Ang Pinakamahusay At Pinakamasamang Paraan Para Bumili ng Mga Stock ng Langis Sa 2022

Kapag tumaas ang langis, tulad ng nangyari nitong mga nakalipas na buwan, maraming tao ang natutukso, na nag-iisip kung may paraan ba sa pagpasok sa—at paglabas ng—krudo para sa pinakamataas na kita at dibidendo.

Sa kasamaang palad, mahirap ang mga merkado ng tiyempo—lalo na ang merkado ng langis, na pandaigdigan at napakasalimuot. Ano ba, nahihirapan ang mga eksperto sa paggawa nito! Isaalang-alang ang tsart na ito:

Tinitingnan ng mga analyst ng Bloomberg kung paano nag-trend ang presyo ng mga bilihin ng enerhiya sa nakalipas na 20 taon at kung paano gumanap ang isang index ng mga pamumuhunan na nauugnay sa enerhiya sa parehong panahon. Nalaman nila na ang mga propesyonal na mamumuhunan na ang trabaho ay gawing kita ang mga pagbabago sa mga presyo ng bilihin ay nahirapang gawin ito.

Ngunit kung gusto mong hawakan ang langis sa iyong portfolio, maraming mga paraan upang gawin ito. Nasa ibaba ang limang opsyon para sa pamumuhunan sa langis, na niraranggo mula sa pinakamasama hanggang una.

Pinakamasama: Energy Exchange Traded Notes (ETNs)

Ang pangunahing pagkakaiba sa pagitan ng mga ETN at ng kanilang mga pinsan, mga napakasikat na exchange-traded funds (ETFs)—tingnan ang aming susunod na pamumuhunan, sa ibaba—ay ang huli ay may hawak na aktwal na mga pamumuhunan. Ang mga ETN, samantala, ay walang pagmamay-ari: ang mga ito ay isang pangako lamang mula sa isang bangko na babayaran ka ng halaga ng index na sinusubaybayan ng ETN.

Ang isang halimbawa ay ang ngayon-shutter S&P 500 Crude Oil Linked ETN (BARL), na nangako sa mga mamumuhunan ng pagbabalik na naaayon sa mga futures ng krudo at, upang maprotektahan nang kaunti ang panganib, isang halo ng mga stock ng S&P 500. Iyon, sa madaling sabi, ay hindi gumana, at ang ETN ay natapos lamang limang taon pagkatapos ng paglunsad, pagkatapos mag-post ng mga malubhang pagkalugi. Sa ngayon, kakaunti ang mga ETN ng enerhiya sa merkado dahil ang pagkasumpungin ay nabura ang marami sa kanila.

Malas: Oil-Tracking Exchange-Traded Funds (Mga ETF)

Gayunpaman, ang mga pinsan ng ETF ng mga ETN, ay nakakakuha ng ilang atensyon dahil sa kamakailang rally ng langis. Kunin, halimbawa, ang United States Oil ETF (USO), na sumusubok na subaybayan ang mga futures ng krudo. Ang USO ay tumaas kasabay ng langis mula noong pinakamadilim na araw ng pandemya ... Maliban kung mag-zoom out ka, makikita mo na ang USO ay hindi isang pangmatagalang hold!

Ang problema, ang USO ay puro espekulasyon sa presyo ng langis, at hindi nito nasusubaybayan ng mabuti ang langis dahil kailangan nitong manghiram ng pera para makabili ng mga futures na tumataas at bumaba sa presyo ng langis. Ang mga mamumuhunan na gustong malantad sa langis ay mas mainam na tumuon sa mga pamumuhunan na mayroong mga stock ng langis at gas, na nagbibigay sa atin ng higit na pagkakaiba-iba at, siyempre, mga dibidendo!

Masama: Royalty Trusts

Dinadala tayo nito sa mga royalty trust, na itinakda upang gawing pera ang mga kita ng isang proyekto sa paggawa ng enerhiya para sa mga namumuhunan. Iyan ay halos kabaligtaran ng USO, na nakatuon lamang sa pagsubaybay sa mga presyo. Isa sa pinakamalaki at pinakamatandang royalty trust ay ang BP Prudhoe Bay Royalty Trust (BPT), na nagbubunga ng abot-langit na 19.6%. Ang problema ay sa paglipas ng mahabang panahon, ang BPT ay nagkakahalaga ng mga mamumuhunan nang higit pa kaysa sa ibinayad nito sa kanila sa mga dibidendo.

Mas mahusay: Master Limited Partnerships (MLPs)

Ang mga MLP ay nauugnay sa mga royalty trust dahil nagtatampok ang mga ito ng isang espesyal na istruktura ng korporasyon na umiiral upang ibigay ang kita mula sa mga proyekto ng enerhiya—karaniwan ay mga pipeline—sa mga shareholder. Ang isang magandang paraan upang isipin ang mga ito ay bilang mga toll bridge, na naniningil sa mga producer para sa bawat bariles na dumadaan sa kanilang pipeline network.

Ang mga MLP ay hindi nagbabayad ng buwis sa kita sa antas ng korporasyon, hangga't sila ay "pumasa" sa 90% ng kanilang mga kita bilang mga dibidendo. Bilang resulta, ang kanilang mga ani ay malamang na mas mataas kaysa sa mga regular na stock. Ang benchmark na ETF para sa espasyo, ang Alerian MLP ETF (AMLP), nagbubunga ng 5.6% habang isinusulat ko ito.

Ang pangunahing problema sa mga MLP ay itaboy nila ang sinumang gagawa ng iyong mga buwis sa paligid ng liko. Sa halip na ang karaniwang Form 1099 na nakukuha mo mula sa mga stock upang iulat ang iyong mga dibidendo sa oras ng buwis, makakakuha ka sa halip ng isang kumplikadong pakete ng K-1.

Maaari mong lampasan iyon sa pamamagitan ng pagbili ng isang ETF o isang CEF (tingnan sa ibaba) na may hawak ng mga MLP. Ang mga sasakyang ito ay karaniwang lumalampas sa K-1 at magpadala sa iyo ng simpleng Form 1099 sa halip.

Ang Iyong Pinakamahusay na Pagpipilian sa Enerhiya: Mga Closed-End Fund

Ang pangwakas (at pinakamahusay) na paraan upang gawing kita ang mga kita sa langis at gas ay sa pamamagitan ng aktibong pinamamahalaan, nakatuon sa enerhiya mga closed-end na pondo (CEFs).

Ang pinakamalaki sa mga ito ay ang Kayne Anderson Energy Infrastructure Fund (KYN), na nagtataglay ng ilang pipeline operator, oil-service stocks at MLPs, kasama ang napakaraming renewable energy firm at utility, na nagbibigay dito ng ilang pagkakaiba-iba mula sa espasyo ng enerhiya. Kabilang sa mga nangungunang pangalan sa portfolio ang mga pipeline operator tulad ng Williams Companies (WMB) at mga MLP Mga Kasosyo sa Mga Produkto ng Enterprise (EPD) at Energy Transfer LP (ET).

Ang pondo, na nagbubunga ng 9.3% at nakikipagkalakalan sa malalim na 12.7% na diskwento sa halaga ng net asset (NAV, o ang halaga ng mga stock sa portfolio nito), ay pinamamahalaan ni Kayne Anderson, isang 38 taong gulang na pundasyon ng enerhiya- mundo ng pamumuhunan. Bukod dito, nagawa ng KYN na palaguin ang dibidendo nito sa pamamagitan ng krisis sa COVID-19, na matagumpay na na-convert ang mga nadagdag sa presyo ng langis sa mga rich payout para sa mga investor.

Ngunit tulad ng nabanggit sa itaas, ang isang ito ay hindi isang solidong buy-and-hold na laro: nahuli ito sa pagbaba ng mga presyo ng langis sa loob ng 18 taon mula nang mabuo ito, kaya naghatid lamang ito ng 50% panghabambuhay na kabuuang kita ( kabilang ang mga dibidendo)—at bumaba ito ng 66% sa batayan ng presyo. Nangangahulugan iyon na gugustuhin mong panatilihin ang isang ito sa isang mahigpit na tali, gaya ng dapat mong gawin sa anumang pamumuhunan sa enerhiya.

Si Michael Foster ay ang Lead Research Analyst para sa Pag-ambag sa Pag-browse. Para sa higit na mahusay na mga ideya sa kita, mag-click dito para sa aming pinakabagong ulatHindi Masusukat na Kita: 5 Mga Pondong Bargain na may Ligtas na 8.4% Dividend."

Pagbubunyag: wala