Mayroon lamang isang 'perpektong asset' upang labanan ang lahat ng masamang balita na maaaring dumating, sabi ng strategist na ito

Ang dolyar at pera ay isa sa mga pinakasikat na kanlungan para sa mga mamumuhunan habang sila ay nag-navigate sa mga panganib sa recession na may mas mataas na rate at mas mataas na inflation, kasabay ng isang brutal na digmaan sa Europe.

Ngunit ang aming tawag ng araw mula kay Warren Pies, co-founder at strategist sa 3Labing-apat na Pananaliksik, nakikita ang enerhiya bilang ang bakod para sa anumang masamang balita sa pipeline. Tulad ng kanyang mga tala, pagkatapos ng mga taon ng paglipat sa magkasalungat na direksyon, ang mga equities at mga bono ay bumabagsak nang magkasama.

"Sa palagay ko ay mayroon kang mas maraming potensyal na resulta sa hinaharap ngayon kung saan ang mga stock at mga bono ay positibong nauugnay. Napakakaunting mga asset na maaaring mag-hedge sa mga panganib na nasa labas. At sa tingin ko ang enerhiya ay ang perpektong asset, "sabi ni Pies sa isang panayam na inilathala noong nakaraang Biyernes na may Tunay na Pananaw.

At habang ang Fed ay maaaring subukang mag-hike hanggang sa ito ay nagdadala ng mga presyo ng enerhiya - isang pangunahing dahilan para sa surgking inflation - sila ay maaaring hindi magtagumpay dahil sila ay "hindi makakaapekto sa pangunahing pangunahing driver ng langis sa ngayon" - geopolitics, sabi ni Pies.

“Kung susulong tayo nang lubusang sanction sa langis ng Russia at talagang aalis sa pagkapatas na nangyayari ngayon at sa pagpoposisyon, ang mundo ay magiging kapos ng maraming langis,” at iyan ay lilikha ng “isang heck of a recession,” sabi niya. "Ang langis ay gagawa ng sarili nitong bagay...Kaya kailangan mong magkaroon ng oil exposure sa pamamagitan ng enerhiya sa iyong portfolio."

Tulad ng para sa mga uri ng mga kumpanya ng langis, ipinapayo ng Pies na panatilihin itong simple. “Hindi mo kailangang kumuha ng anumang uri ng partikular na panganib ng kumpanya o beta dito mismo. Bilhin ang mga bellwether, ang malalaking kumpanya ng enerhiya, mga kumpanya ng likidong enerhiya.

"Kung gusto mong maging medyo naiiba o sa labas ng benchmark, gusto pa rin namin ang malalaking tagagawa ng Canadian dahil mas mababa o mas mababa ang gastos nila sa produksyon at maintenance capex," sabi niya.

Ang iminumungkahi niya sa mga kliyente ay isang 10% hanggang 20% ​​na posisyon ng enerhiya, dahil ang sektor ay kumakatawan sa 5% ng S&P 500
SPX,
-0.65%,
at pagkatapos ay i-whittle ang natitirang bahagi ng portfolio sa mga de-kalidad na kumpanya. "Sinusubukan mo lang na talikuran ang hindi kumikitang tech na bagay," sabi ni Pies.

Nakikita ng strategist ang isang katulad na set up sa kung ano ang nangyari pagkatapos ng huling tech bubble sa pagitan ng 2000 at 2005, kapag ang mga merkado ay pumasok sa isang bagong commodity secular bull market, at ang kalidad at enerhiya ay nahuli sa merkado, lalo na ang tech space. Nakikita niya ang katulad na setup na naglalaro sa susunod na taon.

Higit pa tungkol sa sektor: Apat na dahilan kung bakit dapat kang bumili ng mga stock ng enerhiya ngayon kung ikaw ay isang pangmatagalang mamumuhunan

Basahin: Ang mga stock ay maaaring humantong sa mas maraming sakit dahil ang ikalawang kalahati ng Setyembre ay kasaysayan na 'napaka bearish'

Tinitimbang kung ang stock market ay tumitingin sa ibaba, sinabi ni Pies kung ang S&P 500 ay umabot sa 3,600 na kapitbahayan na sisimulan niyang bilhin. “Ginawa namin ito noong huling pagkakataon. Noong Hunyo 16, naglagay kami ng ulat sa aming mga kliyente pagkatapos na maging mahina sa buong taon, na nagsasabing ibalik ang humigit-kumulang 25% o 33% ng iyong kapital sa merkado dito. At kung makarating tayo doon muli, gagawin natin ang parehong hakbang.

At sa pinakamasamang kaso ang S&P 500 ay bumaba sa 3200? “Maaari tayong maging isa pang 10% na mas mababa, ngunit kung hindi mo kayang hawakan ang 10% na drawdown sa negosyong ito, ikaw ay nasa maling negosyo,” sabi ni Pies.

Pakinggan mula kay Ray Dalio sa Pinakamahusay na Bagong Ideya sa Money Festival noong Setyembre 21 at Setyembre 22 sa New York. Ang pioneer ng hedge-fund ay may matitinding pananaw sa kung saan patungo ang ekonomiya.

Ang mga merkado

Stock
DJIA,
-0.72%

SPX,
-0.65%

COMP
-0.14%
ay gumagalaw pababa, na may mga presyo ng Treasury
TMUBMUSD02Y,
3.966%

TMUBMUSD10Y,
3.570%
bumababa rin at presyo ng langis
CL.1,
-2.13%
nagtungo din sa timog. Ang dolyar
DXY,
+ 0.20%
ay nakakuha ng isa pang malaking tulong at bitcoin
BTCUSD,
-1.29%
ay nag-hover sa ilalim lang ng $19,000.

Ang buzz

tumawid ng ilog
F,
-9.54%
ay bumababa sa premarket pagkatapos itong bigyan ng babala ang inflation ay nagpapataas ng mga gastos sa supply ng $1 bilyon, na may mga kakapusan sa mga piyesa na nag-iiwan ng mas maraming sasakyan na hindi natapos, kahit na ang gumagawa ng sasakyan ay nananatili sa mga taunang pagtataya nito.

Si SPAC 'King' Chamath Palihapitiya ay pagpapaikot-ikot ng dalawang sasakyan
IPOD,
-0.25%

IPOF,
-0.19%
pagkatapos mabigong mahanap ang mga target na kumpanya sa oras.

Home fitness-bike maker Peloton
PTON,
+ 2.72%
ay nagpapakilala a $3,195 rowing machine.

mansanas
AAPL,
+ 2.23%
 is pagtataas ng presyo ng mga app at in-app na pagbili sa iba't ibang bahagi ng Asya at anumang bansang gumagamit ng euro. Ang mga pagbabahagi ay dumudulas.

Ang Swedish krona
SEKUSD,
-0.86%
ay bumabagsak kahit na matapos ang Riksbank ay nagtaas ng mga rate ng interes ng mas malaki kaysa sa inaasahang 1%. Bukod sa dalawang araw na pagpupulong ng Fed na magsisimula sa Martes, magpupulong din ang Bank of England, Swiss National Bank at Norges Bank ngayong linggo.

Ang bagong data ay nagpakita ng pagsisimula ng pabahay malakas noong Agosto, ngunit nahulog ang mga permit sa gusali.

Pinakamahusay sa web

Inaasahan ang bagong episode ng 'Serial' podcast pagkatapos mabaligtad ang hatol sa pagpatay kay Adnan Syed

Sinabi ni Pangulong Biden na tapos na ang pandemya, ngunit 400 hanggang 500 katao sa isang araw ang namamatay pa rin

Sina Brad Pitt at Nick Cave ay gumawa ng kanilang mga artistikong debut sa Finland.

Ang tsart

"Ano ang magiging isang malaking sakuna ilang buwan na ang nakalipas ay naging mapapamahalaan sa ngayon," tandaan ang mga strategist sa DWS, bilang pagtukoy sa mataas na presyo ng enerhiya sa Europe, partikular sa Germany pagkatapos na ihinto ng Russia ang lahat maliban sa pag-export ng gas.

Sinasabi nila na dahil iyon sa dalawang dahilan: Pinapataas ng Germany ang pag-iimbak ng gas nang mas mabilis kaysa sa inaasahan at kapansin-pansing bumaba ang pagkonsumo gaya ng ipinapakita ng kanilang tsart sa ibaba. Bagaman ang isang mahirap na taglamig o kahit na tatlo ay maaaring nasa unahan, "nakikita natin ngayon kung gaano kaagapay ang mga industriyang Kanluranin kapag nahaharap sa pambihirang presyon," sabi ni Martin Moryson, punong European economist.

Basahin: ekonomiya ng Alemanya. Sinabi ng ministro na ang imbakan ng natural na gas ay 'walang laman' pagkatapos ng taglamig

Mga nangungunang ticker

Ito ang mga pinakaaktibong ticker sa MarketWatch noong 6 am Eastern:

Random na nagbabasa

Higit pa sa Meat's
BYND,
-2.20%
COO inakusahan ng road rage attack sa labas ng laro ng football.

Ang #OneChipChallenge daw paglalagay ng mga bata sa ospital

Isang $100 na damit-pangkasal ibinahagi sa loob ng ilang dekada ng walong nobya.

Ang Kailangang Malaman ay nagsisimula nang maaga at na-update hanggang sa pagbubukas ng kampanilya, ngunit mag-sign up dito upang maihatid ito nang isang beses sa iyong email box. Ang na-email na bersyon ay ipapadala sa ganap na 7:30 ng Silangan.