Maraming mamumuhunan ang naghahanda para sa isang mas pabagu-bagong stock market sa taong ito dahil ang mga rate ng interes, inflation, pandemya, geopolitical tensions, oil at supply-chain bottleneck ay patuloy na nagdudulot ng kawalan ng katiyakan.
Ngunit ang mga hamon na iyon ay maaari ring magbunga ng mga pagkakataon sa mga pondong ipinagpalit sa palitan na nakatuon sa mga partikular na sektor, sabi ng ilang mga propesyonal sa pananalapi.
Mahigit $100 bilyon ang dumaloy sa mga equity sector ETF noong 2021, mula sa $70 bilyon noong 2020, ayon sa data mula sa Morningstar Inc. Mayroon na ngayong 494 na naturang pondo na may pinagsamang $806 bilyon na mga asset, mula sa 370 equity sector ETF na may pinagsamang mga asset na $346 bilyon noong 2016.
"Isa sa malaking bunga ng pamumuhunan ng pandemya ay ang mga tao ay naghahanap ng mas maraming naka-target na pagkakalantad, sa loob man ng mga sektor o sa iba't ibang sektor," sabi ni
Jay Jacobs,
senior vice president at pinuno ng pananaliksik at diskarte sa Global X ETFs.
IBAHAGI ANG IYONG ISIP
Ano ang iyong mga inaasahan para sa pamumuhunan ng ETF sa 2022? Sumali sa pag-uusap sa ibaba.
Kapag sinusuri ang mga ETF ng sektor, "dapat tingnan ng mga mamumuhunan ang nangungunang 10 pag-aari ng isang pondo upang matukoy ang kadalisayan nito sa loob ng isang sektor o tema, at ang ratio ng gastos nito upang matukoy ang halaga nito," sabi ng
Jeff Spiegel,
US pinuno ng
BlackRockNi
iShares Megatrend, International at Sector ETFs. Dapat ding maghanap ang mga mamumuhunan ng mga pondo na tumutuon sa mga kumpanyang may "mas mataas na kalidad, mataas na ani na mga equities dahil napakaraming panganib na umiikot sa pamilihan," sabi ng
Sam Stovall,
chief investment strategist sa research firm na CFRA.
Kaya aling mga sektor ang mas malamang na makinabang mula sa pagsasama-sama ng mga salik na umuuga sa ekonomiya?
Narito ang apat na sektor na hinuhulaan ng mga research analyst na magiging mainit at may mataas na mga hula sa paglago ng earnings-per-share para sa 2022, ayon sa mga pagtatantya ng pinagkasunduan mula sa S&P Global Market Intelligence.
1. Mga pelikula at libangan
Ang industriyang ito ay may isa sa pinakamataas na inaasahan sa paglago para sa 2022, kung saan inaasahan ng mga analyst na tataas ang mga kita sa bawat bahagi ng 57.5% mula noong nakaraang taon, ayon sa data ng S&P Global noong Disyembre 31. Ang industriya ay tumama sa mababang punto sa US noong 2020 na may ang pagsasara ng mga sinehan sa gitna ng pandemya at mga lockdown. Ngunit ang kita sa box-office ay nakahanda na mabawi, ayon sa PricewaterhouseCoopers, na hinuhulaan ang isang 37.3% tambalang taunang rate ng paglago para sa kita hanggang 2025.
"Ang kumbinasyon ng muling pagbubukas ng mga sinehan at demand para sa streaming entertainment ay nagpapasigla ng muling pagkabuhay," sabi ni G. Stovall.
Mga ETF ng sektor
Taon-to-date na tinantyang netong daloy
Taon-to-date na tinantyang netong daloy
Taon-to-date na tinantyang netong daloy
Taon-to-date na tinantyang netong daloy
Taon-to-date na tinantyang netong daloy
Kabilang sa mga pondo sa sektor na ito ay
Mga Serbisyo sa Komunikasyon Piliin ang Sektor SPDR
(XLC), na mayroong humigit-kumulang $14 bilyon sa mga asset at nangungunang pag-aari sa mga kumpanya tulad ng
FB -0.20%
magulang Meta Platforms Inc., magulang ng Google
Alpabeto Inc.,
GOOG -0.40%
AT & T Inc.,
T 2.74%
Netflix Inc.
NFLX -2.21%
at
Walt Disney Co.
Di 0.59%
Ang pondo, na nagbalik ng 16% noong 2021, ay may ratio ng gastos na 0.12%.
Mababang panganib: Maaaring huminto ang paglago ng mga kita kung patuloy na sumiklab ang variant ng Omicron ng Covid-19 sa US, na nagpapaantala sa pagpayag ng mga consumer na pumunta sa mga sinehan. Ang paghina sa mga subscriber para sa streaming na nilalaman ay makakasakit din sa mga provider. Ang churn rate para sa mga subscriber ng video-on-demand na serbisyo sa 2022 ay hinuhulaan na 30% sa buong mundo, ayon kay Deloitte.
2. Aerospace at depensa
Ang mga kita sa bawat bahagi ng sektor na ito ay inaasahang lalago ng 25.2% sa 2022, ayon sa mga pagtatantya ng pinagkasunduan ng mga analyst. Ang lahat ng mga lugar ng merkado na ito ay nakahanda para sa paglago, ayon sa Deloitte's "2022 Aerospace and Defense Industry Outlook."
"Ang ilan sa mga pinakakapana-panabik na bagay na panoorin sa 2022 ay sa paglipad sa kalawakan, mga pagsisikap na i-decarbonize ang industriya ng aviation, pagpapaunlad ng imprastraktura sa paliparan at ang paglitaw ng mga vertical lift aircraft [yaong maaaring umalis, mag-hover at lumapag nang patayo]," sabi ng
John Coykendall,
global aerospace at defense leader para sa Deloitte.
Noong nakaraang buwan, nilagdaan ni Pangulong Biden ang National Defense Authorization Act bilang batas, na nagpapahintulot ng 5% na pagtaas sa paggasta ng militar sa $768 bilyon. At habang ang pinakabagong variant ng Omicron ay hahamon sa paglalakbay sa maikling panahon, naniniwala si Deloitte na ang parehong domestic at internasyonal na paglalakbay ay patuloy na makakabawi sa kurso ng 2022. Iyon ay magpapalakas ng demand para sa komersyal na sasakyang panghimpapawid.
Kasama sa mga pondong nakatuon sa sektor na ito
iShares US Aerospace & Defense
(ITA), na mayroong humigit-kumulang $2.5 bilyon sa mga net asset at nangungunang pag-aari
Mga Teknolohiya ng Raytheon Corp.
RTX extension 0.42%
,
Boeing,
BA 1.97%
Lockheed Martin Corp.
LMT 0.60%
,
Northrop Grumman Corp.
NOC 0.79%
at
Pangkalahatang Dynamics Corp.
GD 0.17%
Nagbalik ito ng 9.4% noong 2021 at may ratio ng gastos na 0.42%.
Mababang panganib: Ang No. 1 na alalahanin ay ang Omicron surge ay maaaring mag-trigger ng mga lockdown at mabagal ang pagbawi ng trapiko sa himpapawid. Ang patuloy na mga bottleneck ng supply-chain at semiconductor at electronic shortage ay maaari ring makapinsala sa mga manufacturer at sa aftermarket. Ang kakulangan sa paggawa ay isa pang kadahilanan ng panganib.
3. Online na tingi
Ang mga analyst ay hinuhulaan ang paglago ng kita na 25.9% para sa internet at direktang marketing na sektor ng tingi. Nakikita ng research firm na eMarketer na tumataas ang benta ng e-commerce sa US sa halos $1.2 trilyon pagsapit ng 2023, na nagkakahalaga ng 19% ng lahat ng retail sales sa US, mula sa $909 bilyon, o 15.5% ng lahat ng benta, noong 2021.
"Naniniwala kami na ang online shopping ay patuloy na magiging isang puwersang nagtutulak at lalawak," sabi
Todd Rosenbluth,
pinuno ng ETF at pananaliksik sa mutual-fund sa CFRA.
Noong nakaraang taon, ang banta ng mas mataas na mga rate ng interes ay naging sanhi ng mga mamumuhunan na mag-lock sa mga kita sa mga lugar tulad ng consumer discretionary at teknolohiya, sabi ng mga CFRA na si Mr. Stovall. Ngunit ang paglago ng EPS para sa 2022, na sinamahan ng medyo mababa pa rin ang mga rate ng interes, ay dapat na muling mag-init ng interes sa mga sektor na may malakas na prospect ng paglago, sabi niya.
ProShares Online Retail
(ONLN) ay may humigit-kumulang $620 milyon sa mga net asset. Ang mga nangungunang pag-aari nito ay nasa
Amazon.com,
AMZN -0.43%
Alibaba Group Holding,
Baba 2.51%
eBay at DoorDash. Ang pondo, na bumaba ng 25% noong 2021, ay may ratio ng gastos na 0.58%.
Downside risk: Ang Amazon ay ang 800-pound gorilla sa online retail. Ang mga antitrust bill ay ipinakilala sa Kongreso na nagta-target sa Amazon at Big Tech para sa kanilang pangingibabaw sa merkado. Kung may pumasa sa taong ito, maaaring madapa ang titan ng industriya na ito, at maaaring makapinsala sa mga online retail stock, sabi ng mga equity analyst.
4. Paggalugad at produksyon ng langis at gas
Ang oil-and-gas exploration ay inaasahang tataas sa taong ito, at ang sektor ay inaasahang mag-post ng 39% na paglago ng kita. Ang pagtaas ng domestic at global na demand sa itaas ng mga antas ng pre-pandemic ay dapat na makinabang sa industriya, sabi ng mga analyst. Sinira ng Hurricane Ida ang produksyon ng langis-at-gas sa malayo sa pampang ng US at nagmamadali na ngayon ang mga kumpanya na ibalik ang mga pasilidad sa online habang tumataas ang presyo ng natural na gas at langis. Noong Nobyembre, tinapik ni Pangulong Biden ang mga estratehikong reserba ng langis ng bansa upang maibsan ang mga alalahanin sa suplay.
"Sa palagay namin ay labis na tinatantya ng merkado ang pangmatagalang pagbaba ng demand para sa mga produktong langis at petrolyo at ang sektor na ito ay nag-aalok ng mga pagkakataon sa pamumuhunan sa taong ito lalo na sa mga serbisyo sa larangan ng langis, paggalugad at produksyon," sabi ni
Dave Sekera,
Punong US market strategist ng Morningstar.
Stewart Glickman,
Ang analyst ng equity ng enerhiya ng CFRA, ay hinuhulaan na ang mga kumpanya tulad ng
Exxon,
XOM 0.82%
Chevron
CLC 1.44%
at
Mga Mapagkukunang Likas ng Pioneer
PXD 0.37%
"gagastos ng 15% hanggang 17% na higit pa sa paggalugad at pagpapaunlad sa 2022."
Sa mga ETF,
iShares Paggalugad at Produksyon ng Langis at Gas sa US
(IEO) ay may higit sa $320 milyon sa mga net asset at sinusubaybayan ang Dow Jones US Select Oil Exploration and Production Index. Kabilang sa mga nangungunang pag-aari nito
Conoco Phillips,
Pulis 2.74%
Mga mapagkukunan ng EOG
EOG 2.76%
at Pioneer. Ang ETF ay tumaas ng 76% noong nakaraang taon. Mayroon itong ratio ng gastos na 0.42%.
Mababang panganib: Ang isa pang pagbabalik na nauugnay sa Covid ay maaaring makapagpabagal sa ekonomiya, na nagpapababa ng pangangailangan sa enerhiya. Maaari ring mawalan ng disiplina sa supply ang OPEC at magsimulang gumawa ng napakaraming bariles sa isang araw na mas mataas sa mga target ng produksyon nito, na nagpapahina sa mga presyo ng langis.
Si Ms. Ioannou ay isang manunulat sa New York. Maabot siya sa [protektado ng email].
Copyright © 2022 Dow Jones & Company, Inc. Nakareserba ang Lahat ng Mga Karapatan. 87990cbe856818d5eddac44c7b1cdeb8
Pinagmulan: https://www.wsj.com/articles/etf-2022-trends-sectors-11641508234?siteid=yhoof2&yptr=yahoo