'Ang Fed ay maaaring talagang huminto sa preno': Ang mga rate ng mortgage ay tumataas sa pinakamataas na antas sa loob ng isang taon

Ang 15-taong fixed-rate na mortgage, samantala, ay tumaas ng 10 puntos na batayan sa average na 2.43%. Ang 5-taong Treasury-indexed adjustable-rate mortgage ay nag-average ng 2.41%, hindi nabago mula sa nakaraang linggo.

Sa ngayon, ang karamihan sa mga palatandaan ay tumutukoy sa mga rate ng interes na patuloy na tumataas nang mas mataas sa darating na taon. Sa partikular, nananatiling malakas ang pagbangon ng ekonomiya mula sa pandemya ng COVID-19. Mayroong humigit-kumulang 11 milyong mga bakanteng trabaho sa buong bansa ngayon, na nagbibigay ng sapat na landas para sa merkado ng trabaho, na dapat magpababa sa antas ng kawalan ng trabaho. Nananatili ang mga isyu sa supply-chain, ngunit nagpakita ng ilang senyales ng paghina.

Ang mataas na antas ng inflation, samantala, ay nangangahulugan na ang Federal Reserve ay mukhang nakatakdang gumawa ng mapagpasyang aksyon nang mas mabilis kaysa sa naunang inaasahan. "Sa pagkakaroon ng momentum ng ekonomiya, ang mga minutong inilabas kamakailan ng Federal Reserve ay tumutukoy sa isang mas mabilis na bilis ng pagbabawas ng balanse sa mga susunod na buwan," sabi ni George Ratiu, tagapamahala ng pananaliksik sa ekonomiya sa Realtor.com, idinagdag na itinulak nito ang 10-taong Treasury ani ng tala
TMUBMUSD10Y,
1.723%
sa pinakamataas na antas mula noong nakaraang Mayo.

Karaniwan, ang mga rate ng mortgage ay karaniwang sumusunod sa direksyon ng mga pangmatagalang ani ng bono, kabilang ang sa 10-taong Treasury. "Ito ay nagpapahiwatig din na ang pagtaas ng mga rate ng mortgage ay nasa abot-tanaw," sabi ni Ratiu.

Karaniwang inaasahan ng mga ekonomista na tataas ang mga rate ng mortgage sa taong ito. Ang tanong ay: Gaano kataas? Sinabi ni Michael Frantantoni, punong ekonomista sa Mortgage Bankers Association, na hinuhulaan ng kanyang koponan na ang mga rate ng mortgage ay magtatapos sa taon sa paligid ng 4%. At sinabi niya na ang isang mas malinaw na pagtaas sa mga rate ay mas malamang, sa ngayon, kaysa sa isang pagbaba sa mga rate ng interes.

“Itong inflation picture na pinag-uusapan natin — kung hindi ito lumamig, ang Fed ay maaaring talagang huminto sa preno kumpara sa malumanay na pagtapik sa kanila, at makikita natin ang rate path na gumagalaw nang mas mataas pa nang mas mabilis kaysa sa mayroon tayo. sa aming baseline forecast,” aniya sa isang Barron's Live webcast noong Miyerkules.

"Sa totoo lang, hindi ko pa napag-uusapan ang mas mataas na rate ng landas noong nakaraang taon, kaya ang katotohanan na inilabas ko ito [ay nagpapahiwatig] na malamang na may mas mataas na posibilidad kaysa sa isa pang pagbaba ng mga rate," dagdag niya.

Hindi ito nangangahulugan na hindi posible ang isa pang pagbaba sa mga rate, dahil itinuro ni Fratantoni ang dalawang salik na maaaring muling magpababa ng mga rate. Bilang panimula, sinabi niya na ang isa pa, mas malubhang variant ng coronavirus ay maaaring magdulot ng pag-aalsa ng ekonomiya sa hinaharap kung ito ay makakakuha ng traksyon tulad ng ginawa ng pinakabagong variant ng omicron.

Bukod pa rito, iminungkahi niya na ang geopolitical na kaguluhan ay maaaring maging sanhi ng mga mamumuhunan na humingi ng kaligtasan sa mga bono, na magpapababa ng mga rate. Kabilang sa mga halimbawa nito ang potensyal na pagsalakay ng Russia sa Ukraine o ang paglala ng tensyon sa pagitan ng China at Taiwan, aniya.

"Madalas kong sabihin sa mga tao na ang trabahong ito ay nagpapanatili sa iyo na mapagpakumbaba dahil ang mga rate ay maaaring lumipat para sa anumang bilang ng mga kadahilanan at sa mga direksyon na talagang magugulat sa karamihan sa atin," sabi ni Fratantoni. “So pwede bang bumaba ang rates? Talagang. Sa palagay ko hindi ito ang pinaka-malamang na kahihinatnan, ngunit maaaring mangyari ito."