'Ang pag-pause ay ang ibig sabihin ng lahat:' Ano ang mangyayari sa mga nanghihiram — at sa ekonomiya — kung hahayaan ni Biden na ipagpatuloy ang mga pagbabayad ng pautang sa mag-aaral sa Setyembre

Si Smith ay isang lektor sa Texas State University para sa mga mag-aaral na naghahabol ng mga degree sa social work. Kinuha niya ang trabaho pagkatapos ng mga taon sa karaniwang mas mababang suweldo na larangan ng social work, pinapanood ang ilang dating kasamahan na naaanod sa mas kumikitang mga landas, tulad ng real estate. Dahil nagtatrabaho siya sa isang pampublikong kolehiyo, naniniwala si Smith na siya ay magiging kwalipikado sa kalaunan para sa isang programa na nagbubura sa pederal na utang ng mga pampublikong tagapaglingkod pagkatapos ng hindi bababa sa 10 taon ng mga pagbabayad. Ngunit pansamantala, napiga siya ng kanyang buwanang bayarin sa pautang sa mag-aaral — iyon ay, hanggang sa mag-freeze.

"Ang paghinto ay ang ibig sabihin ng lahat. Binago at binago nito ang katotohanan para sa akin na hindi ko pinangarap na posible," sabi ni Smith. Ang pag-pause sa panahon ng pandemya na nagsimula noong Marso 2020 at pinalawig ng parehong administrasyong Trump at Biden ay nagpalaya kay Smith mula sa $268 na buwanang pagbabayad. Ito ay nagbigay-daan sa kanya upang mabayaran ang mga utang sa credit card, ang kanyang lumang kotse at mag-imbak ng pera para sa paunang bayad sa isang condominium – hindi maliit na gawain para sa isang babaeng naninirahan sa isang mamahaling lungsod.

Gayunpaman, mayroon siyang side job pet na nakaupo at magsisimula na siya ng bago bilang mentor sa elementarya sa pustahan na magpapatuloy ang mga pagbabayad ng student loan.

Habang naghihintay si Smith at ang 43 milyong iba pang nanghihiram ng pautang sa mag-aaral para sa mga sagot mula sa Biden Administration tungkol sa kung ano ang susunod, ang isang debate ay nagbubukas tungkol sa potensyal na epekto sa ekonomiya ng desisyon ng mga opisyal - kung ito ay upang muling simulan ang mga pagbabayad, pahabain ang pag-pause at/o mag-alok ng malawak na batayan. pagkansela ng utang. Ang ilan nagtatalo ang mga ekonomista na ang kaluwagan sa utang ng mag-aaral ay maaaring mapalakas ang inflation sa pamamagitan ng pagbibigay ng pera para sa mga nanghihiram na gastusin. Kinontra ng ibang mga eksperto na ang tulong sa pautang sa mag-aaral ay malamang na magtutulak sa mga nangungutang na i-save ang mga karagdagang pondo at magbayad ng iba pang utang.

Nang maabot ang komento noong Biyernes, itinuro ng White House ang mga komento nang mas maaga sa buwang ito mula sa press secretary na si Karine Jean-Pierre. Wala pang anumang desisyon sa pag-pause o pagkansela na sinabi ni Jean-Pierre noong Agosto 9 briefing. Alam ng pangulo ang maaaring idagdag na "pasanin" na mga pautang. "Magkakaroon siya ng isang bagay bago ang Agosto 31," Sabi ni Jean-Pierre.

Si Marc Goldwein, senior vice president sa Committee for a Responsible Federal Budget, ay nag-aalala na ang mas maraming kaluwagan para sa mga nanghihiram ay maaaring magpalala sa kasalukuyang inflationary na kapaligiran.

"Dalawang bagay ang maaaring totoo," sabi niya. "Ang pagkansela ng utang o pag-pause ng utang ay mabuti sa pananalapi para sa 13% ng mga Amerikano," na kumuha ng mga pautang sa mag-aaral, sabi niya. "Ngunit ito ay masama sa ekonomiya para sa 87% kung Amerikano na walang mga pautang sa mag-aaral."

Sa ika-apat na quarter ng nakaraang taon, mayroong humigit-kumulang 43.4 milyong mga borrower ng pautang sa mag-aaral, ayon sa Federal Reserve Bank ng New York. Dumating iyon sa 13% ng 332.4 milyong katao ng America, na kinabibilangan ng mga bata, ayon sa Census Bureau. Ang pinakamalaking bahagi ng mga nanghihiram, higit sa isang-kapat lamang, ay may utang sa pagitan ng $10,000 at $25,000, ipinapakita ng data ng New York Fed. Bilang tanda ng epekto ng pag-pause, higit sa kalahati ng mga balanse sa pautang ng mag-aaral ay hindi bumaba mula 2019 hanggang 2021, ang mga mananaliksik kilala.

Ang mga Amerikano ay nagkaroon ng $1.59 trilyon sa utang ng estudyante noong ikalawang quarter ng 2022, mga istatistika ng utang ng New York Fed Nagpakita.

Sa malapit na termino, ang mga pag-pause at pagkansela ay maaaring mag-ambag sa inflation dahil iyon ay nagpapalaya ng pera na gagastusin, sinabi ni Goldwein. Sa hinaharap, maaari nitong bawasan ang karamihan sa inaasam na pagbabawas ng depisit sa bagong ipinatupad na healthcare, klima at pakete ng buwis, tantiya niya.

"Kami ay nagbibigay ng mas maraming pera para sa mga tao na gastusin kaysa sa maaaring iprodyus ng ekonomiya. Kapag tumaas ang yaman ng mga tao, may posibilidad silang gumastos ng bahagi ng kanilang kayamanan,” aniya.

Ang pagpapatuloy ng mga pagbabayad sa pamamagitan ng kanilang mga sarili ay hindi pagpunta sa massively butas inflation rate, Goldwein sinabi. Sa ilang mga paraan, napakaraming magagawa ni Biden upang labanan ang inflation, sinabi ni Goldwein — kaso, ang Federal Reserve, hindi ang presidente, ang nagtatakda ng mga patakaran sa rate ng interes. Ngunit para sa mga bagay na magagawa ng administrasyong Biden upang labanan ang inflation ngayon, malaki ito sa kanyang pananaw.

"Maaari nilang kontrolin kung gaano kalaki ang ginagastos ng mga tao nang literal sa susunod na buwan," sabi ni Goldwein.

Iyan ay isang hindi kinakailangang banta sa pang-ekonomiyang seguridad ng napakaraming tao, sabi ni Alí R. Bustamante, deputy director, edukasyon, trabaho at kapangyarihan ng manggagawa sa Roosevelt Institute, isang progresibong think tank.

Sa halip na pasiglahin ang paggastos, ang mga paghinto ay hinahayaan ang mga nangungutang na "bayaran ang lahat ng kanilang mga utang at makatipid," aniya. “Kung ano talaga ang hitsura na iyon ay ang pagpapabuti ng kanilang kayamanan at kayamanan ay isang bagay na hindi mo maaaring gastusin ngayon o bukas. Ang kayamanan ay isang bagay na naipon mo sa paglipas ng panahon."

May isa pang paraan para isipin ang patas na argumento sa isang bahagi ng populasyon na nakikinabang, sabi ni Bustamante. Ang mas mataas na gastos sa edukasyon ay tumaas sa nakalipas na dalawang dekada at "ang mga dahilan kung bakit umiiral ang krisis sa utang ng mag-aaral ay mga desisyon sa patakaran" na naglipat ng "pinansya sa mas mataas na edukasyon mula sa mga estado patungo sa mga pamilya," sabi ni Bustamante.

Higit pa rito, ang pagkansela ng utang ng mag-aaral ay maaaring maging lalong mahalaga para sa mga Black household, sabi ni Bustamante. Sa agwat ng kayamanan kumpara sa mga puting sambahayan, Mga itim na nangungutang magkaroon ng mas malaking pagkakataon na kumuha ng utang ng estudyante at humiram ng mas maraming pera, siya sinabi.

Kung i-on muli ang mga pagbabayad, sinabi ng mga mananaliksik ng New York Fed na "maraming [nanghihiram] ang magbabawas ng kanilang mga balanse." Ngunit ang ilan ay maaaring maharap sa pagkadelingkuwensya o default. — kung gaano karami ang nakasalalay sa mga tuntuning sinusunod, sabi nila. Kung ipagpatuloy ang mga pagbabayad, ang mga mananaliksik ng New York Fed tinatantya "Ang mga mas mababang kita, hindi gaanong pinag-aralan, hindi puti, babae at nasa katanghaliang-gulang na mga nangungutang ay higit na mahihirapan sa paggawa ng pinakamababang pagbabayad at sa natitirang kasalukuyan."

Sa katunayan, ang mga nanghihiram ay hindi pantay na kumakalat sa buong ekonomiya at hagdan ng kita - na nagdaragdag sa pagiging kumplikado.

Ang mga tao sa edukasyon at industriya ng mga serbisyong pangkalusugan, tulad ni Smith, ay malamang na magkaroon ng utang ng mag-aaral, na may halos 25% na utang ng mag-aaral, ayon sa Employee Benefit and Research Institute. Ngunit mas kaunti sa 8% ng mga manggagawa sa konstruksiyon at pagmimina, at wala pang 4% ng mga tao sa agrikultura ang may mga bayarin sa pautang ng mag-aaral na nakasabit sa kanilang ulo, sinabi ng mga mananaliksik habang hina-dissect nila ang data ng 2020 Census.

Maaaring mas mahirap gawin ang mga pagbabayad sa ilang industriya kaysa sa iba. Halos dalawa sa sampung manggagawa sa negosyo at propesyonal na mga serbisyo ay may mga pautang ngunit ang kanilang kita ay may average na higit sa $84,000, sinabi ng mga mananaliksik. Samantala, ang mga tao sa edukasyon at serbisyong pangkalusugan, tulad ng mga guro at nars, ay nakakuha ng humigit-kumulang $64,500.

Dapat ay naipagpatuloy na ang mga pagbabayad sa ngayon sa pananaw ni Goldwein. Ngunit nang wala pang dalawang linggo bago ang deadline at walang malinaw na sagot mula sa administrasyon, sa palagay niya ay dapat makakuha ang mga nanghihiram ng isang pinal, maikling extension na may malinaw na mensahe na magsisimula na ang mga pagbabayad.

Ang paunang pag-pause ng pagbabayad "ay isang napaka-makatwirang bagay na dapat gawin kapag ang ekonomiya ay nasa meltdown," sabi niya. Ngunit ang larawan ay nagbago, sinabi niya, na itinuro ang mga trabahong patuloy na nadaragdagan sa ekonomiya kahit mainit ang inflation. "Walang emergency sa ngayon na mangangailangan ng pause na ito upang magpatuloy," sabi ni Goldwein.

Ang mga nanghihiram sa puntong ito ay mas mababa sa isang panahon ng suweldo mula sa posibleng mapuspos ng mga pagbabayad ng isang presidente na ginawang bahagi ng kanyang kampanya ang pagkansela ng utang sa utang ng mag-aaral, sabi ni Cody Hounanian, executive director ng Student Debt Crisis Center.

Sa isang survey noong Pebrero ng organisasyon, 92% ng mga fully employed borrowers ay nagsabi na sila ay nag-aalala tungkol sa pagbibigay ng mga pagbabayad sa harap ng inflation.

Ang mga resultang iyon ay maaaring mas masahol pa ngayon, sinabi ni Hounanian. "Ang pag-on sa mga pagbabayad ng pautang sa mag-aaral sa panahon na ang milyun-milyong Amerikano ay nagsasabi na ang gas ay masyadong mataas at ang pagkain ay masyadong mahal ay isang pinansiyal na sakuna," sabi niya.

Bumalik sa Texas, nakakuha si Smith ng bagong kotse salamat sa bahagi ng nabakanteng kita. Tulad ng para sa kanyang nauna, "Itinaboy ko ito sa lupa," sabi ni Smith.

Ngunit ngayon ay may bagong bayad sa kotse at ang mga hindi inaasahang gastos sa pagbabayad para sa apat na bagong gulong — lahat ay nagdaragdag sa presyon na maaaring humigpit sa mga ipinagpatuloy na pagbabayad. Sinabi niya na nadidismaya siya sa pagtalon-talon mula sa pagsisikap na magbayad ng mga utang, o pag-iipon ng mga ipon.

Itinulak ni Smith ang ideya ng pagpapatawad sa utang at itinigil ang pagiging hindi patas. Gayon din ang underpayment ng mga social worker, gayundin ang male-female pay gap, aniya.

Ang pag-iwas sa mga utang, o hindi bababa sa paghinto ng mga ito nang higit pa, ay maaaring magaan ang mga alalahanin ng napakaraming mga pamilyang kulang sa pera ngayon, aniya.

"Ito ay isang nakabubuwis na bagay na manirahan sa Amerika na may utang na umiiral ngayon."