Ang Ebolusyon Ng GPS Giant

Key Takeaways

• Patuloy na kumikita ang Garmin sa mga nakaraang quarter, ngunit bumababa ang mga kita nito.
• Ang stock ng Garmin ay tumaas sa unang taon at kalahati ng pandemya ngunit mula noon ay nawala ang higit sa kalahati ng halaga nito.
• Nagbenta si CEO Clifton A. Pemble ng 9,550 shares ng Garmin stock noong Setyembre.

Ang Garmin ay isa sa mga pioneer ng mga GPS tracking device, at inilunsad ng kumpanya ang isa sa mga unang consumer GPS unit. Ang yunit na iyon at ang negosyo nito sa marine at aviation navigation ay nagtulak sa kumpanya sa napakalaking tagumpay sa mga sumunod na dekada.

Habang ang GPS ay isa pa ring kritikal na teknolohiya, ang kumpanya ay kailangang mag-evolve upang manatiling may kaugnayan. Sa ngayon, binago nito ang sarili nito sa isang kumpanya ng fitness, na nag-aalok ng iba't ibang mga wearable, fitness tracker, at iba pang kagamitang pang-sports (hindi isang kabuuang pag-alis dahil sa kanilang nautical na pinagmulan).

Ang pagpoposisyon na iyon ay nakatulong din sa kumpanya na maabot ang mga paputok na antas ng paglago sa panahon ng pandemya ng COVID-19. Dahil dito, tumaas ang presyo ng stock nito.

Ngunit sa pagbabalik ng mga tao sa trabaho, tila mas kaunti sa atin ang bumibili ng mga smartwatch at fitness tracker. Kaya ang tanong ngayon ay kung paano mag-evolve ang Garmin, muli, habang papasok tayo sa isang bagong yugto.

Ang Ebolusyon ng Garmin

Ang Garmin ay itinatag noong 1989 nina Gary Burrell at Min H. Kao. Ang pangalang Garmin ay isang pagsasama-sama ng mga pangalan ng co-founder (“Gar” at “Min”). Sa mga unang taon nito, ang modelo ng negosyo ng Garmin ay nakatuon sa layunin nito na "i-popularize ang GPS at baguhin ang mundo."

Sa una, ginawa nito ito sa pamamagitan ng pagsasama-sama ng mga cockpit navigation device sa isang all-in-one na disenyo, na napakasikat. Isang halimbawa nito ay ang GPS 95, na inilunsad noong 1993. Ito ang unang GPS unit para sa aviation, ayon kay Garmin.

Sa ibang pagkakataon, palawakin ng kompanya ang linya ng produkto nito, na isasama ang mga unit ng GPS sa iba't ibang device. Kabilang dito ang mga cell phone, portable GPS unit, marine unit, at mga naisusuot. Bilang karagdagan, kamakailan nitong idinagdag ang Garmin Index BPM sa linya ng produkto nito para sa pagsubaybay sa presyon ng dugo.

Noong 2005, ang kita ng Garmin ay umabot na sa $1 bilyon, nag-ulat ito ng mga kita na $1.03 bilyon para sa taon ng pananalapi. Gayunpaman, pinalaki nito ang kita ng 73% sa $1.77 bilyon noong 2006. Gumagana na ito ngayon sa maraming mga segment, kabilang ang sasakyan, panlabas/fitness, at marine/aviation.

Patuloy lang ang pagtaas ng kita ng Garmin. Ang kita nito ay halos $5 bilyon noong 2021, at ang sunod na 12-buwang kita ay lumampas sa $5 bilyon sa unang pagkakataon noong Q1 2022.

Kita

Inanunsyo ng Garmin ang mga kita nito sa ikalawang quarter noong Hulyo 27, 2022. Ang kita nito para sa quarter ay $1.24 bilyon. Iyon ay 6% na mas mababa kaysa sa quarter ng nakaraang taon, ngunit ang ulat ay nagsasaad na ang nakaraang taon ay nakinabang mula sa mga benta na hinimok ng pandemya.

Ang kita sa pagpapatakbo nito ay $293 milyon, 21% na mas mababa kaysa sa nakaraang taon. Ang netong kita nito ay $257.87 milyon, isang 18.65% na pagbaba. Sa kabila nito, nag-post si Garmin ng operating margin na 23.6% para sa quarter. Ang EPS nito ay $1.33, na 18.9% na mas mababa kaysa Q2 2021.

Sa ulat, sinabi ng CEO ng Garmin na si Cliff Pemble, "Bumaba ang kita noong ikalawang quarter na pangunahing hinihimok ng hindi magandang pagganap sa aming fitness segment." Bilang karagdagan, nabanggit ni Pemble na ang kumpanya ay may mga hamon sa hinaharap, kabilang ang pagpapalakas ng dolyar ng US kasama ng mataas na inflation at pagtaas ng mga rate ng interes.

Nabanggit din ng ulat na naglunsad ang Garmin ng dalawang bagong produkto: ang Forerunner 955 Solar at ang Edge 1040 Solar. Ang mga device na ito ay ang unang fitness device ng kumpanya na may pinagsamang solar charging.

Ano ang susunod para kay Garmin?

Tulad ng maraming negosyo, ang Garmin ay nasa isang sangang-daan. Ang bagong pagpoposisyon nito bilang nagbebenta ng mga fitness tracker at smartwatches ay naging isang tabak na may dalawang talim. Bagama't bumagsak ang mga benta nito sa loob ng humigit-kumulang 18 buwan ng pandemya, ang mga pansamantalang kita na iyon ay halos natunaw.

Ito ay humantong sa ilang maligamgam na damdamin tungkol sa stock ng Garmin. Kahit na ang presyo ng bahagi nito ay mas mababa sa kalahati ng kung ano ito noong taglagas ng 2021, inirerekomenda ng ilang analyst na hawakan ang stock, habang ang ilan ay bahagyang nakasandal sa isang rekomendasyon sa pagbili.

Nararamdaman ng ilan na posible ang double-digit na mga pakinabang. At ang stock ng Garmin ay kasalukuyang mas mababa ang presyo kaysa noong bago ang pandemya, kaya ang isang bounce-back ay tila makatotohanan. Ngunit muli, ang damdamin ay karaniwang maligamgam.

Laban sa backdrop ng pagbaba ng mga benta, sinabi ng CEO sa huling quarterly na ulat, "Bagama't kailangan nating ayusin ang mga inaasahan, naniniwala kami na ang aming lineup ng mga makabagong produkto at diskarte ng diversification ay magbibigay-daan sa amin na manatiling matatag sa isang umuusbong na kapaligiran sa ekonomiya." Gayunpaman, oras lamang ang magsasabi kung gaano ito katotoo.

Ika-Line

Nagsimula ang Garmin bilang isang kumpanya ng GPS, na nag-install ng mga navigation device nito sa mga kotse at bangka. Pagkatapos, pinalawak nito ang linya ng produkto nito, ini-install ang mga GPS device nito sa mga telepono, portable unit, at wearable tech. Ang pagpasok nito sa mga naisusuot ay ginawa itong isang kumpanya ng fitness, na nagpalakas sa presyo ng stock.

Ang mga usong iyon ay humina; ngayon, ang stock ng Garmin ay nagbebenta ng mas mababa. Ang kumpanya ay kumikita pa rin, ngunit hindi tiyak kung paano ipoposisyon ng kumpanya ang sarili sa isang post-pandemic na mundo. Ang CEO ng Garmin na si Cliff Pemble ay tiwala na ang kumpanya ay maaaring magpatuloy. Ang mga stockholder ng Garmin ay kailangang umasa na tama si Pemble.

Kung naniniwala ka na ang mga stock tulad ng Garmin ay kasalukuyang undervalued, o na mayroon pa ring kapana-panabik na hinaharap para sa mga makabagong kumpanya sa tech na sektor, at higit pa, maaari mong tingnan ang Q.ai's Investment Kits, partikular na ang Tech Rally at Outperformance ng US Mga Kit.

Tinatanggal ng Q.ai ang panghuhula sa pamumuhunan. Sinusuri ng aming artificial intelligence ang mga merkado para sa pinakamahusay na pamumuhunan para sa lahat ng paraan ng pagpapaubaya sa panganib at mga sitwasyong pang-ekonomiya.

I-download ang Q.ai ngayon para sa pag-access sa mga diskarte sa pamumuhunan na pinapagana ng AI. Kapag nagdeposito ka ng $100, magdaragdag kami ng karagdagang $100 sa iyong account.