Ang "Inflation Gap" ang Iyong Pinakamalaking Banta Ngayon. Narito Kung Paano Ito Talunin

Kung nagmamay-ari ka man ng Treasury or ang karaniwang dibidendo stock sa mga araw na ito, ikaw ay pa rin pagkawala ng pera pagkatapos ng inflation.

Alam ko kung ano ang iniisip mo: sabihin mo sa akin ang isang bagay na hindi ko alam!

Ngunit mayroong isang solusyon na nakatago sa simpleng paningin: mga closed-end na pondo (CEFs), isang uri ng asset na malawak na hindi pinapansin (at ipinagpalit sa publiko) na kadalasang nagtatapon ng mga malalaking payout na 8% o higit pa. Gagawin namin ang isang malalim na pagsisid sa mga iskandalo na hindi napapansing mga paglalaro ng kita, at kung paano nila binabayaran ang malalaking (at madalas buwan-buwan) na mga dibidendo sa isang sandali.

Narito ang top-line takeaway, bagaman: sa pamamagitan ng pagpunta sa isang CEF, ikaw ay hindi kailangang ibenta ang mga blue chips na pagmamay-ari mo ngayon. Ang mga CEF, tulad ng kanilang mga pinsan na ETF, ay may hawak ng Apples, MicrosoftMSFT
s at WalmartWMT
s ng mundo. Pero hindi katulad Binabayaran ka ng mga ETF, CEF ng mataas—at kadalasan buwan-buwan—mga dibidendo. Ang tatlong CEF na ipapakita ko sa iyo sa ibaba ay nagbabayad ng higit pa, isang malusog na 10% sa average.

Paano Ka Tinutulungan ng Mga CEF na Isara ang "Inflation Gap"

Ang 10% yield ay mas mataas kaysa sa inflation, at habang ang pagtaas ng mga presyo ay nagsisimulang bumaba (tulad ng inaasahan ko hanggang sa katapusan ng taong ito at hanggang 2023), mas mauuna ka pa sa laro.

Bago tayo makarating sa "instant" na 3-CEF portfolio na gusto kong ipakita sa iyo ngayon, gawin natin ang isang mabilis na run-through sa kung ano talaga ang mga CEF.

Sa iyong karaniwang mutual fund o ETF, ang mga tagapamahala ay masaya na kumuha ng mas maraming pera ng namumuhunan hangga't maaari, kahit na hindi sila handa na i-invest ito kaagad. Iyon ay dahil ang mga ito ay "open-ended" na mga pondo na maaaring lumaki hanggang sa walang katapusang laki—hangga't ang mga mamumuhunan ay patuloy na nagbobomba ng pera.

Ang mga CEF, samantala, ay dumaraan sa kanilang mga IPO na may mahigpit na utos na naglilimita sa kanilang kakayahang mag-alok ng mga bagong bahagi, na pinapanatili ang laki ng pondo na halos pareho sa buong buhay nito. Maraming mga pakinabang dito, kabilang ang katotohanan na ang pamamahala ay hindi maaaring maging sakim at tumanggap ng mas maraming pera, kahit na limitado ang mga pagkakataon sa merkado.

Narito ang pinakamagandang bahagi: ang closed-end na istraktura ay nagbibigay-daan sa mga CEF na tumuon sa pagbabalik ng mas maraming kapital hangga't maaari sa mga shareholder sa anyo ng kita, kadalasan sa buwanang mga dibidendo. Ito ay isa pang paraan na nililimitahan ng mga CEF ang kanilang laki, at nangangahulugan din ito na maraming pondo ang nagbabayad ng malalaking payout sa mga namumuhunan.

Ang Anatomy ng isang CEF

Ang mga CEF ay gumagana tulad ng mga ETF dahil pinagsama-sama nila ang isang bungkos ng pera mula sa mga namumuhunan upang mamuhunan sa merkado, ito man ay mga stock, mga bono o iba pa. Ang pagkakaiba sa mga CEF ay ang kanilang mga tagapamahala ay palaging nakatuon sa pagbabalik ng mas maraming pera sa mga shareholder hangga't maaari, at nang madalas hangga't maaari.

Sa isip, ang isang CEF ay magta-target ng return tulad ng 7% o 8% bawat taon, sa karaniwan, at pagkatapos ay i-target ang pagbabayad ng return na iyon sa taunang mga dibidendo. Nakakatulong ito na panatilihing tapat ang pamamahala at tinutulungan ang mga mamumuhunan ng CEF na hawakan ang kanilang mga ari-arian sa panahon ng pagbagsak ng merkado—palaging ang pinakamasamang oras upang magbenta—at mabuhay sa kanilang mga pagbabayad hanggang sa lumipas ang bagyo.

Isang 3-CEF Portfolio na Nagbubunga ng 10% na Mabibili Mo Ngayon

Ngayon tingnan natin ang tatlong CEF na nabanggit ko kanina, na nagbibigay sa atin ng outsized na 10% na ani.

Ang aming unang pinili ay ang 10.1%-yielding Liberty All-Star Equity Fund (USA), na kinabibilangan ng mga nangungunang hawak Amazon.com (AMZN), Alphabet (GOOG), Microsoft (MSFT) at Makita
V
(V), lahat ng kumpanyang may napakalaking cash flow at malakas na pangmatagalang mga pakinabang.

Direktang isinalin iyon sa isang malakas na pangmatagalang track record para sa USA.

Sa 10.5% annualized return sa portfolio nito sa nakalipas na dekada, madaling sakop ng pondo ang mga payout nito. Sa katunayan, ito ay tapos na tulad ng isang magandang trabaho na ang pamamahala ay may lambal ang dibidendo sa panahong ito.

Ngayon ay lumipat tayo sa ating pangalawang pagpili, ang 12.2%-yielding PIMCO Dynamic Income Fund (PDI), na ang mga payout ay lumabag din sa grabidad sa nakalipas na dekada.

Ngayon, ang 24.6% na pagtaas sa mga payout ay hindi kahanga-hanga gaya ng pagdoble ng USA sa dibidendo nito, ngunit tingnan ang mga spike na iyon: mga espesyal na dibidendo na binabayaran ng PDI sa mga taon ng partikular na malakas na pagganap—at tandaan din na nangyari ito sa huling pagkakataon Itinaas ng Fed ang mga rate ng interes (mula 2015 hanggang 2019).

Iyon ay dahil ang PDI ay gumaganap sa iba't ibang sulok ng mga merkado ng bono upang makahanap ng kita at tumataas na mga presyo, ayon sa anumang ginagawa ng Fed sa partikular na oras na iyon. Isa itong aktibong diskarte sa pamamahala na nagbunga, na may 10% na taunang kita sa nakalipas na dekada, sa mga oras ng pagtaas at pagbabawas ng rate.

Ngayon, kumuha tayo ng isa pang grupo ng mas ligtas na mga dibidendo sa Guggenheim Taxable Municipal Bond at Investment Grade Debt Trust (GBAB
B.A.B.
), isang municipal-bond fund na naghahanap ng pinakamataas na nabubuwisan na munisipal na bono sa labas.

(Tandaan na ang karamihan sa mga dibidendo ng municipal-bond funds ay tax-free para sa karamihan ng mga Amerikano. Hindi ganoon ang kaso sa GBAB, dahil mayroon din itong mga corporate bond. Gayunpaman, ang 8.4% na ani nito, ang pinakamataas sa muni-bond space, higit sa bumubuo para dito.)

Ang isa pang malaking plus ay ang katatagan ng pondo, na may mga default na rate sa muni bond na tumatakbo sa isang microscopic rate na mas mababa sa 0.1%. At ang pagbili sa pamamagitan ng sari-sari na pondong tulad nito, na nangongolekta ng mahigit isang daang muni bond, ay nagdaragdag ng isa pang antas ng kaligtasan.

Idagdag pa ang simpleng katotohanan na ang mga kita sa buwis ay tumaas sa buong America at si Pangulong Biden ay naglaan ng isang trilyong dolyar para mapunta sa imprastraktura sa mga munisipalidad sa buong bansa, at madaling makita kung bakit ang pagbili ng GBAB ay may katuturan ngayon. Ngunit ang mga mamumuhunan ay nagpanic hanggang sa puntong nabawasan nila ang ligtas at maaasahang producer ng kita sa mga antas ng bargain.

Habang hinihintay natin na humina ang kasalukuyang selloff, bibigyan tayo ng GBAB ng income stream na sapat na malaki para mabuhay ng maraming tao. Na ginagawang isang mahusay na hold ang pondo sa mga panahong tulad nito. Pagkatapos ay iikot namin ito, at sa isang pondo na may mas maraming alpha, kapag ang mga merkado ay naging kasakiman mula sa takot.

Si Michael Foster ay ang Lead Research Analyst para sa Pag-ambag sa Pag-browse. Para sa higit na mahusay na mga ideya sa kita, mag-click dito para sa aming pinakabagong ulatHindi Masusukat na Kita: 5 Mga Pondong Bargain na may Ligtas na 8.4% Dividend."

Pagbubunyag: wala