Ang inflation ay gumagawa ng mga panahong ito ng kaba para sa sinumang namumuhunan sa mga stock at mga bono. Ngunit hindi na kailangang mawala ang iyong cool.
Sa pagtaas ng rate ng inflation sa 7.5%, pinakamataas sa loob ng 40 taon, pinakamainam bang manatili sa kurso o mag-bail out sa paghahanap ng mas mataas na kita kasama ng iba pang mga pamumuhunan?
Batay sa pananaliksik, naniniwala ang certified financial planner na si Ray LeVitre na nasa kanya ang sagot.
Si LeVitre, na nagtatag ng Net Worth Advisory Group sa Sandy, Utah, ay masusing tumingin sa mga pagsabog ng inflation sa loob ng halos isang siglo. Karamihan sa mga panahong iyon ay dumating at umalis sa loob ng ilang taon, kadalasang sinusundan ng mga solidong rebound.
Ngunit ang isa sa pinakamahirap na panahon ay ang patuloy na inflation noong 1970s, na nagbunsod sa LeVitre na suriin itong mabuti upang makita kung anong mga aral ang taglay nito para sa ngayon.
Sa pagitan ng 1973 at 1982, ang taunang inflation rate ay hindi kailanman bumaba sa ibaba 5.8%. Sa apat sa mga taong iyon, lumampas ito sa 10% - malayong-malayo sa average na 3% taunang inflation rate mula noong 1926.
►Profit sa panahon ng inflation?: Ang 5 tip na ito ay maaaring makatulong sa mga mamumuhunan na talunin ang tumataas na presyo
Paano maglalaro ang isang $10,000 na pamumuhunan sa panahon ng peak inflation?
Sa sinumang may hawak na stock, ang simula ng inflationary spiral ay nagwawasak sa mga portfolio. Ang pamumuhunan ng $10,000 nang buo sa isang halo ng mga stock - mula sa malaking paglaki ng cap hanggang sa maliit na halaga ng cap - noong 1972 ay lumiit ng $3,935, halos 40%, sa loob ng dalawang taon, ipinapakita ng pagsusuri ng LeVitre.
Ngunit mula doon, magsisimula itong tumalbog. Aabutin hanggang 1976 upang makapasa muli ng $10,000 ngunit noong 1982, ito ay dumoble nang higit sa $22,827.
Ito ay isang kahanga-hangang pakinabang at malapit na itong tumugma sa inflation sa loob ng 10-taong span, na bumaba lamang ng $111.
Namumuhunan ng $10,000 nang buo sa isang halo ng mga bono – walang stock o cash – magreresulta sa pagbagsak ng $1,275 sa likod ng inflation. At ang pagpunta nang buo sa mga panandaliang instrumento sa pamamagitan ng pagbili lamang ng mga kuwenta ng Treasury ay naging malapit din sa pagkatalo sa inflation.
Namumuhunan sa isang 50-50 halo ng mga stock at bono, gayunpaman, ay magbibigay sa mga mamumuhunan ng halo ng asset na kinakailangan upang talunin ang inflation, sinabi ni LeVitre. Sa panahon ng 1970s, ang mga mamumuhunan na iyon ay maaaring makalabas ng $209 nang mas maaga.
Para sa mga layunin ng pag-aaral, ang hypothetical stock portfolio ay binubuo ng iba't ibang index fund, pantay na hati sa pagitan ng paglago at halaga. Kasama dito ang 50% na malalaking takip, 20% na mga mid cap, 10% na maliliit na takip at 20% sa mga dayuhang stock. Walang kakaiba.
Ang kanyang konklusyon?
"Ano ang kawili-wili para sa panahong ito ay ang bawat portfolio na sinubukan ko ay may halos magkatulad na pagbabalik at napanatili sa inflation na may iba't ibang halaga ng pagkasumpungin," sabi ni LeVitre.
►Namumuhunan sa gitna ng inflation: Narito kung paano makatipid sa mga buwis at makaligtas sa pagbagsak ng stock market
Matutulungan din ng mga kalakal ang mga mamumuhunan na talunin ang inflation, mga palabas sa pag-aaral
Dahil dito, ito ay isang kaso para sa paghawak ng linya. Ngunit hindi lahat ay sasang-ayon.
Ang isang pag-aaral na inilabas noong nakaraang taon ng London-based investment management firm na Man Group ay natagpuan na ang mga commodities ay gumanap ng pinakamahusay sa pangkalahatan sa loob ng walong inflationary period na pinag-aralan. Mahina ang performance ng mga stock at nag-aalok ang mga bono ng mahinang kita.
At malinaw, ang kasalukuyang sitwasyon ng bansa ay may ilang malalaking pagkakaiba sa mga nakaraang panahon ng inflationary. Noong 1970s, ang bansa ay nauutal dahil sa embargo sa pag-export ng langis ng mga bansang Arabo upang iprotesta ang suporta ng US sa Israel noong Yom Kippur War noong 1973, stagnant economic growth na nagbunga ng terminong "stagflation" at nang maglaon sa dekada, mga kakulangan sa gasolina na nagdulot ng mahabang linya sa mga istasyon at nagpapataas ng presyo.
Ngayon, ang US ay isang bansang exporter ng langis mismo, hindi na umaasa sa langis mula sa Mideast at sa ibang lugar sa ibang bansa. Ang kasalukuyang labanan ng inflation ay kasunod ng interbensyon ng gobyerno sa ekonomiya dahil sa pandemya ng coronavirus at kasunod ng serye ng malalaking stimulus package ng gobyerno upang subukang panatilihing umuurong ang ekonomiya. Sinasabi ng mga kritiko, gayunpaman, natapos nila ang pagpapakain ng inflation.
Iginiit ng administrasyong Biden na pansamantala lamang ang inflation. Inaasahang susubukan ng Federal Reserve ang maselan na gawain ng pagsisimulang itaas ang mga rate ng interes upang maalis ito kaagad sa susunod na buwan sa paraang hindi mag-trigger ng recession.
Walang paraan upang malaman kung kailan magtatapos ang inflationary spiral, ngunit naniniwala ang LeVitre na mayroong sapat na ebidensya upang suportahan ang kaso para sa pananatili ng mga tradisyonal na pamumuhunan.
Ang mga mamumuhunan ay hindi gagawa ng pagpatay sa anumang paraan sa panahon ng matagal na inflation, ngunit hindi bababa sa maaari silang tumapak ng tubig o lumabas nang bahagya sa unahan.
"Mananatili ako sa mga stock. Ipagpapatuloy ko ang ginagawa mo sa iyong sari-sari na portfolio,” aniya.
Ang artikulong ito ay orihinal na lumabas sa USA TODAY: Anong mga asset ang pinakamahusay sa inflation? Ang kasaysayan ay may hawak na sagot, sabi ng tagapayo
Pinagmulan: https://finance.yahoo.com/news/best-investments-inflation-advisor-studied-110201273.html