Pinakamahusay na Ideya ng Mga Eksperto Para sa 2022

Sa 38^th taunan Ulat sa MoneyShow Top Picks para sa 2022, ang isa sa pinakasikat na sektor ng pamumuhunan ay ang mga kumpanyang nauugnay sa lumalagong merkado para sa mga de-kuryenteng sasakyan. Sa katunayan, sa 118 na stock sa feature ngayong taon, isang stock lang ang nakakuha ng pinakamataas na rating ng pagbili mula sa 3 magkahiwalay na tagapayo —Ford Motor Company (F).

Kirk Spano, Mga Pangunahing Trend

Una kaming namuhunan sa stock ng Ford Motor sa mga single digit na presyo, pagkatapos kong dumalo sa 2020 Consumer Electronics Show, kung saan nakita ko ang Mustang Mach E at ang mga robot ng kumpanya. Kahit na ang Ford ay hindi lamang isang kumpanya ng kotse.

Naniniwala ako na ang Ford ay magiging mas malaking producer ng mga EV kaysa Tesla (TSLA). Bakit? Mayroon silang built-in na fan base. Milyun-milyong tapat na customer ang bibili ng Mach E sa isang Model Y, at isang F-150 Lightning sa isang cybertruck. Naghihintay ako ng electric Ford Explorer na magde-debut sa loob ng 2 o 3 taon.

Samantala, marami pa ang Ford. Ang teknolohiyang "4th Industrial Revolution" nito ay nasa harap na gilid ng paggawa ng Ford na isang high-end na manufacturing powerhouse. Katibayan na nagawa nilang mag-pivot sa paggawa ng mga ventilator sa loob ng 3 linggo sa panahon ng pandemya ng Covid. Ang kapana-panabik na aspeto ng Ford ay ganap na hindi kinikilala ng mga mamumuhunan at karamihan sa mga analyst.

Ang kumpanya ay nakaupo din sa isang malaking portfolio ng mahalagang real estate. Muli, hindi pinapahalagahan ng mga mamumuhunan at analyst ang bahaging ito ng kumpanya nang maayos. Sa totoo lang, hindi nila ito pinahahalagahan sa presyo ng pagbabahagi.

Sa mga supply chain para sa iba't ibang high-end na pagmamanupaktura na lumilipat pabalik sa America, ang real estate ng Ford ay nagiging mas mahalaga sa pangkalahatan. Ngunit may higit pa sa kuwento. Ang mga sasakyan ng ICE ay tumatagal ng mas kaunting espasyo sa pagmamanupaktura. Kaya, ang real estate ng Ford ay maaaring mabago sa ibang mga gamit. Tiyak, ang ilan ay ibebenta upang makabuo ng pera.

Ang isa pang pagkakataon para sa real estate ng Ford ay gamitin ang kanilang Industrial Revolution tech para sa mga joint venture at mga bagong pagkakataon sa pagmamanupaktura. Isipin ito bilang pag-maximize sa return on floor space ng isang tindahan. Hindi ko alam kung anong mga deal ang darating, ngunit ang kanilang teknolohiya ay masyadong mahalaga para hindi na magkakaroon ng higit pang mga deal sa lalong madaling panahon.

Pinapabuti ng Ford ang kanilang balanse sa loob ng ilang taon, kabilang ang paghahanap ng mas kanais-nais na mga kondisyon sa utang, kabilang ang pagtulak ng dalawang-katlo ng mga maturity sa mahabang panahon. Ang isang benepisyo ay nagawa nilang gumastos sa napakalaking capex para sa paglipat ng EV nang hindi nagtataas ng utang sa nakalipas na apat na taon.

Ang kumpanya ngayon ay nakaupo sa isang cash pile na $46 bilyon na katumbas ng $11 bawat bahagi. Iyon ay sapat na upang maibalik ang kanilang dibidendo para sa 2022 at mapawi ang mas mataas na ani ng utang. Inaasahan kong sisimulan ng Ford ang pagbili ng malaking halaga ng mga bahagi sa kalagitnaan ng dekada. Sa totoo lang, ang Ford ay nagiging isang shareholder yield dream.

Ang mga kondisyon sa merkado, Covid at mga panganib sa pagpapatupad ay tiyak na maaaring magpadala ng mga pagbabahagi sa maikling panahon. Gusto kong tingnan ang anumang pagbaba sa mga pagbabahagi ng Ford bilang isang pagkakataon upang madagdagan ang mga hawak o sukatin kung wala kang pag-aari.

Nagkaroon ng interes ang mga millennial sa stock, na napakahalaga para sa presyo ng pagbabahagi sa hinaharap. Mayroon akong 3- hanggang 5-taong target na presyo sa Ford na $100 batay sa market cap sa hinaharap na humigit-kumulang $400 bilyon at 3.9 bilyong share na hindi pa nababayaran.

Alan Newman, Crosscurrents

Nasasabik kami tulad ng susunod na tao tungkol sa mga pag-unlad sa merkado ng electric vehicle. Nagmamay-ari o nag-arkila ako ng ilang hybrid at EV sa nakalipas na ilang taon at lubos akong naniniwala na sa loob ng 15 taon, magiging napakahirap, kung hindi man imposible, na bumili ng bagong sasakyang pinapagana ng gasolina. Ang hinaharap ay pag-aari ng mga EV.

Sa kasamaang palad para sa mga mamumuhunan, ang antas ng kaguluhan ay napakataas, ang larangan ay puno ng mga kumpanya ng EV na nakakatawang labis na pinahahalagahan ng merkado. Nagmamadali kaming magturo Rivian Automotive (RVIN), na ilang linggo nakaraan ay pinahahalagahan ng merkado sa $150 bilyon, halos kasing dami ng Ford at General Motors (GM) pinagsama, habang hindi pa nakakapagbenta ng isang sasakyan.

Naniniwala kami na ang mga speculators ay nawawalan ng marka sa pamamagitan ng pagbabalewala sa mga maginoo na automaker, na gumagawa na ng mga EV at sa katunayan, ay may karanasan mula noong ilang taon. Sa kaso ng Ford, ang kanilang karanasan ay bumalik sa isang buong dekada, na nagsimula sa produksyon ng Ford Focus electric noong Disyembre 2011.

Sa 2023, ang Ford ay nagnanais na gumawa ng 600,000 EV taun-taon, at nag-anunsyo ng mga plano para sa isang higanteng bagong electric truck (narito ang pagtingin sa iyo, Rivian) at tatlong bagong baterya gigafactories. Ang paglago na ito ay gagawing Ford ang pangalawang pinakamalaking producer na may nakasaad na layunin na maging pinakamalaking tagagawa ng mga EV sa mundo.

Ipinakilala na ng Ford ang apat na modelo ng sikat na sikat nitong Mustang, simula sa $43,895, na nakikipagkumpitensya sa Tesla. Sa katunayan, maaari kang bumuo-at-presyo ng EV Mustang ngayon online ngunit mayroong 20 linggong paghihintay. Sa totoo lang, ang buong pagsasawsaw ng Ford sa EV market ay lubos na kapana-panabik at naniniwala kami na ang kanilang karanasan ay lubhang undervalued asset ng stock market.    

 Jon Markman, Strategic Advantage

Ang Ford Motor — isang Top Pick para sa darating na taon — ay isang business redo na may malaking implikasyon. Sa ilalim ni Jim Farley, punong ehekutibong opisyal, ang Dearborn, Mich.-based na automaker ay sa wakas ay tinatanggap ang mga de-kuryenteng sasakyan. Sinimulan ng Ford na magpakuryente sa F-150 noong unang bahagi ng 2020. Tinatawag na Lightning, ang trak ay dapat na ilunsad sa 2022 at sa lahat ng paraan, ito ay magiging isang higanteng hakbang mula sa panloob na pagkasunog ng pinsan nito.

Ang Lightning ay magkakaroon ng mas maraming cabin at cargo space, mas mahusay na towing capacity, acceleration at contractor friendly na mga katangian tulad ng 11 120-volt electrical outlet. Nangangahulugan ito na hindi na kailangang magdala ng generator sa mga lugar ng trabaho.

Gayunpaman, ang malaking kuwento sa Ford ay Mach-E. Sa inspirasyon ng Mustang, ang SUV ay naging hit saanman ito inilunsad. Tulad ng Tesla, ang Mach-E ay isang blazer, na tumatakbo mula sa isang standstill hanggang 60 mph sa loob lamang ng 3.5 segundo. Hindi tulad ng Tesla, ang Mach-E ay isang visual stunner. Kinukuha ng SUV ang magandang hitsura mula sa sikat na pony car. At ang sasakyan ay nabili kahit saan. Ang mga dealers na namamahala upang makakuha ng supply ay nagbebenta ng mga Mach-E para sa isang mabigat na $12,000 na premium kaysa sa listahan ng presyo.

Sinabi ni Farley na tataas ng Ford ang produksyon para sa Mach-E sa 200,000 units kada taon sa 2023. Sinasabi rin niya, ayon sa isang Automotive News story, na sa pagtatapos ng 2023 ang kumpanya ay maaabot ang kabuuang produksyon ng EV na 600,000 units.

Habang nag-aalala ang mga analyst tungkol sa mga kakulangan sa semiconductor at sa pandaigdigang supply chain, ang Ford ay nagbabago mula sa isang legacy na automaker patungo sa isang kumpanya ng EV. Makikinabang ang mga shareholder mula sa lahat ng mga bagong sukatan sa pagtatasa na kaakibat ng paglipat na ito. Ang pagtaas ng produksyon, kahit na mula sa maliliit na baseline ay hahantong sa mas mataas na presyo. Ang parehong ay totoo para sa mga bagong kasunduan sa baterya, executive hire mula sa Tesla, at EV modelo ay nagpapakita.

Ang mga shareholder ng Ford ay nasa bingit ng pagkuha ng parehong pagmamahal sa mamumuhunan na inilunsad Matino (LCID) at Rivian sa antas ng nosebleed. Isa itong ganap na bagong paraan upang pahalagahan ang negosyo.

Si Lucid ay gagawa sa 20,000 EV sa 2022 at 50,000 sa 2023, ayon sa isang ulat sa Reuters. Ang market capitalization nito ay $63 bilyon. Sa kabila nito, ang mga executive ay walang nakitang kakulangan ng mga gustong mamumuhunan. Ang kumpanya ay nakalikom ng $1.75 bilyon noong Nobyembre sa pagbebenta ng convertible senior notes.

Ang market capitalization sa Rivian, isang electric truck maker na sinusuportahan ng Birago (AMZN), ay mas mapangahas. Ang kumpanyang nakabase sa Irvine, Calif. ay walang kasalukuyang mga benta, bagama't ang mga preorder para sa mga pastel-colored na trak ay umabot na ngayon sa 55,400. Ang market cap ay $103 bilyon.

Sa $88 bilyon lamang ang Ford ay isang bargain. Kasalukuyang kinakalakal ang mga pagbabahagi sa 11x pasulong na kita at 0.7x na benta. Habang ang kumpanya ay gumagawa ng paglipat sa mga EV sa pamamagitan ng 2023 ang stock ay dapat ikakalakal sa 2.0x na benta. Ang matematika ay nagpapahiwatig ng halos triple mula sa kasalukuyang mga antas.

Ang darating na taon ay tungkol sa pagbabalik sa normal. Para sa mga negosyo, ito ay mangangahulugan ng mga matatag na supply chain. Dapat bigyang-pansin ng mga mamumuhunan ang mga kumpanyang umangkop sa panahon ng pandaigdigang pandemya at muling ginawa ang kanilang mga modelo. Handa na ang Ford na magkasya sa isang bagong pagpapahalaga. Sa panahon ng taon na ito, inaasahan ko ang isang malaking rally para sa stock.