Ang tatlong pinakamahalagang istatistika sa pamumuhunan

Mayroong tatlong napakalakas na istatistika sa Namumuhunan. Sa katunayan, naniniwala ako na sila ang tatlong pinakamahalagang piraso ng impormasyon na mauunawaan ng sinumang mamumuhunan. Ang mga ito ay hindi kapani-paniwalang simple, ngunit may malawak na epekto.

1. Karamihan sa mga aktibong mamumuhunan ay nabigo na matalo ang merkado
2. Ang S&P 500 ay may inflation-adjusted historical return na 8.5% sa karaniwan
3. Ang merkado ay lubhang pabagu-bago

Ang mga istatistikang ito ay malayo sa lihim, ngunit hindi rin pinapansin ng maraming media at mamumuhunan. Ang mga emosyon ng tao ay isang makapangyarihang bagay, sa palagay ko.

Naghahanap ka ba ng mabilis na balita, maiinit na tip at pagsusuri sa merkado?

Pag-sign up para sa Invezz newsletter, ngayon.

Ang aktibong pamamahala ay hindi gumaganap ng mga pondo ng indeks

Una, ang pahayag na ang karamihan sa mga aktibong pagbabalik ay nabigong talunin ang merkado ay talagang totoo, kasing simple niyan. Para sa pag-iwas sa pagdududa, ginagamit ko ang S&P 500 bilang isang proxy para sa "market", kaya ang 8.5% na average ay ang benchmark na matalo. Ang pagkatalo sa merkado ay mahirap.

Maraming pag-aaral ang nagawa tungkol dito, at halos bawat isa ay may mga aktibong mamumuhunan na hindi tumugma sa merkado sa mahabang panahon. Ito ay sa pamamagitan ng kumbinasyon ng mga bayarin: mga bayarin sa transaksyon, mga bayarin sa pamamahala, mga bayarin sa pananaliksik, admin, suweldo ng analyst atbp - nagpapatuloy ang listahan, lahat ay kumakain sa mga return ng mamumuhunan.

Kung gusto mong tingnan ang ebidensya sa likod nito nang higit pa, ito Ipinapakita ng pag-aaral na 87% ng mga tagapamahala ng US ay hindi maganda ang pagganap sa benchmark sa pagitan ng 2005 at 2020. Marahil ang higit pang paglalarawan ay ito pag-aaral mula sa S&P Global, na nagpinta ng magandang larawan ng paghahambing taon-taon. Anuman ang huling numero, halos lahat ng pag-aaral ay naka-back up ng passive na pamamahala.  

Pataas ang trend ng S&P 500 sa pangmatagalan

Maglakad tayo ng mabilis sa memory lane:

• 1973 krisis sa langis at inflation spiral.
• krisis sa utang sa Latin America, 1980's,
• 1990's Scandanavian banking crisis.
• Dot-com bubble, early 00's.
• 2008 financial crash.
• Pandemya ng COVID-19, 2020

Iyan ay isang magandang maliit na seleksyon ng ilang mga krisis na ating hinarap sa kamakailang kasaysayan. At sa lahat ng ito, ang stock market ay nag-average pa rin ng 8.5%.

Totoo, parang ang mundo ay nahuhulog sa amin sa sandaling ito. Parehong nakapanlulumo at surreal na tayo ay nasa 2022 at may digmaan sa Europa. pagpintog ay umiikot sa mga antas na hindi nakikita mula noong 70s. Ang Federal Reserve ay umiikot na sinusubukang pigilan ang lahat. Ang internasyonal na utang ay nasa mga antas ng record. Ang pangmatagalang kalusugan ng buong ekonomiya ay nararamdaman na walang katiyakan gaya ng dati.

At gayon pa man, tingnan ang tsart sa ibaba.  

Ang bigat ng kasaysayan ay nasa panig ng stock market.

Kung sinunod mo ang aking trabaho kamakailan, malalaman mo na medyo mahina ako tungkol sa ekonomiya. Sa katunayan, ako ay lubos na natatakot sa pasulong. Ngunit sapat na ba ang aking bituka upang madaig ang kapangyarihan ng mga makasaysayang pagbabalik na ipinakita ng dalawang istatistika ng headline sa artikulong ito? Sino ako para isipin na napakatalino ko na kaya kong talunin ang merkado, sa harap ng lahat ng ebidensyang ito?

My piraso ilang linggo na ang nakalipas ay binalangkas ito nang mabuti - Ako ay kasing pesimista ng halos sinuman tungkol sa hinaharap, ngunit binili ko ang aking pinakamalaking bahagi ng mga stock ng taon.

Ang abot-tanaw ng oras at pagpaparaya sa panganib ay mahalaga

Siyempre, ang caveat dito ay ang lahat ng ito ay naka-angkla sa anumang abot-tanaw ng iyong oras bilang isang mamumuhunan, pati na rin ang iyong pagpapaubaya sa panganib.

Sa personal, bata pa ako na walang anak o sangla. Ang tanging malaking pagbili ko sa malapit hanggang katamtamang termino sa hinaharap ay malamang na isang maramihang pagbili ng bigas sa Sainsbury's (napakamura ang pagbili ng malalaking bag, at nakakatipid ito ng maraming biyahe sa supermarket).

Ngunit ang panandaliang pagkasumpungin ng stock market ay isang mapanganib na hayop. Sa esensya, iyon ang dahilan kung bakit binabayaran ang mga mamumuhunan ng 8.5% bawat taon - upang madala ang pagkasumpungin na ito. Kung ang iyong mga layunin sa portfolio at pagpapaubaya sa panganib ay hindi nagpapahintulot sa iyo na tiisin ang pagkasumpungin na ito, alam na ang iyong pamumuhunan ay maaaring 50% na mas mababa sa ilang buwan, kung gayon hindi ito ang pamumuhunan para sa iyo.

Muli, ang isang napakasimpleng tsart sa ibaba ay nagpapakita kung paano maaaring maging up-and-down ang market. Tingnan lang ang 2008 (-37% return) para makita kung gaano kabilis magbago ang mga bagay. Kahit na siyam na buwan sa taon, ang merkado ay off 19% habang tina-type ko ito.

Dapat ba akong bumili ng mga stock?

Sa harap ng lahat ng katibayan na ito, ang argumento upang bumili ng mga stock– hindi bababa sa, isang index fund – kasunod ng marahas na pagbaba sa mga merkado ay malakas, kung ang iyong abot-tanaw ay mahaba.

Ang merkado ay tumataas - iyon ay hindi maiiwasan. Ito ay isang bagay lamang kung kailan, at kung gaano kasakit ang dapat mong tiisin sa maikling panahon. Para sa akin, totoo ang nararamdaman ko sa nalalapit na kapahamakan ng ekonomiya, ngunit ang kasaysayan ay masyadong mabigat - at ang abot-tanaw ko ay masyadong mahaba - para hindi ako maging interesado pagkatapos ng pagbabalik na ito. Kakailanganin ko na lang maggigiit at kalimutan ang tungkol sa mga presyo para sa nakikinita, at ipagdasal na mali ang kutob ko tungkol sa ekonomiya.