai-Davis, "Panahon na para bumili kapag natatakot ang lahat at tumatakbo sa labasan."

Paano mag-invest ngayon

Mayroong ilang mga paraan na maaari mong laruin ito. Kung ikaw ay maasahin sa mabuti at maganda ang iyong pakiramdam tungkol sa merkado sa kabuuan, ang isang mahabang posisyon sa US market ay malamang na ang paraan upang pumunta.

Ang aming Aktibong Indexer Kit tumatagal ng isang malawak na posisyon sa US stock market, at gumagamit ng AI upang muling balansehin bawat linggo upang mahanap ang pinakamainam na balanse sa pagitan ng malalaking cap at maliit hanggang katamtamang mga cap, pati na rin ang pagsasaayos ng pagkakalantad sa sektor ng teknolohiya.

Maaari ka ring magdagdag Proteksyon sa Portfolio, na nagdaragdag ng hedge sa iyong portfolio upang protektahan ito kung ang mga bagay ay pupunta sa timog. Iyan ay medyo kakaiba.

Kung ikaw ay pinaka-bullish sa tech, dahil sa kung gaano kahirap ito natalo, maaari kang kumuha ng mas puro posisyon sa pamamagitan ng pamumuhunan sa aming Umuusbong na Tech Kit. Ginawa namin ang Kit na ito upang hatiin ang mga pondo sa pagitan ng apat na vertical – tech etfs, malalaking cap tech na stock, bagong tech na stock at crypto sa pamamagitan ng mga pampublikong trust.

Muli, ginagamit namin ang AI para awtomatikong muling balansehin ang mga vertical na ito bawat linggo para mahanap ang pinakamainam na balanse sa pagitan ng panganib at reward. Tulad ng Active Indexer Kit, maaari kang magdagdag ng Portfolio Protection kung gusto mong i-hedge ang iyong mga taya na dinadala ng bear market nang mas matagal kaysa sa normal.

Ang pinakamagandang bahagi tungkol sa pamumuhunan gamit ang AI? Nananatili ito sa plano at nasusuri nito ang milyun-milyong iba't ibang punto ng data sa maikling panahon. Hindi iyon nangangahulugan na binabalewala nito ang mga headline, viral Tweet at kamakailang mga kaganapan. Ngunit nangangahulugan ito na maaari itong magmukhang mas malalim kaysa sa ating mga tao, upang malaman kung kailan sasakay sa mga trend na ito at, higit sa lahat, kung kailan lalabas.

I-download ang Q.ai ngayon para sa pag-access sa mga diskarte sa pamumuhunan na pinapagana ng AI. Kapag nagdeposito ka ng $100, magdaragdag kami ng karagdagang $50 sa iyong account.