Ang S&P 500 ay nag-print lang ng isang Rare Demark Buy Signal

Ang S&P 500 Index ay nanliligaw sa teritoryo ng bear market, bumaba ng halos 20% taon hanggang ngayon.

Mayroong maraming mga dahilan para sa mga mamumuhunan ng equity na humakbang nang mas maingat sa mga araw na ito. Pinakamahalaga, ang Federal Reserve ay lumipat sa isang hawkish na patakaran sa pananalapi habang ang economic momentum ay nagsisimula nang bumagal. Sa kasaysayan, iyon ay isang hindi malusog na kumbinasyon para sa mga asset ng panganib.

Kung iniisip mo ang tungkol sa pagbebenta ng equity exposure ngayon, gayunpaman, maaaring gusto mong itulak ang pag-pause sa desisyong iyon. Ang isa sa mga pinakamahusay na teknikal na tagapagpahiwatig sa planeta ay nagrehistro lamang ng isang oversold na signal ng pagbili.

Mga Tagapagpahiwatig ng DeMark ay isang suite ng market timing tool na binuo ni Tom DeMark. Sa panahon ng kanyang karera, kumunsulta si Tom sa marami sa mga nangungunang hedge fund manager sa mundo, kabilang sina Paul Tudor Jones at Steve Cohen. Ang kanyang mga indicator ay ang pinakasikat na app na ginagamit ng mga propesyonal na mangangalakal sa kanilang mga terminal ng Bloomberg.

Nabanggit ko ang DeMark Indicators sa mga naunang post. Ang huling beses na nag-flag ako ng TD Combo ay noong ang MSCI All Country World Index ay nag-print ng signal ng pagbili noong Marso 2020. Kung iisipin, iyon ay naging isang pangunahing market bottom.

KARAGDAGANG MULA SA MGA BABAEManatiling Maliksi sa Pamumuhunan Sa Mga Ides Ng MarsoBy Michael Cannivet

Gumagamit ako ng DeMark Indicators bilang bahagi ng aking toolkit sa pamamahala ng panganib dahil nakakatulong ang mga ito sa pag-quantify kapag ang isang trend (bullish o bearish) ay may higit sa average na posibilidad na mag-inflecting. Sa madaling salita, nagbibigay sila ng mga layunin na pahiwatig upang makatulong na makamit ang aming pinakamahalagang layunin bilang mga mamumuhunan: Pagbili ng mababa at pagbebenta ng mataas.

Dalawa sa pinakamahalagang Demark Indicator ay tinatawag na TD Combo at TD Sequential. Karaniwan, kapag nag-print ang 13s sa ibabaw o sa ilalim ng isang partikular na bar ng presyo sa isang chart, sasabihin nito sa iyo na iwasang habulin ang umiiral na trend, dahil mayroong mas mataas sa average na posibilidad ng isang panandaliang pagbabalik ng trend.

Sa ibaba ay isang pagtingin sa S&P 500 Index, na nag-print ng unang TD Combo mula noong 2011 kahapon. Tandaan: Ang TD combo ay nagpi-print ng magenta 13s, samantalang ang TD Sequential ay nagpi-print ng 13s sa pula.

Gaya ng nakikita mo sa chart sa itaas, nagkaroon ng tatlong TD Sequential 13 sa nakalipas na anim na buwan. Ang isa ay ang tatawagin kong "Sell 13," kung saan noong Disyembre 2021 ang S&P 500 ay nag-rally hanggang sa isang 4800 na antas ng panganib na nakatali sa pulang 13 at pagkatapos ay binaligtad. Pagkatapos noon, nagkaroon ng TD Sequential buy signal noong Marso ng taong ito, na humantong sa matinding rally. Noong nakaraang linggo, isang TD Sequential 13 ang naka-print at kahapon ay isang TD combo 13 ang naka-print (magenta 13).

Ang mga signal ng pagbili ng TD Combo para sa S&P 500 ay bihira. Ang kahapon ay ikapitong beses pa lamang na nakakita kami ng isa mula noong 2000. Ang talahanayan sa ibaba ay nagpapakita kung ano ang hitsura ng mga kasunod na pagbabalik.

Isa sa mga paboritong kasabihan ni Tom DeMark ay, "Ang isang trend ay iyong kaibigan hanggang sa ito ay matapos."

Kahit na sa tingin mo ay patuloy na tataas ang mga stock sa isang matagal na merkado ng oso, ang "Highway to Hell" ay hindi malamang na isang one-way na kalsada. Ang ilan sa mga pinakamalaking rally ay nangyayari sa mga bear market.

Sa mga diskarte na aking pinamamahalaan, halos lahat ng taon na ito ay defensively positioned ako. Sa pangkalahatan, hindi ko pa rin gusto ang macro setup. Ngunit ang malaking taktikal na pagkakaiba sa pagitan ng ngayon at Enero ay ang marami sa mga bagay na pinag-aalala ko tungkol sa iba ay nag-aalala na rin ngayon. Marami ng masamang balita ay napresyuhan na. Sa kalaunan, ang mga nagbebenta ay mauubos at iyon ang lumilikha ng pansamantalang ilalim ng merkado.

Ang mga DeMark Indicator ay mahusay sa pagtukoy ng mga oras kapag ang pagbebenta ng pagkahapo at maikling pagtatakip ay malamang na mangyari. Ito ay isa sa mga oras na iyon.

Magandang panahon din na alalahanin ang isa sa mga sikat na tip sa pamumuhunan ni Warren Buffett: “Matakot kapag ang iba ay sakim, at sakim kapag ang iba ay natatakot.”

Kasama ang mga linyang iyon, narito kung saan nakatayo ang Index ng Fear & Greed Sentiment ng CNN sa ngayon:

Pagbubunyag: Ang materyal na ito ay hindi nilayon na umasa bilang isang hula, pananaliksik o payo sa pamumuhunan, at hindi isang rekomendasyon.