Ito ay mga panahon ng boom para sa mga annuity, na nagbibigay ng mga retirement saver at investors ng hindi lamang sa kanilang markang katatagan sa panahon ng isang malungkot na taon para sa parehong mga stock at mga bono, kundi pati na rin ang pinakamayamang benepisyo sa higit sa isang dekada at, sa ilang mga kaso, ang pangako ng major upside kapag rebound ang stocks.
Ang mga benta ng mga hybrid na produktong insurance-investment na ito ay tumaas ngayong taon—gaya ng dati nang nangyari sa mga down market at tumataas na interes-rate environment—dahil ang kanilang pangunahing proteksyon at mataas na ani kumpara sa iba pang mga opsyon sa pamumuhunan na may mababang panganib ay ginagawa silang kaakit-akit na fixed-income. mga kapalit. Isaalang-alang ang kasalukuyang 4.05% na tatlong taong garantisadong fixed-rate na annuity na binabayaran ng Midland National Life Insurance, kumpara sa 2.9% para sa isang tatlong taong sertipiko ng deposito o ang kasalukuyang 3.22% na ani sa isang tatlong taong Treasury.
Ngunit kung ano ang naiiba sa kasalukuyang bear market ay ang mga mamumuhunan ay gumagamit din ng mga annuity bilang stock replacements, na bumaling sa isang mas bagong uri ng kontrata na tinatawag na nakarehistrong indexed-linked annuity, o RILA, na binuo para sa paglago na may unan sa ilalim ng mga pagkalugi. Idinisenyo para sa mga mamumuhunan sa pagreretiro na natatakot sa pagkalugi ngunit nangangailangan ng pagbabalik ng stock upang mapanatiling lumalaki ang kanilang mga nest egg, ang mga RILA ay nagbibigay ng iba't ibang antas ng proteksyon sa downside—karaniwan ay 10% hanggang 20% ng mga pagkalugi sa merkado—at isang limitasyon sa mga return ng isang index tulad ng
Russell 2000,
or
MSCI EAFE.
Ang kasalukuyang mga limitasyon ay nagbibigay-daan para sa makabuluhang paglago kapag ang merkado ay lumago: Halimbawa, ang Lincoln National Life Insurance at Symetra Life, ay nag-aalok ng S&P 500–tracking RILA na kukuha ng unang 10% ng mga pagkalugi ng index, habang nililimitahan ang mga pagbabalik nito sa 20%.
"Kung iniisip mo ang isang 60/40 na portfolio, ang 60 ay hindi gumagana at ang 40 ay hindi gumagana," sabi ni Steve Scanlon, pinuno ng indibidwal na pagreretiro sa Equitable, na tumutukoy sa halos 500% na pagkawala ng S&P 20 sa taong ito at ang 10% pagbaba ng bono sa merkado. "Samantala, ang mga annuity ay naging mas kaakit-akit bilang mga solusyon sa magkabilang panig ng portfolio."
Ang mga ABC ng Annuities
Ang mga annuity ay mga produkto ng insurance na idinisenyo upang protektahan ang mga ordinaryong mamumuhunan laban sa pinakamasamang sitwasyon sa pamumuhunan tulad ng matatarik na pagkalugi sa portfolio at nauubusan ng pera sa pagreretiro. Ang mga ito ay mga tool para sa dalawang pangunahing layunin: upang makaipon ng mga asset na may mga downside na proteksyon, o upang magbigay ng tuluy-tuloy na stream ng garantisadong kita sa pagreretiro, tulad ng isang pensiyon.
Ang mahabang menu ng mga uri at feature ng annuity ay maaaring napakalaki. Kahit na malaman mo kung alin ang pinakamahusay na tumutugon sa iyong mga alalahanin, hindi pa tapos ang iyong trabaho. Ang ilang mga kontrata ay mahal at pinakamahusay na iniiwasan, habang ang iba ay may mga trip wire na maaaring magdulot ng pagbabago sa mga tuntunin batay sa pag-uugali ng mamumuhunan o pagganap sa merkado. Ang pag-unawa sa mga tuntunin ay mahalaga.
Gayunpaman, ang katanyagan ng annuity sa taong ito ay sumasalamin sa kung gaano kalayo ang narating ng mga mamumuhunan sa pagtanggap sa mga produktong ito ng insurance, na ang mga gastos at kumplikado ay natimbang sa kanilang reputasyon sa paglipas ng mga taon. Nitong nakaraang linggo, Naayos ni Equitable ang isang kaso sa Securities and Exchange Commission, nang hindi inaamin o tinatanggihan ang mga natuklasan ng ahensya, na nakapalibot sa mga hindi sapat na pagsisiwalat ng bayad.
Upang makatulong na i-frame ang iba't ibang kategorya ng annuity, kung paano gumagana ang mga ito, at ang pinakamahusay na mga alok sa mga araw na ito, Barron ng i-tap ang Cannex, isang independiyenteng kumpanya ng pananaliksik na nag-specialize sa mga produkto ng pagreretiro, pati na rin ang data ng kumpanya upang mag-compile ng isang listahan ng 100 mapagkumpitensyang kontrata batay sa mga karaniwang layunin ng mamumuhunan at isang hanay ng mga pagpapalagay, tulad ng edad ng isang mamumuhunan at laki ng pamumuhunan. Dahil maraming annuity ang idinisenyo para tumagal nang mahabang panahon, ang mga kontrata lang mula sa mga kumpanyang may AM Best financial-strength rating na A- o mas mataas ang isinasaalang-alang.
Ang mga kasamang talahanayan ay isang snapshot ng kung ano ang naging mabilis na pagbabago ng merkado, habang binabago ng mga insurer ang mga tuntunin upang makasabay sa tumataas na mga rate ng interes at umuusbong na mga kondisyon ng merkado. Halimbawa, sa apat na buwan hanggang Hunyo, ang Jackson National Life Insurance ay gumawa ng 17 pagbabago sa iba't ibang mga rate at cap ng mga produkto. "Hindi kami nakagawa ng mga pagbabago sa malamang na 18 buwan, kaya ang gumawa ng ganoon karami sa loob ng apat na buwan ay medyo materyal," sabi ni Alison Reed, ang punong opisyal ng pagpapatakbo ng Jackson.
Pinakamahusay na Annuity: Garantiyang Kita. Walang Frills.
Ang mga nakapirming annuity ay mga tool na ginagawang isang panghabambuhay na stream ng kita ang isang lump sum, kaagad man o sa ibang pagkakataon. Ang mga single-life contract ay nagbabayad para sa buhay ng isang tao. Karaniwang mas mababa ang mga pagbabayad para sa mga babae at mag-asawa dahil mas mahaba ang kanilang pag-asa sa buhay. Ang mga kontrata sa magkasanib na buhay ay para sa mga mag-asawa at patuloy na nagbabayad sa panahon ng buhay ng isang nabubuhay na asawa.
GUSTO-INCOME ANNUITIES: Tinatawag na single-premium na agarang annuity, o mga SPIA, ang mga kontratang ito ay agad na nagbibigay ng garantisadong kita. Ipinapalagay ang isang $200,000 na pamumuhunan sa edad na 70. Ang mga pagbabayad para sa magkasanib na buhay ay ipinapalagay na ang isang lalaki ay 70 at ang kanyang asawa ay 65.
kompanya | AM Pinakamahusay na Marka | Taunang Kita habang-buhay | Taunang Bayad sa Pagbabayad | Kabuuang Kita ayon sa Edad 90 | |
---|---|---|---|---|---|
Single-Life Man | Penn Mutual Life | A+ | $16,062 | 8.00% | $321,240 |
Buhay sa buong bansa | A+ | 15,910 | 7.95 | 318,200 | |
Babaeng Single-Life | Penn Mutual Life | A+ | $15,494 | 7.70% | $309,880 |
CUNA Mutual | A | 15,099 | 7.50 | 301,980 | |
Pinagsamang Buhay | Penn Mutual Life | A+ | $13,244 | 6.62% | $264,880 |
CUNA Mutual | A | 12,925 | 6.46 | 258,500 |
kompanya | AM Pinakamahusay na Marka | Taunang Kita habang-buhay | Taunang Bayad sa Pagbabayad | Kabuuang Kita ayon sa Edad 90 | |
---|---|---|---|---|---|
Single-Life Man | CUNA Mutual | A | $15,032 | 7.50% | $300,640 |
Buhay sa buong bansa | A+ | 15,020 | 7.50 | 300,400 | |
Babaeng Single-Life | CUNA Mutual | A | $14,406 | 7.20% | $288,120 |
Buhay sa buong bansa | A+ | 14,298 | 7.10 | 285,960 | |
Pinagsamang Buhay | CUNA Mutual | A | $12,798 | 6.40% | $255,960 |
Buhay sa buong bansa | A+ | 12,685 | 6.34 | 253,700 |
Tandaan: Nagbabayad ang single life para sa buhay ng isang tao; ang magkasanib na buhay ay nagbabayad para sa buhay ng parehong asawa.
Pinagmulan: Cannex
Ang pinakasikat na annuity sa taong ito ay ang mga plain fixed annuity, na, katulad ng mga CD, nagbabayad ng fixed yield para sa isang tinukoy na bilang ng taon, at fixed-indexed annuity, na ang mga payout ay naka-link sa performance ng isang stock index. Parehong ginagamit sa mga portfolio bilang mga kapalit na fixed-income, at nagtulak sa kabuuang 2022 annuity sales patungo sa taunang record.
Ang kabuuang benta ng annuity sa ikalawang quarter ay ang pinakamataas na naitala sa $77.5 bilyon, ayon sa Limra's Secure Retirement Institute, isang insurance researcher sa Windsor, Conn., na hinuhulaan na ang kabuuang taunang benta ay mangunguna sa rekord na $265 bilyon na itinakda noong 2008 at tally hanggang sa sa pagitan ng $267 bilyon hanggang $288 bilyon.
Ang mga plain fixed annuity na may mga multiyear guarantees, o MYGAs, ay nagbabayad ng garantisadong fixed rates nang higit sa doble noong nakaraang taon. Ginagarantiyahan ng dalawang nangungunang fixed annuity ang 4.05% at 3.9% sa loob ng tatlong taon, kumpara sa 1.9% at 1.8% noong nakaraang taon para sa parehong termino.
"Ang mga stock ay bumaba, ang mga bono ay bumaba, ang crypto ay bumaba. Lahat sila ay magkakaugnay. Ngunit ang isang nakapirming annuity ay pataas, "sabi ni David Lau, tagapagtatag ng DPL, isang marketplace ng annuities na walang komisyon para sa mga tagapayo na may bayad lamang. "Ito ay nagbibigay sa iyo ng tunay na pagkakaiba-iba."
Ang mga mamumuhunan ay pinapaboran ang mga mas maikling terminong nakapirming annuity na mga kontrata—karaniwang tatlo o limang taon—kaya kung patuloy na tumataas ang mga rate ng interes, hindi sila naka-lock sa mahabang panahon, sabi ni Kevin Rabin, senior vice president ng mga produkto ng pagreretiro sa Symetra.
Pinakamahusay na Annuity: Deferred-Income Annuities
Tinatawag na DIA, binabayaran ng mga kontratang ito ang kita sa hinaharap. Ang mas mahabang kita ay ipinagpaliban, mas mataas ang taunang mga pagbabayad.
kompanya | Marka | Taunang Kita sa Buhay na Buhay | Kita na Binayaran ayon sa Edad 90 | |
---|---|---|---|---|
Single-Life Man | Integridad Buhay | A+ | $25,017 | $500,340 |
Mass Mutual Life | A ++ | 24,603 | 492,060 | |
Babaeng Single-Life | Integridad Buhay | A+ | $23,564 | $471,280 |
CUNA Mutual | A | 23,389 | 465,778 | |
Pinagsamang Buhay | CUNA Mutual | A | $19,719 | $394,382 |
Mass Mutual Life | A ++ | 19,597 | 391,934 |
kompanya | Marka | Taunang Kita sa Buhay na Buhay | Kabuuang Kita ayon sa Edad 90 | |
---|---|---|---|---|
Single-Life Man | Integridad Buhay | A+ | $66,028 | $660,280 |
Symetra Life | A | 61,098 | 610,980 | |
Babaeng Single-Life | Integridad Buhay | A+ | $58,705 | $587,050 |
CUNA Mutual | A | 56,573 | 565,730 | |
Pinagsamang Buhay | CUNA Mutual | A | $41,801 | $418,010 |
Tagapag-alaga | A ++ | 40,152 | 401,520 |
kompanya | Marka | Taunang Kita sa Edad 84 | Kabuuang Kita ayon sa Edad 90 | |
---|---|---|---|---|
Single-Life Man | Integridad Buhay | A+ | $50,115 | $300,691 |
Mass Mutual Life | A ++ | 38,861 | 233,163 | |
Babaeng Single-Life | Integridad Buhay | A+ | $43,224 | $259,346 |
Mass Mutual Life | A ++ | 34,540 | 207,238 | |
Pinagsamang Buhay | Mass Mutual Life | A ++ | $26,924 | $161,549 |
Integridad Buhay | A+ | 26,814 | 160,884 |
Tandaan: Nagbabayad ang single life para sa buhay ng isang tao; ang magkasanib na buhay ay nagbabayad para sa buhay ng parehong asawa.
Pinagmulan: Cannex
Ang mga nakapirming-index na annuity, isang pagkakaiba-iba sa mga plain fixed na kontrata, ay nagpukaw din ng panibagong interes sa mga mamumuhunan, salamat sa kanilang buong punong garantiya. Sa kabaligtaran, itinatali nila ang isang naka-cap na return sa isang stock index. Inaasahan ni Limra ang mga benta ng hanggang $57 bilyon para sa mga annuity sa taong ito. Pagkalipas ng anim na buwan, umabot na sa $37 bilyon ang mga benta.
Sa unang pagkakataon, Barron ng isinama ang mga fixed-index na annuity bilang mga asset accumulator sa aming taunang top 100 table. Hanggang sa taong ito, ang mababang mga rate ng interes ay nagpababa ng mga limitasyon sa mga kontratang ito sa mga antas na naging dahilan ng pagdududa ng kanilang mga benepisyo.
Ngunit ang mga limitasyon sa S&P 500–linked fixed-indexed annuity ay higit sa doble sa taong ito, sa 9% mula sa humigit-kumulang 4% noong nakaraang taon. Ang mga takip ay mas katamtaman kaysa sa mga nasa RILA dahil ang kanilang pangunahing proteksyon ay mas bukas-palad kaysa sa mga garantiya ng downside ng RILA.
The Upside of RILAs
Ang mga RILA ay kumukuha din ng mga makabuluhang asset. Mula nang maabot ang merkado noong 2010, ito ang mga sumisikat na bituin sa industriya at pinakamabilis na grower, tumaas ng 61%, hanggang $38.7 bilyon, noong nakaraang taon, ayon kay Limra. Ang mga benta sa unang quarter ng taong ito ay tumaas ng 5%, ngunit nahuli sila sa unang quarter ng nakaraang taon, dahil ang ilang mga mamumuhunan ay pinapaboran ang buong punong-guro na proteksyon na may maraming mga stock index sa isang bear market.
"Ang dahilan para magustuhan ang RILA ay inflation," sabi ni Lau. "Ang tanging paraan upang pigilan ang inflation ay ang pagkakaroon ng mga pamumuhunan sa merkado, at ang mga ito ay nagbibigay sa iyo ng mga limitasyon ng humigit-kumulang 20% sa S&P 500 at kumuha ng kaunting panganib mula sa talahanayan."
Pinakamahusay na Annuity: Garantiyang Kita na May Ilang Flexibility, Liquidity, at Potensyal ng Paglago
Ang mga kontrata ng annuity sa mga sumasakay sa kita ay idinisenyo upang bayaran ang buwanang kita para sa habambuhay, na sumasaklaw sa magkasanib na buhay ng isang tao o mag-asawa. Maaaring mas mataas ang mga pagbabayad kaysa sa mga garantiya batay sa paglaki ng mga asset sa kontrata, at ang mga asset ay mas likido at naa-access sa mga mamumuhunan kaysa sa mga SPIA at DIA.
NAG-Aayos na naka-INDEX na ANNUITY INCOME GARANTIYA: Ang mga rider na ito ay binili sa S&P 500-linked fixed-indexed annuity contracts na may pitong taong mga panahon ng pagsingil sa pagsuko. Ipinagpapalagay ang isang $200,000 na pamumuhunan ng isang 60 taong gulang. Magsisimula ang pagbabayad sa edad na 70. Ipinapalagay ng magkasanib na buhay na ang mag-asawa ay edad 60.
kompanya | AM Pinakamahusay na Marka | Kontrata ng Annuity | Sakay | Taunang Kita sa Edad 70 | Kita na Binayaran ayon sa Edad 90 | |
---|---|---|---|---|---|---|
Nag-iisang Buhay | Protektadong Buhay | A+ | Tagabuo ng Kita | Garantisadong Kita | 23,400 | 468,000 |
Buhay ng Agila | A- | Piliin ang Pokus sa Kita | Panghabambuhay na Benepisyo sa Kita 2 | $22,000 | $440,000 | |
Buhay ng Minnesota | A+ | SecureLink Hinaharap 7 | Nakamit ang Pang habang-buhay na Kita | 21,589 | 431,780 | |
Pambansang Amerikano | A | Diskarte sa Indexed Annuity Plus 7 | Panghabambuhay na Kita 1 | 21,337 | 426,740 | |
Pinagsamang Buhay | Protektadong Buhay | A+ | Tagabuo ng Kita | Garantisadong Kita | 21,600 | $432,000 |
Buhay ng Minnesota | A+ | SecureLink Hinaharap 7 | Nakamit ang Pang habang-buhay na Kita | 21,589 | 431,780 | |
Buhay ng Agila | A- | Piliin ang Pokus sa Kita | Panghabambuhay na Kita 2 | $20,000 | $400,000 | |
Pambansang Amerikano | A | Diskarte sa Indexed Annuity Plus 7 | Panghabambuhay na Kita 1 | 19,397 | 387,940 |
VARIABLE-ANNUITY INCOME GUARANTEES: Ang mga rider na ito ay ibinebenta bilang mga add-on sa variable annuity. Ipinagpapalagay ang isang $200,000 na pamumuhunan ng isang 60 taong gulang. Magsisimula ang pagbabayad sa edad na 70. Ipinapalagay ng magkasanib na buhay na parehong edad 60 ang mag-asawa.
kompanya | AM BestRating | Kontrata ng Annuity | Sakay | Bayad sa Taunang Kontrata * | Pinakamataas na Pinapayagan na Pag-alok ng Pondo ng Stock | Garantiyang Taunang Kita para sa Buhay Simula sa 70 | Kita na Binayaran ayon sa Edad 90 | |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Nag-iisang Buhay | Buhay sa buong bansa | A+ | Patutunguhan B 2.0 | Panghabambuhay na Kita + Core | 2.20% | 60% | $17,920 | $358,400 |
Pambansang Buhay ni Lincoln | A+ | ChoicePlus Assurance | Panghabambuhay na Kita Advantage 2.0 | 2.80 | 80 | 17,600 | 352,000 | |
AIG | A | Polaris Platinum III | Polaris Income Max | 2.6 | 56 | 16,165 | 323,300 | |
Pinagsamang Buhay | Buhay sa buong bansa | A+ | Patutunguhan B 2.0 | Pang-habang-buhay na Kita | 2.50% | 60% | $16,320 | $326,400 |
Pambansang Buhay ni Lincoln | A+ | ChoicePlus Assurance | Panghabambuhay na Kita Advantage 2.0 | 2.90 | 80 | 15,520 | $310,400 | |
AIG | A | Polaris Platinum III | Polaris Income Max | 2.6 | 56 | 14,945 | 298,900 |
kompanya | AM Pinakamahusay na Marka | Kontrata ng Annuity | Sakay | Bayad sa Taunang Kontrata * | Paunang Taunang Kita | Potensyal na Average na Taunang Habambuhay na Kita | Taunang Garantiya sa Kita kung Bumaba sa Zero ang Underlying Account | |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Nag-iisang Buhay | Buhay sa buong bansa | A+ | Patutunguhan B 2.0 | Panghabambuhay na Kita Plus Max | 2.60% | $27,200 | $22,080 | $10,200 |
AIG | A+ | Polaris Preferred Solution | Polaris Income Max 2 | 2.45 | 23,637 | 22,360 | 9,912 | |
Pambansang Buhay ni Lincoln | A+ | ChoicePlus Assurance | Max 6 Piliin ang kalamangan | 2.80 | 25,600 | 22,000 | 9,600 | |
Pinagsamang Buhay | Buhay sa buong bansa | A+ | Patutunguhan B 2.0 | Panghabambuhay na Kita Plus Max | 2.60% | $26,350 | $20,297 | $10,200 |
AIG | A+ | Polaris Preferred Solution | Polaris Income Max 2 | 2.45 | 22,417 | 19,960 | 8,692 | |
Pambansang Buhay ni Lincoln | A+ | ChoicePlus Assurance B | Max 6 Piliin ang kalamangan | 2.90 | 24,000 | 19,280 | 8,800 |
*Kasama ang singil sa pagkamatay at gastos sa kontrata at ang bayad sa rider; hindi kasama ang mga gastos ng pinagbabatayan na tulad ng pondo na pamumuhunan.
Mga Pinagmulan: Cannex; mga ulat ng kumpanya
Ang mga RILA ay nag-aalok ng alinman sa buffer o isang floor sa downside, at isang mahabang listahan ng mga index para sa upside participation.
Sa isang buffer, ang kompanya ng seguro ay sumisipsip ng mga pagkalugi hanggang sa isang punto, karaniwang 10% o 20%. Halimbawa, na may 10% buffer, kung ang market ay bumaba ng 15%, ang isang mamumuhunan ay kukuha lamang ng 5% na hit.
Ang isang floor product ay may iba't ibang risk exposure: Sa 10% floor, ang mamumuhunan, sa halip na ang insurer, ay sumisipsip ng 10% ng pagkalugi at ang kompanya ng insurance ay kumakain ng anumang bagay na higit pa doon.
"Ang mga RILA ay ang susunod na hakbang sa spectrum ng panganib. Una, mayroon kang MYGA, at ang mga fixed-index na annuity ay ang susunod na hakbang," sabi ni Mike Downing, executive vice president sa Athene. "Kung titingnan mo ang mga hanay ng edad, ang mga nakatatanda ay may posibilidad na tumuon sa mga MYGA, at ang espasyo ng RILA ay mas bata dahil mayroong higit na baligtad at mas maraming downside na panganib."
Ang mga pag-ulit sa orihinal na RILA buffer theme ay sumabog. Ang plain-vanilla na RILA ay may 10% buffer at isang cap sa S&P 500, ngunit ngayon ay may mahaba at lumalaking listahan ng mga flavor at toppings. Halimbawa, maaari kang pumili mula sa higit sa isang dosenang mga index para sa upside, downside na proteksyon mula 5% hanggang 100%, iba't ibang paraan para ma-credit ang iyong account para ipakita ang performance ng market, at mga opsyon para i-lock ang performance bago matapos ang isang taon ng kontrata.
Ang mga pagpipilian ng mga mamumuhunan ay hindi nagtatapos doon. Nag-aalok ang ilang kumpanya ng dalawang bersyon ng parehong mga produkto ng RILA, ang isa ay may taunang bayad na may mas mataas na cap sa S&P 500, at isa pang walang bayad na may mas mababang cap.
Halimbawa, ang 10% buffer ng Great American Life na Index Frontier 7 RILA ay may 26% na cap sa pagbabalik ng S&P 500 para sa isang 1% na taunang bayad, at ang bersyon nito na walang bayad—ang mga gastos ay inilalagay sa cap—ay may 19% na cap .
Ang 26% na cap ay maaaring sulit na bayaran, kung naniniwala ka na ang market ay gaganap nang mas mahusay kaysa sa walang bayad na kontrata ng 19% na cap. Ngunit habang gumagawa ng mga ganoong desisyon, isaalang-alang na ang mga RILA ay hindi kasama ang mga dibidendo ng isang index. Ang mga pinagbabatayan na pamumuhunan sa mga RILA ay hindi namumuhunan sa stock market—ang mga ito ay nasa mga derivatives na ginagamit upang gayahin ang pagbabalik ng isang index. Dahil ang mga asset ay hindi aktwal na namuhunan sa mga kumpanya, ang mga mamumuhunan ay hindi nakikibahagi sa mga dibidendo.
Pinakamahusay na Mga Annuity para sa Pagtitipon: Proteksyon sa Downside na May Upside
Ang mga annuity na ito ay idinisenyo upang itali ang mga pagbabalik sa mga stock index habang nagbibigay ng iba't ibang antas ng unan sa downside.
REGISTERED INDEXED-LINKED ANNUITIES (RILAS): Ang mga kontratang ito, na tinutukoy din bilang variable-indexed annuity, ay pinagsasama ang ilang proteksyon sa pagkawala at upside na nakatali sa isang index na may mga limitasyon na itinakda ng mga caps o mga rate ng paglahok. Ipinapalagay ang isang $200,000 na pamumuhunan na nauugnay sa S&P 500.
kompanya | AM Pinakamahusay na Marka | Kontrata | Panahon ng Pagsingil sa Pagsuko (Taon) | Taunang bayad | Protektadong Pagkawala | Limitahan ang S&P 500 Return | Termino ng Rate (Taon) | |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Batay sa Komisyon | Mahusay na Buhay na Amerikano | A+ | Frontier ng Index 7 | 7 | 1% | 10% | 26% | 1 |
Allianz | A+ | Advantage ng Index | 6 | 1.25 | 10 | 23 | 1 | |
Pambansang Lincoln | A+ | Antas na kalamangan | 6 | Wala | 10 | 20 | 1 | |
Symetra Life | A | Trek Plus | 6 | Wala | 10 | 20 | 1 | |
Pambansang Buhay ni Lincoln | A+ | Antas na kalamangan | 6 | Wala | 15 | 15 | 1 | |
Protektadong Buhay | A+ | Market Defender II | 6 | Wala | 15 | 16.5 | 1 | |
Pambansang Buhay ni Lincoln | A+ | Antas na kalamangan | 6 | Wala | 20 | 12.5 | 1 | |
Pandaigdigang Atlantic – Forethought Life | A | ForeStructured Grow | 6 | Wala | 20 | 12 | 1 |
kompanya | AM Pinakamahusay na Marka | Kontrata | Panahon ng Pagsingil sa Pagsuko (Taon) | Taunang bayad | Protektadong Pagkawala | Limitahan ang S&P 500 Return | Termino ng Rate (Taon) | |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Batay sa Bayad | Allianz | A+ | Index Advantage ADV | 6 | .25% | 10% | 23% | 1 |
Pambansang Buhay ni Lincoln | A+ | Payo sa Antas ng Advantage | Wala | Wala | 10 | 21.5 | 1 | |
Jackson Pambansang Buhay | A | Advisory ng Market Link Pro | Wala | Wala | 10 | 21 | 1 | |
Pambansang Buhay ni Lincoln | A+ | Payo sa Antas ng Advantage | Wala | Wala | 15 | 16.5 | 1 | |
Jackson Pambansang Buhay | A | Advisory ng Market Link Pro | Wala | Wala | 20 | 13.5 | 1 | |
Pambansang Buhay ni Lincoln | A+ | Payo sa Antas ng Advantage | Wala | Wala | 20 | 13.5 | 1 |
kompanya | AM Pinakamahusay na Marka | Kontrata | Panahon ng Pagsingil sa Pagsuko (Taon) | Taunang bayad | Maximum Posibleng Pagkawala | Limitahan ang S&P 500 Return | Termino ng Rate (Taon) | |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Batay sa Komisyon | Allianz | A+ | Advantage Income | 6 | Wala | 10% | 13.75% | 1 |
Mahusay na Buhay na Amerikano | A+ | Ang Index Frontier 7 Pro | 7 | Wala | 10 | 13.5 | 1 | |
Protektadong Buhay | A+ | Market Defender II | 6 | Wala | 10 | 12.5 | 1 | |
Protektadong Buhay | A+ | Market Defender II | 6 | Wala | 20 | 22 | 1 | |
Jackson Pambansang Buhay | A | Market Link Pro | 6 | Wala | 20 | 18.75 | 1 |
kompanya | AM Pinakamahusay na Marka | Kontrata | Panahon ng Pagsingil sa Pagsuko (Taon) | Taunang bayad | Maximum Posibleng Pagkawala | Limitahan ang S&P 500 Return | Termino ng Rate (Taon) | |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Batay sa Bayad | Allianz | A+ | Advantage ng Index | 6 | Wala | 10% | 13.75% | 1 |
Jackson Pambansang Buhay | A | Advisory ng Market Link Pro | Wala | Wala | 10 | 12.75 | 1 | |
Jackson Pambansang Buhay | A | Advisory ng Market Link Pro | Wala | Wala | 20 | 20 | 1 |
kompanya | AM Pinakamahusay na Marka | Kontrata | Panahon ng Pagsingil sa Pagsuko (Taon) | Taunang bayad | Protektadong Pagkawala | tuwad |
---|---|---|---|---|---|---|
New York Life | A ++ | Premier VA FP Series | 7 | 1.2%; 1% (1) | 100% ng punong-guro (2) | Buong pagbabalik sa pinagbabatayan na stock o mga pondo ng bono. |
New York Life | A ++ | IndexFlex VA FP Series | 5 | Wala o 1.3% (3) | 100% ng na-index na halaga ng account | 6.75% na limitasyon sa S&P 500; walang takip sa upside sa mga subaccount. |
Allianz | A+ | Advantage ng Index | 6 | Wala | 10% buffer | Walang takip; 130% ng anim na taong pagbabalik ng S&P 500. |
Athene Annuity at Buhay | A | Palakasin 2.0 | 6 | 0.95% | 10% buffer | Walang takip; 145% ng anim na taong pagbabalik ng S&P 500. |
Symetra | A | Symetra Trek Plus | 6 | 1.0 | 10% buffer | Walang takip; 141% ng anim na taong pagbabalik ng S&P 500. |
Mahusay na Buhay na Amerikano | A+ | Index Summit 6 Pro | 6 | . 75 | Kalahati ng anumang pagkawala | 19% cap o 76% partisipasyon sa taunang pagbabalik ng S&P500; 1 taong termino |
Pantay | A | SCS Plus Dual Direction | 6 | Wala | 10% buffer | Ang S&P 500 taunang pagkalugi sa loob ng -10% ay nagbibigay ng katumbas na positibong kita: -8% ay nagiging 8%. Cap ng 250%/450% (commissined/fee product) sa loob ng anim na taon. |
Pantay | A | SCS 21 Plus Step-Up | 6 | Wala | 10% buffer | Kung ang S&P 500 taunang pagbabalik ay flat o positibo, nakakuha ka ng isang buong 13% na nakuha sa kinomisyon na kontrata o 15% sa bersyon na batay sa bayad. |
Symetra | A | Symetra Trek Plus | 6 | Wala | 10% buffer | Kung zero o positibo ang taunang return ng S&P 500, makakakuha ka ng awtomatikong 14.5% return |
Lincoln | A+ | Antas na kalamangan | 6 | Wala | 10% buffer | Kung zero o positibo ang taunang return ng S&P 500, makakakuha ka ng awtomatikong 14% return |
(1) Nalalapat ang 1.2% na bayad sa pagkamatay at gastos sa halaga ng kontrata; 1% ang inilapat sa halagang ginagarantiyahan ng isang rider na may 10-taong panahon ng paghawak.
(2) Magsisimula ang proteksyon pagkatapos ng 10 taong panahon ng paghawak; potensyal din na nagpoprotekta sa ilang paglago; ang mga garantisadong halaga ay maaaring i-reset taun-taon.
(3) Ang mga mamumuhunan ay maaaring pumili, at lumipat sa pagitan, ng isang account na naka-link sa index na may downside na proteksyon o mga regular na variable na annuity subaccount. Ang mga asset lang sa mga subaccount ay napapailalim sa bayad.
kompanya | AM Pinakamahusay na Marka | Kontrata | Protektadong Pagkawala | Limitahan ang S&P 500 Return | |
---|---|---|---|---|---|
Nakabatay sa komisyon | Pambansang Buhay ni Lincoln | A+ | FlexAdvantage 5 | 100% ng punong-guro | 9.5% |
Athene Annuity at Buhay | A | Accumulator 5 | 100% ng punong-guro | 9 | |
Buhay ng Delaware | A- | Landas ng Paglago 5 | 100% ng punong-guro | 8.8 | |
Nakabatay sa bayad | Pruco Life | A+ | Tagapayo ng PruSecure | 100% ng punong-guro | 11.5 |
Pambansang Buhay ni Lincoln | A+ | Covered Choice Advisory 5 II | 100% ng punong-guro | 10 | |
Pandaigdigang Atlantic – Forethought Life | A | Advisory foreAccumulation II | 100% ng punong-guro | 9 |
Mga Pinagmulan: Cannex; mga ulat ng kumpanya
Ang ilang kumpanya, kabilang ang Allianz, Prudential, CUNA Mutual, at Equitable, ay nagpakilala ng mga garantisadong-income riders sa RILAs.
Ang unang hakbang para sa mga mamumuhunan na interesado sa mga RILA ay ang pumili sa pagitan ng isang palapag at isang buffer. Wade Pfau, Retirement Income Certified Professional program director sa American College of Financial Services, ay nakakita ng isang malinaw na nagwagi: ang buffer.
“Mas marami ang bumabagsak sa pagitan ng 0% at minus 10% kaysa sa lampas sa minus 10%, kaya sa isang floor version mas madalas kang matatamaan,” sabi ni Pfau.
Mula noong 1926, ang S&P 500 ay nagkaroon ng 14 na taon na may mga pagbalik sa pagitan ng 0% at minus 10%. Ang mga pababang taon na iyon ay maaaring maprotektahan ng 10% buffer. Mayroong 11 taon na may mga pagbalik na mas masahol kaysa sa minus 10%. Ang isang 20% buffer ay makakaligtas sa pagkalugi ng mga mamumuhunan sa lahat maliban sa apat na taon.
Mapagbigay na Kita Garantiya
Ang mga annuity na may garantisadong kita ay higit na nakakuha ng isang back seat sa katanyagan sa taong ito, dahil ang mga mamumuhunan ay nakatuon sa pagsisikap na patatagin at secure ang paglago para sa kanilang mga portfolio, ngunit ang mga garantiya ay mas mapagbigay sa taong ito.
Naayos at variable annuities maaaring isama sa mga sumasakay sa kita na ginagarantiyahan ang pinakamababang kita para sa buhay, at posibleng higit pa kung mahusay ang performance ng pinagbabatayan na pamumuhunan.
Ang mga sakay ay mahal, lalo na kapag isinasaalang-alang sa itaas ng mga bayarin para sa kontrata kung saan sila nakatali. Halimbawa, para sa isang 60-taong-gulang na gustong mamuhunan ng $200,000 sa isang variable na annuity at planong mag-tap ng taunang kita sa edad na 70, ang Nationwide Life's Destination B 2.0 na may Lifetime Income + Core rider ay nagbabayad ng pinakamataas na garantisadong minimum na taunang kita—$17,920 —para sa kabuuang 2.2% taunang bayad.
Pinakamahusay na Annuity: Tax-Deferred Savings
Ang mga annuity na ito ay ginagamit para sa pag-iipon ng mga asset sa isang tax-deferred na batayan. Tulad ng sa isang 401(k), maaaring magkaroon ng 10% na parusa para sa pag-withdraw ng mga asset bago ang edad na 59 1/2. Ang mga bayarin at mga rate na ito ay nagpapalagay ng $200,000 na pamumuhunan.
kompanya | Kontrata | Bayad sa Taunang Kontrata * | Avg. Ratio ng Gastos sa Mga Subaccount** | Singil sa Pagsuko | Kabuuang Mga Opsyon sa Pamumuhunan (Kabuuang Alternatibong Opsyon) | 5-taong Avg. Ann. Pagbabalik para sa Pinakamahusay na Pagganap ng US Growth Fund*** |
---|---|---|---|---|---|---|
Pantay | Investment Edge Serye ADV | Wala | 1.02% | Wala | 110 (24) | 13.50% |
Pambansang Buhay ni Lincoln | Investor Advantage Advisory Pro | 0.10% | 0.88 | Wala | 139 (13) | 15.04 |
Jackson Pambansang Buhay | Payo ng Elite Access II | $ 240 (1) | 0.78 | Wala | 123 (8) | 12.11 |
Pambansa | Tagapayo ng Monumento | $ 240 (1) | 0.55 | Wala | 341 (48) | 16.10 |
Pambansa | Kita sa Pagreretiro ng Advisory (NARIA) | 0.20% | 0.61 | Wala | 147 (6) | 16.10 |
Buhay ng Fidelity Investments | Personal na Pagreretiro | 0.25 | 0.57 | Wala | 61 (2) | 16.00 |
* Kasama sa bayarin: singil ng administratibo at dami ng namamatay at gastos. Walang dagdag na bayad sa mga kontratang ito para sa pagbabalik ng halaga ng kontrata sa pagkamatay.
**Aset-weighted average na mga ratio ng gastos sa pinagbabatayan na mga pamumuhunan na katulad ng pondo.
*** Hanggang Hunyo 30, 2022
(1) Flat taunang bayad para sa anumang laki ng pamumuhunan; katumbas ng 0.12% sa isang $200,000 na pamumuhunan.
Pinagmulan: Mga ulat ng kumpanya
kompanya | AM Pinakamahusay na Marka | Kontrata | Panahon ng Nakapirming Rate (Taon) | Guaranteed Rate |
---|---|---|---|---|
Pambansang Buhay na Midland | A+ | Kalamangan ng Oak | 3 | 4.05% |
Pinansyal sa Brighthouse | A | Fixed Rate Annuity | 3 | 3.90 |
Buhay ng Delaware | A- | Apex MYGA | 3 | 3.55 |
Mass Mutual Life | A ++ | Matatag na Paglalakbay | 3 | 3.50 |
Pambansang Buhay na Midland | A+ | Kalamangan ng Oak | 5 | 4.60 |
Pinansyal sa Brighthouse | A | Fixed Rate Annuity | 5 | 4.30 |
Pinagmulan: Cannex
Kinakain ng bayad ang mga pinagbabatayan na pamumuhunan sa kontrata, na sa kalaunan ay maaaring tumama sa zero depende sa pagganap ng merkado. Ang pagpindot sa zero na halaga ay hindi makakaapekto sa minimum na panghabambuhay na pagbabayad sa kontratang ito—bagama't sa ilang kontrata, bumababa ang kita kapag nawala ang mga pinagbabatayan na asset—ngunit wala nang matitira para sa mga tagapagmana.
Ang mga trade-off sa mga ganitong uri ng kontrata ay isang paalala na ang mga annuity ay mga produkto ng insurance, at ang mga proteksyon ay may halaga. Ang Lincoln annuity ay maaaring maging isang solidong solusyon para sa isang taong nagnanais ng pinakamataas na posibleng garantiya sa kita, ngunit hindi ang pinakamatalinong pagpipilian para sa isang taong gustong umalis hangga't maaari sa mga tagapagmana.
Ang isang trade-off na hindi handang gawin ng mga mamumuhunan ay ang illiquidity para sa pinakamataas na payout. Ang mga benta ng mga annuity' na pinaka-hindi nababaluktot, ngunit pinakamataas na bayad, ang mga produkto ng kita ay humina ngayong taon.
Ang mga single-premium na agarang annuity, o SPIA, at deferred-income annuities, o DIAs, ay halos kasing-simple ng annuities: Namumuhunan ka ng isang lump sum at magbabayad ang kontrata habang buhay, tulad ng isang pensiyon, kaagad man o sa hinaharap. Malaki ang pagtaas ng kanilang mga payout. Para sa isang 60 taong gulang na lalaki na namumuhunan ng $200,000 at nagpaplanong magsimula ng kita sa edad na 70, ang pinakamakumpitensyang DIA na nagbabayad ng natitirang prinsipal sa mga tagapagmana ay ang Integrity Life, na may panghabambuhay na taunang pagbabayad na $25,017. Noong nakaraang taon, ang nangungunang kontrata ay nagbayad ng $17,916.
Ngunit ang mga ito ay hindi na mababawi na mga kontrata, at sa mga rate ng interes na inaasahang tataas pa, ang mga mamumuhunan ay hindi nangangagat. Ang mga benta sa unang quarter ng taong ito ay flat para sa mga SPIA at minus 14% para sa mga DIA, kumpara sa unang quarter ng 2021, ayon kay Limra.
Habang nakalista ang mga annuity contract Barron ng talahanayan ayon sa pagkakasunud-sunod batay sa iisang layunin—ito man ay pinakamataas na kita, pinakamahusay na rate, o pinakamababang bayad—dapat timbangin ng mga mamumuhunan ang iba pang mahahalagang salik gaya ng pagkatubig ng isang kontrata, pinagbabatayan na mga limitasyon sa pamumuhunan, gastos, at potensyal na pagtaas upang matiyak na ang mga tuntunin ay naaayon sa kanilang mga layunin.
Isaalang-alang ang investment-only variable annuity, o IOVAs. Ang mga variable na annuity ay katulad ng 401(k)s. Namumuhunan ang mga asset sa pinagbabatayan na mga subaccount na katulad ng mutual fund at lumalaki ang tax-deferred, ngunit hindi maaaring hawakan nang walang multa hanggang sa edad na 59½. Bagama't karamihan sa mga variable na annuity ay may kasamang mga sumasakay sa kita o iba pang mga benepisyo—at malalaking bayarin—ang mga IOVA ay mura at ginagamit lamang para sa karagdagang paglago na ipinagpaliban ng buwis.
Sa talahanayan, ang mga IOVA ay inayos ayon sa kanilang mga gastos sa kontrata, kaya ang Equitable Investment Edge Advisory Variable Annuity, na nag-alis ng lahat ng mga singil sa kontrata sa taong ito, ay nakalista sa tuktok na lugar. Ngunit ang isang mamumuhunan na nagnanais ng pinakamaraming opsyon sa pamumuhunan, kabilang ang mga alternatibo, ay maaaring magpasya na magbayad ng flat $240 na buwanang bayad—katumbas ng 0.12% sa isang $200,000 na pamumuhunan—para sa Nationwide Monument Advisor Variable Annuity, na mayroong 341 na pinagbabatayan na pamumuhunan, kung saan 48 ay mga alternatibong pamumuhunan, kumpara sa 110 na opsyon ng Equitable na kontrata.
Bottom line: Ang pinakamahusay na annuity para sa iyong kapwa ay malamang na hindi magiging pinakamahusay para sa iyo. Upang masulit ang isang annuity, magkaroon muna ng malinaw na pag-unawa sa kung ano ang gusto mo, sabi ni Lau, "pagkatapos ay pumili ng isa para sa kung ano ang magagawa nito para sa iyo."
email: [protektado ng email]
Pinagmulan: https://www.barrons.com/articles/best-annuities-income-growth-51658437642?siteid=yhoof2&yptr=yahoo