Noong 2017, ang negosyanteng si Warren Buffett ay gumawa ng isang bagay na medyo hindi karaniwan para sa kanya. Nagbuhos siya ng daan-daang milyong dolyar sa isang pamumuhunan sa real estate.
Tinanggihan ni Buffett ang pamumuhunan sa real estate sa nakaraan. Tinawag niya itong isang "hindi magandang pamumuhunan" sa bahagi dahil ang real estate ay maaaring magastos upang mapanatili. Ang real estate ay madalas ding nangangailangan ng "sweat equity" o ang pisikal na pagsisikap na kailangan upang i-upgrade ang mga ari-arian o panatilihin lamang ang mga ito mula sa pagkasira.
Ngunit sa 2017, Berkshire Hathaway Inc. (NYSE: BRK-A) namuhunan ng $377 milyon sa isang kumpanya ng real estate, at noong 2020, nakakuha ito ng isa pang 5.8 milyong pagbabahagi.
Ang kumpanyang pinag-uusapan ay STORE Capital (NYSE: STOR), isang real estate investment trust (REITS) na kumokontrol sa mahigit 3,000 property sa buong US, kabilang ang mga restaurant site, manufacturing facility, preschool, auto repair shop at gym.
Ang STORE ay nasa isang dividend hot streak mula noong nagsimula itong magpadala ng mga payout noong 2014, na nagtaas ng dibidendo nito ng 259% sa panahong iyon. Nagbabayad na ito ngayon ng yield na 5.17%, o halos tatlong beses na mas malaki kaysa sa average na 1.82% yield na inaalok ng mga kumpanya ng S&P 500.
Nakamit ng STORE ang kahanga-hangang dividend streak na ito salamat sa isang espesyal na pagtatalaga sa US tax code. Bilang isang REIT, ito ay hindi kasama sa mga buwis ng korporasyon sa mga pag-aari nito — basta't ibinabalik nito ang hindi bababa sa 90% ng mga kita nito sa mga mamumuhunan sa anyo ng mga dibidendo bawat taon.
Ang mga REIT ay natamaan nang husto sa panahon ng pandemya, ngunit sila ay bumalik sa pabor. Noong Nobyembre 2020, ang bilyonaryong investor na si Bruce Flatt, na kilala bilang Canada's Buffett para sa mahigit $500 bilyon na matagumpay niyang pinamamahalaan sa Brookfield Asset Management Inc. (NYSE: BAM) sa loob ng mga dekada, sinabi sa Bloomberg na itinuturing niyang ang REITs ang pinakamahusay na mga bargain sa merkado ngayon.
Sa dalawang taon mula noon, mas maraming bilyonaryo ang nainitan sa REITs. Si Steve Schwarzman, CEO ng $41.2 bilyong pribadong equity firm na Blackstone Group, ay naglunsad ng real estate flagship fund na may layuning makalikom ng $30.3 bilyon. Si Bill Ackman ng Pershing Capital, na mabilis na nakipag-trade sa paligid ng pandemic-induced market crash at kasunod na rebound para kumita ng $3.8 bilyon, ay nagrerekomenda na ngayon ng mga REIT na mag-hedge laban sa inflation. At si Paul Tudor Jones, na hinulaan ang pagbagsak ng stock market noong 1987 at gumawa ng $100 milyon mula rito, ay nakakuha ng daan-daang libong bahagi ng REIT noong nakaraang quarter.
Ang Tamad na Paraan upang maging isang Landlord
Ang mga trust sa pamumuhunan sa real estate ay nag-aalok ng isang paraan upang kumita ng pera sa mga ari-arian nang hindi nababahala tungkol sa pangangalaga — walang mga tawag mula sa mga nangungupahan tungkol sa sirang air conditioning, walang buwis sa ari-arian at wala sa mga pawis na pananakit ng ulo na dulot ng personal na pagmamay-ari ng lupa.
Ngunit ang mga REIT ay hindi isang pilak na bala. Ang Vanguard Real Estate ETF, isang fund tracking REITs, ay nagbalik ng 48% mula noong Enero 2012. Ang S&P 500, samantala, ay nag-log ng mga return na 214%.
Ang mga matataas na pagbabayad ng dibidendo ay maaaring ang priyoridad ng ilang mamumuhunan kaysa sa pagpapahalaga sa kapital. Pero kahit isa bilyonaryo, Jeff Bezos, ay umiiwas sa REIT craze para sa mas agresibong paraan sa paglalaro ng real estate.
Para sa mga namumuhunan sa kita na gustong mag-opt out sa mga gawain sa pagmamay-ari ng ari-arian — at talikuran ang ani ng dibidendo upang i-target ang pagpapahalaga sa kapital — maaaring maging sagot ang crowdfunding. Si Benzinga ay nag-compile ng isang Screener ng Alok ng Real Estate upang matulungan ang mga mambabasa na mahanap at masubaybayan ang mga passive na pagkakataon sa real estate dito.
Huwag palampasin ang mga real-time na alerto sa iyong mga stock – sumali Benzinga Pro libre! Subukan ang tool na makakatulong sa iyong mamuhunan nang mas matalino, mas mabilis, at mas mahusay.
© 2022 Benzinga.com. Si Benzinga ay hindi nagbibigay ng payo sa pamumuhunan. Nakalaan ang lahat ng mga karapatan.
Pinagmulan: https://finance.yahoo.com/news/companies-forced-90-profits-investors-170908766.html