Limang golden rating star
makulit
Ang mga stock ng dibidendo sa mid-cap ay ang pinakamahusay na bargain sa board ngayon. Mahal ko sila dahil hindi sila isinasaalang-alang ng mga pilay na mamumuhunan. Nakatuon sila sa:
- Mga stock na malalaking cap: Para sa dibidendo kaligtasan.
- Mga stock na maliit na cap: Para sa dibidendo paglaki.
Samantala, maraming magagandang under-the-radar na mid-cap na stock ang nasa pagitan ng $2 bilyon at $10 bilyon sa market capitalization. Umupo sila sa isang "sweet spot" na tumanggap ng kaligtasan ng dibidendo at paglago.
Iyon ang dahilan kung bakit gumagawa sila ng malaking kita.
Ang Touchstone Investments ay nag-uulat na, kapag tumitingin sa 20-taong rolling returns, ang mga mid-cap ay nakaranas ng "karaniwang mas mataas na absolute return sa nakalipas na 42 taon":
Ang Midcaps Outperform
Touchstone Investments
Madaling balewalain ang mga pangalang ito—hindi gaanong pinag-uusapan ng media ang tungkol sa mga ito, at malamang na mas mababa ang saklaw ng analyst kaysa sa Mga mansanas (AAPL) at microsoft
Pag-usapan natin ang tungkol sa limang mid-cap na nakikipagkalakalan sa mura. Pinag-uusapan ko ang tungkol sa mga ratio ng single-digit na price-to-earnings (P/E). masaganang ani sa pagitan ng 7.2% at 15.3% habang nagsusulat ako (at hindi, hindi iyon typo).
New York Community Bancorp
Nagbibigay ng Dividend: 7.2%
Ipasa ang P/E: 6.7
New York Community Bancorp (NYCB) ay ang holding company para sa New York Community Bank, isang savings bank na may 237 branch offices na naglilingkod sa limang estado—at sa halip na naka-lock sa rehiyon, nagsisilbi ito sa hilagang-silangan (NY/New Jersey), Midwest (Ohio), Southeast (Florida) at Southwest (Arizona).
Hindi tulad ng maraming stock sa pananalapi na may mga outsized na ani, ang NYCB ay isa lamang regular, run-of-the-mill na bangko. Mayroon itong halos $60 bilyon na mga asset sa malawak na hanay ng mga tradisyonal na alok, tulad ng mga checking at savings account, mga mortgage, mga account sa negosyo, komersyal na pagpapautang at higit pa.
Gayunpaman, ang NYCB ay nakikipagkalakalan para sa mura—at naghahatid ng mas mataba pang ani kaysa sa normal—dahil sa humigit-kumulang 30% na pagbaba mula sa mga pinakamataas nito noong 2022 na mas masahol pa kaysa sa mga kontemporaryo nito.
Ang bahagi nito ay ang NYCB lamang na dinadala para sa mas mababang biyahe sa sektor ng pananalapi. Ang bahagi nito ay kamakailang naiulat na mga quarterly na resulta na naaayon lamang sa mga pagtatantya. Ngunit ang pagtimbang din sa mga pagbabahagi ay isang extension ng isang pagsasanib sa Michigan-headquartered Flagstar Bancorp (FBC), na makikita ang deal na malamang na magsara sa ikalawang kalahati ng 2022, at ang anunsyo na ang bagong pinagsamang kumpanya ay mangangailangan ng basbas ng Fed at ng Opisina ng Comptroller ng Currency—at ang huli ay hindi isang slam- magsawsaw. At kahit na mangyari ito, ang Flagstar, na lubos na nakadepende sa negosyong mortgage nito, ay may sariling mga pakikibaka, na pinatunayan ng isang malawak na quarterly miss.
Mukhang ligtas ang matamis na dibidendo, M&A man o hindi. Ngunit kung ang NYCB ay maaaring aktwal na gawing karagdagang pagtaas ang halaga nito ay isang bagay ng isang sugal na nakasalalay sa parehong matagumpay na pagsasama sa Flagstar, at Flagstar na nagdadala ng timbang nito.
Old Republic International
Nagbibigay ng Dividend: 4.1% / 10.7%
Ipasa ang P/E: 8.9
Ang isa pang high-yielding na pinansiyal na sulit na tingnan ay Old Republic International (ORI)—isang tagapagbigay ng pangkalahatan at title-insurance na ang disenteng resulta ng headline ay pinasinungalingan ang isang mas malaking bahagi ng pagbabago na ibinibigay sa mga mamumuhunan.
Ang Old Republic ay bahagi ng isang piling grupo ng mga stock na malamang na hindi napapansin ng karamihan sa mga mamumuhunan: The Dividend Aristocrats. "Ngunit maghintay," sasabihin mo, "Narinig ko ang tungkol sa kanila." Oo, narinig mo na ang tungkol sa S&P 500 Dividend Aristocrats—ang club kung saan ang mga Coca-Cola
Ang ORI ay isang partikular na kapansin-pansing mid-cap Aristocrat, sa apat na dekada ng walang patid na pagtaas ng payout.
Ngunit ang talagang nakakapagpaganda sa Old Republic International ay ang patuloy nitong mapagkakatiwalaang pagtataas ng payout nito at may magandang regular na ani habang pinangangasiwaan din ang isa sa mga mas responsableng programang dibidendo na makikita mo—isang programa na, kapag maganda ang panahon, maaaring ilipat ang payout na iyon sa mataas na lansungan. Ang ORI ay may dalawang bahagi na sistema ng dibidendo kung saan nagbabayad ito ng mga regular na quarterly na dibidendo, ngunit pati na rin ang mga espesyal na taunang pagbabayad batay sa mga kita nito para sa taon. Halimbawa, ang isang $1.50-per-share na espesyal na dibidendo na naihatid noong nakaraang taglagas ay nagdadala ng ani ng ORI sa double digit. (Tandaan lamang: Ang mga espesyal na dibidendo na ito ay maaaring mag-iba bawat taon.)
Crestwood Equity Partners LP (CEQP)
Nagbibigay ng Dividend: 8.6%
Ipasa ang P/E: 12.4
Crestwood Equity Partners LP (CEQP) ay isang midstream master limited partnership (MLP) na nagmamay-ari ng ilang asset na kasangkot sa pangangalap, pagproseso, paggamot, compression at/o pag-iimbak ng natural gas, natural gas liquid, krudo at kahit na ginawang tubig. Ang mga asset nito ay pangunahing matatagpuan sa Williston, Delaware at Powder River basin, pati na rin sa Marcellus at Barnett shales.
Karamihan sa mga namumuhunan ay magiging masaya para sa isang pangkalahatang kita tulad ng CEQP, na tumaas ng 8% sa isang down market. I-flip side? Iyan ay hindi malapit sa kung ano ang ginagawa ng iba pang mga MLP at ng sektor ng enerhiya sa kabuuan.
Ang pagpigil sa CEQP ay isang pangkaraniwang pangit na unang quarter kung saan parehong mas mababa ang EBITDA (mga kita bago ang interes, mga buwis, depreciation at amortization) at DCF (naipamamahaging cash flow, kung saan binabayaran ang mga pamamahagi ng MLP) kaysa sa inaasahan sa Wall Street.
Iyon ay sinabi, muling pinagtibay ng kumpanya ang buong-taong patnubay nito at inaasahan na magiging mas produktibo ang Williston, Powder River at Delaware mamaya sa 2022. Ang kumpanya ay bumabalik din sa paglago ng pamamahagi, na nangangahulugang ang mataba na ani na ito, kung binili ngayon, ay tataas pa. sa iyong batayan sa gastos.
Gerdau (GGB)
Nagbibigay ng Dividend: 9.4%
Ipasa ang P/E: 4.5
São Paulo, gumagawa ng bakal na nakabase sa Brazil Gerdau (GGB) Ipinagmamalaki ang mga mill sa sariling bansa, gayundin ang Argentina, Canada, Mexico at ilang iba pang bansa sa Latin America. Ito rin ang pinakamalaking producer ng mahabang bakal ng Estados Unidos. (Sakop ng mahabang bakal ang ilang produkto, tulad ng mga rod, riles at wire, pati na rin ang mga girder at mga seksyon ng istruktura.)
Ang Gerdau ay tulad ng karamihan sa mga stock na materyal dahil naglalaro sila sa isang wildly cyclical field. Bagama't ang mga nasa itaas at ibabang linya nito ay napupunta sa tamang direksyon sa loob ng ilang sandali, hindi mo makukuha ang parehong pagpapatakbo ng straight-line na performance na inaasahan mo, halimbawa, isang kumpanyang nagbebenta ng sabon. Ang mga kita noong 2018, halimbawa, ay umabot sa 46.2 bilyong Brazilian reals, bumaba sa 39.6 bilyon noong 2019, rebound sa 43.8 bilyon noong 2020 at umakyat sa napakalaking 78.3 bilyon noong 2021.
Sa kabutihang palad, hindi iyon isang anomalya—inaasahang mananatili ang mga benta sa iba't ibang antas sa itaas ng 70 bilyong real sa susunod na dalawang taon. Sa totoo lang, nagkukulitan lang si Gerdau.
Ang GGB ay katulad ng mga katulad ng General Motors
Gayunpaman, dapat nating tandaan na si Gerdau ay isang "stock ng dibidendo ng kabataan." Ibig sabihin, nakakapag-produce ito ng malaking kita, pero hindi consistent. Babayaran ni Gerdau ang hindi bababa sa 30% ng na-adjust na netong kita ng taon sa mga dibidendo, ngunit ang mga payout ay nasa buong mapa. Ang huling apat na dibidendo nito ay 3.95 cents, 29 cents, 7 cents at 10.5 cents. Iyan ay mahirap na planuhin ang iyong pagreretiro sa paligid-ngunit mas madaling harapin kung hahayaan mong gawin ng compounding ang bagay nito sa loob ng ilang dekada o higit pa.
OneMain Financial (OMF)
Nagbibigay ng Dividend: 7.7% / 12.2%
Ipasa ang P/E: 5.3
OneMain Financial (OMF) nagbibigay ng mga personal na installment na pautang sa milyun-milyong Amerikano, na marami sa kanila ay may mga hindi pangunahing marka ng kredito.
Maaari itong maging isang magulong negosyo, ngunit tumubo ito tulad ng isang damo sa panahon ng COVID. At habang lumalamig, hindi ito nanlamig. Ang mga pagkadelingkuwensya, halimbawa, ay dumarami sa nakalipas na ilang buwan, ngunit iyon ay pana-panahon—sa katunayan ay bahagyang mas mababa ang mga ito sa bawat taon. Ang mga pagbabahagi ng OMF ay kahanga-hangang gumaganap kumpara sa sektor bilang isang resulta.
Ito ay isang matibay na negosyo—isa na umaasa sa sarili na kikita kahit na ang US ay nadulas sa recession. Samantala, nagpapabuti ito sa mga gantimpala ng shareholder sa hindi isa kundi dalawang paraan:
- Mas mataas na mga buyback: Noong huling bahagi ng 2021, pinataas ng kumpanya ang awtorisasyon nito sa pagbili mula $200 milyon hanggang $300 milyon.
- Mas malaking dibidendo: Noong Pebrero 2022, inanunsyo ng kumpanya ang napakalaking 35% na pagtaas sa quarterly payout nito, sa 95 cents kada share. Ito ay 25 cents tatlong taon lamang ang nakalipas.
Ngayon, batay sa quarterly dividend na iyon, ang OMF ay nagbubunga ng halos 7.7%. Ngunit ang OneMain ay isa pang regular na nagbabayad ng espesyal na dividend, at na sum ay bumuti para sa taon pati na rin. Kapag nag-factor ka sa isang $3.50-per-share na espesyal na payout mula Agosto 2021, ang tunay na ani ng OMF ay talagang higit sa 12%.
Si Brett Owens ay punong strategist para sa pamumuhunan Pag-ambag sa Pag-browse. Para sa mas mahusay na mga ideya sa kita, makuha ang iyong libreng kopyahin ang kanyang pinakabagong espesyal na ulat: Ang Iyong Maagang Pagreretiro Portfolio: Malaking Dibidendo—Bawat Buwan—Magpakailanman.
Pagbubunyag: wala
Pinagmulan: https://www.forbes.com/sites/brettowens/2022/05/08/the-best-mid-cap-dividend-stocks-for-2022/