Sa labas ng gate noong 2023, ang bumagsak na merkado ng pabahay sa US nakaranas ng pagtaas sa aktibidad. Ang mga bukas na bahay ay nakakuha ng mas maraming trapiko. Nagsimulang gumawa ng mga seryosong alok ang mga mamimili. At, kung tama ang presyo, ang mga bahay sa ilang mga merkado ay nakatanggap ng maraming alok.
"Nakakuha ako ng limang bagong [buyer] lead sa isang linggo, na hindi narinig noong [late] 2022...[at] nakaranas ako ng ilang transaksyon na nagpagulat sa akin," sabi ni Kristen Riffle, isang ahente ng real estate sa Las Vegas, Fortune. "Nagsulat ako ng isang alok sa isang bahay na nasa merkado sa loob ng isang araw, sa isang subpar na lokasyon...Bumalik sa akin ang ahente at sinabing marami siyang alok at ang pinakamataas ay $20,000 sa listahan."
Ano ang nangyayari? Sa pagitan ng unang bahagi ng Nobyembre at unang bahagi ng Pebrero, ang average na 30-taong fixed mortgage rate ay dahan-dahang bumaba mula 7.37% sa 5.99%. Yaong mga mas mababang rate, kasama ng pagsisimula ng busy season at nananatiling mahigpit ang mga antas ng imbentaryo, ay nagbigay sa merkado ng pabahay ng US ng maliit ngunit kapansin-pansing pagpapalakas sa aktibidad upang simulan ang taon.
Ngunit ang mga broker at ahente ay hindi dapat masyadong matuwa: Tulad ng nagsimulang ipakita ang pamilihan ng pabahay sa US ilan mga palatandaan ng buhay, muling tumaas ang mga rate ng mortgage, na ginagawang mas mahirap na takasan ang patuloy na pagbagsak ng merkado ng pabahay. Sa katunayan, ang average na 30-taong fixed mortgage rate na 6.78% sa Huwebes ay ang pinakamataas mula noong unang bahagi ng Nobyembre.
Ang pinakabagong mortgage rate tumalon stings. Tingnan lang ang mga numero.
Ang isang borrower na kumuha ng $500,000 na mortgage noong unang bahagi ng Pebrero sa 5.99% fixed rate ay makakakuha sana ng buwanang principal at interes na bayad na $2,995. Sa 6.78% rate (ibig sabihin, ang average na rate sa Huwebes), ang isang borrower ay magkakaroon ng $3,253 buwanang bayad sa parehong laki ng loan.
Ang dahilan kung bakit muling tumataas ang mga rate ng mortgage ay medyo tapat: Ang kamakailang data ng ekonomiya, kabilang ang malakas na retail sales at mga numero ng trabaho, ay nagmumungkahi na maaaring mas matagal kaysa sa inaasahan para sa Federal Reserve na harapin ang inflation. Sa pag-asam ng mga rate ng paghawak ng Fed nang mas matagal, ang mga pamilihan sa pananalapi ay naglalagay na ng pataas na presyon sa mga pangmatagalang rate tulad ng 10-taong Treasury at mga rate ng mortgage.
Tingnan ang interactive na chart na ito sa Fortune.com
Bago pa man tumalon ang mga rate ng mortgage hanggang 6.87% ngayong linggo, ang aktibidad ng pagbili ng bahay ay nasa gutter pa rin. Sa katunayan, ang mga aplikasyon sa pagbili ng mortgage para sa nakaraang linggo ay down 43% sa isang taon-sa-taon na batayan. Iyon ay halos hindi isang pagbawi.
Hindi banggitin, ang bahagyang pagbangon ng Enero sa aktibidad ng pagbili ay hindi huminto sa bifurcated home price correction. Kabilang sa 400 pinakamalaking pamilihan ng pabahay na sinusubaybayan ni Zillow, 169 na mga merkado ang nakakita ng mga presyo ng bahay na mas mababa noong Enero. Kabilang diyan ang mabigat na isang buwang pagbaba sa mga merkado tulad ng Austin (–1.4%), Phoenix (–1.24%), at Atlanta (–0.44%).
Tingnan ang interactive na chart na ito sa Fortune.com
Dahil nagsimulang bumaba ang mga presyo ng bahay noong nakaraang tag-araw, 276 sa 400 pinakamalaking merkado ng pabahay sa bansa ang nakakita ng mga seasonally adjusted na presyo ng bahay na bumaba mula sa kanilang mataas na punto noong 2022. Kabilang diyan ang matalim na pagbaba sa mga nag-overheat na market tulad ng Austin (–7.9% mula sa peak nito noong 2022), Boise (–8%), at Bend, Ore. (–8.2%). (Kung walang pana-panahong pagsasaayos, ang mga merkado tulad ng Austin at Boise ay bumaba –12.6% at –11.6%, ayon sa pagkakabanggit.)
Tingnan ang interactive na chart na ito sa Fortune.com
Paano mapapanatili ng US housing market ang pagbawi?
Ang sagot ay ang pagiging affordability ng pabahay, na ang pagtatantya ng Federal Reserve Bank of Atlanta ay mas masahol pa ngayon kaysa sa kasagsagan ng bubble ng pabahay noong 2006, ay kailangang mapabuti. Upang makamit ito, mayroong tatlong levers: tumataas na kita, bumabagsak na halaga ng bahay, at bumabagsak na mga rate ng mortgage. Sa mga lever na iyon, ang mga rate ng mortgage ay maaaring gumawa ng panandaliang pagkakaiba.
Kapag nagsimulang tumaas muli ang aktibidad ng pabahay, hindi nito ginagarantiyahan na bumaba ang presyo ng bahay. Sa katunayan, maraming mga analyst at ekonomista sa pabahay ang naniniwala na ang mga pambansang presyo ng bahay ang magiging panghuling sukatan ng pabahay upang maibaba ang siklo na ito.
"Ang mga presyo ng bahay ay karaniwang ang huling tagapagpahiwatig upang makahanap ng isang palapag sa isang downturn ng pabahay, at iniisip pa rin namin na may isang magandang tagal ng oras bago mangyari iyon hangga't ang mga rate ay mananatiling 6% plus," Rick Palacios Jr., pinuno ng pananaliksik sa John Burns Real Estate Consulting, ay nagsasabi Fortune.
Gustong manatiling updated sa pagwawasto ng pabahay? Sundan mo ako kaba at @NewsLambert.
Ang kuwentong ito ay orihinal na itinampok sa Ang kapalaran.com
Higit pa mula sa Fortune:
5 side hustles kung saan maaari kang kumita ng mahigit $20,000 bawat taon—lahat habang nagtatrabaho mula sa bahay
Average na net worth ng mga millennial: Paano ang pinakamalaking henerasyong nagtatrabaho sa bansa ay nakasalansan laban sa iba
Ang pinakamahusay na 5 paraan upang kumita ng passive income
Ito ay kung magkano ang pera na kailangan mong kumita taun-taon upang kumportableng makabili ng $600,000 na bahay
Pinagmulan: https://finance.yahoo.com/news/housing-market-downturn-isn-t-221911469.html