Ang mga diskarte na nakatuon sa kalidad at dibidendo ay sumikat sa panahon ng pagbaba ng merkado noong 2022, na bumangon mula sa kung ano ang maaaring nakita ng mga mamumuhunan na nakakadismaya sa pagganap sa nakaraang mahabang bull market.
Ang isang pondo na sumusunod sa gayong diskarte ay higit na mahusay sa panahon ng bear market. Ngunit ang TrueShares Low Volatility Equity Income ETF DIVZ, -0.61% ay dinisenyo din upang gumanap nang maayos sa lahat ng mga merkado. Inilarawan ni Austin Graff ng Opal Capital, ang tagapamahala ng pondo, ang kanyang diskarte at tinalakay ang tatlo sa mga nangungunang pag-aari ng pondo, ang isa ay maaaring ikagulat mo.
Kasama ang Federal Reserve hindi tapos sa mga pagtaas ng interes nito at napakaraming kumpanya na nagtatanggal ng mga tao, ang mga mamumuhunan ay patuloy na nagna-navigate sa kawalan ng katiyakan. Kung ikaw ay isang mamumuhunan na nakatuon sa kita, ang mga ani sa mga bono at ginustong mga stock ay mas kaakit-akit kaysa noong nakaraang taon. At ang ilang mga pondo ng stock na gumagamit ng mga opsyon upang mapataas ang kita at mas mababang pagkasumpungin ay gumanap nang napakahusay sa nakaraang taon, at may mataas na ani ng dibidendo ngayon. Narito ang isang halimbawa.
Ang isang diskarte sa kita na maaaring pag-iba-ibahin ang iyong portfolio at pagbutihin ang pangmatagalang kabuuang kita nito ay isang pagtuon sa paglago ng dibidendo. Ang mga kasalukuyang yield sa mga portfolio na ito ay maaaring hindi masyadong mataas, ngunit ang ganitong uri ng pondo ay maaaring lumago ang kita sa pangmatagalan, habang hinahabol din ang pagpapahalaga sa kapital.
Paghahambing ng DIVZ at ng S&P 500 Dividend Aristocrats
Ang isang tanyag na paraan upang makabalik sa paglago ng dibidendo ay ang diskarte na sinusundan ng Pro Shares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF NOBL, -0.50%, na kasalukuyang may hawak na bahagi ng 64 na kumpanya sa S&P 500 na nagtaas ng mga regular na dibidendo sa loob ng hindi bababa sa 25 magkakasunod na taon. Yun lang ang requirement para maisama ang isang stock. Ang pondo ay tumatagal ng passive na diskarte upang subaybayan ang S&P 500 Dividend Aristocrats Index SP50DIV, -0.08% at sumipi ng 30-araw na SEC yield na 2.12%
Sa kabaligtaran, ang DIVZ ay aktibong pinamamahalaan at kasalukuyang may hawak na 29 na mga stock. Karaniwang kasama sa portfolio nito ang mga pagbabahagi ng 25 hanggang 35 na stock ng mga kumpanya na inaasahan ng Graff na patuloy na tataas ang mga dibidendo nang mas mabilis kaysa sa malawak na merkado. Nakatuon siya sa kalidad, kabilang ang "malinis na balanse, mataas na kita sa kapital, mataas na margin at mataas na conversion ng pera."
Ang huling terminong iyon ay tumutukoy sa porsyento ng kita na na-convert sa libreng cash flow, na cash flow na natitira pagkatapos ng capital expenditures. Ito ang pera na magagamit ng isang kumpanya upang itaas ang mga dibidendo, palawakin, makuha, ibalik ang mga share o gumawa ng iba pang mga aksyon na maaaring makinabang sa mga may-ari nito.
Sinipi ng DIVZ ang 30-araw na ani na 3.64%. Ang 30-araw na ani ay nagbibigay ng indikasyon ng taunang antas ng kasalukuyang mga pagbabayad ng dibidendo, at pinakamahusay na ginagamit para sa paghahambing.
Narito ang isang paghahambing ng kabuuang kita para sa DIVZ at NOBL, kasama ang S&P 500 ETF Trust SPY, -1.25%, mula noong itinatag ang DIVZ noong Ene. 27, 2021:
Narito ang dalawang halimbawa ng mga diskarte sa kalidad/dividend na nalampasan ang S&P 500 sa nakalipas na dalawang taon.
factset
Ang DIVZ at NOBL ay parehong mahusay sa panahon ng mahirap na panahon, kung saan ang DIVZ ang pinakamahusay na dalawang taong gumaganap sa tatlo, na may mga dibidendo na muling namuhunan at pagkatapos ng mga gastos, na 0.65% ng mga asset na nasa ilalim ng pamamahala taun-taon para sa DIVZ, 0.35% para sa NOBL at 0.0945 % para sa SPY.
Bilang pinakabago sa tatlo, ang DIVZ ay medyo maliit, na may $79 milyon sa mga asset na nasa ilalim ng pamamahala, habang ang NOBL ay mayroong $11 bilyon sa mga asset at SPY, ang pangunguna na higanteng industriya ng ETF, ay mayroong $381 bilyon sa mga asset.
Sa hinaharap, inaasahan ng Graff na makakasabay ang DIVZ sa S&P 500 SPX, -1.30% sa panahon ng mga bull market, "o baka mag-trail ng kaunti."
"Ngunit ang mataas na kalidad na katangian ng aming mga hawak ay may posibilidad na mapahina ang mga negatibong pagbabalik sa mga down na merkado," sabi niya.
Higit pa tungkol sa pagpili ng stock ng DIVZ
Sa DIVZ, mas mataas ang taunang gastos kaysa sa NOBL at SPY dahil sa aktibong pamamahala.
Sinalungguhitan ni Graff ang kalamangan sa mga pangmatagalang mamumuhunan sa kanyang kakayahang kumuha ng mas malalim na pagtingin sa bawat isa sa mga kumpanyang hawak ng DIVZ. Hindi rin niya hinahangad na makipagkalakalan nang madalas. Ang paghawak ng mga bahagi ng isang kumpanya na patuloy na nagpopondo sa mabilis na paglago ng dibidendo na may pagtaas ng libreng daloy ng pera ay maaaring lumaki ng isang kaakit-akit na stream ng kita.
Nang tanungin tungkol sa malawak na pagbabago sa alokasyon na ginawa niya noong 2022, sinabi ni Graff na ang pondo ay pumasok sa taon na may "relatibong mataas na alokasyon" sa mga stock ng enerhiya, pagkatapos ng pagtaas ng pagkakalantad sa lugar na iyon hanggang 2021. Sinabi rin niya na ang mga sektor ng pangangalaga sa kalusugan at consumer staples ay pa rin "kaakit-akit," ngunit hindi sa kabuuan. "Kailangan mo pa ring maging valuation conscious," sabi niya.
Narito ang mga komentong ginawa ni Graff tungkol sa tatlo sa pinakamalaking pag-aari ng DIVZ.
Exxon Mobil
Ang Exxon Mobil Corp. XOM, -1.77% ay ang pinakamalaking hawak ng pondo, na bumubuo ng 6.2% ng portfolio. Ang stock ay may dividend yield na 3.15%.
Ang sektor ng enerhiya ng S&P 500 ay isa lamang sa 11 sa benchmark na index na tumaas noong nakaraang taon. Kahit na ibinigay ng mga presyo ng langis ang karamihan sa kanilang mga natamo sa pagtatapos ng 2022, ang sektor ng enerhiya ay nagkaroon ng 66% na pagbabalik para sa taon, dahil ang mga mamumuhunan ay lumago ang tiwala na ang mga producer ng langis ay natuto ng kanilang aral sa mga nakaraang cycle ng kalakal.
Ang Exxon ang pinakamalaking prodyuser ng langis sa US, ngunit ang mga komento ni Graff ay talagang itinuro ang kamakailang tagumpay ng buong industriya: “Marami sa mga kumpanyang ito ang nagbawas ng utang at nagbabalik ng kapital sa mga shareholder sa anyo ng mga buyback at dibidendo. Ito ay sumusuporta sa mga namumuhunan sa halip na ibuhos ito sa lupa sa mga proyektong mababa ang kita,” aniya.
AT & T
AT&T Inc. T, + 1.05% ay ang pangalawang pinakamalaking hawak ng DIVZ, na bumubuo ng 4.5% ng portfolio. Ito ang hawak na maaaring maging isang sorpresa, dahil ibinaba ng kumpanya ang quarterly payout nito ng 47% noong Pebrero 2022 pagkatapos nitong makumpleto ang deal nito sa Discovery, na nakakuha ng karamihan sa WarnerMedia segment ng kumpanya upang bumuo ng Warner Bros. Discovery Inc. WBD, -3.55% WBD.
Ang kasalukuyang dividend yield ng AT&T ay 5.56%.
"Sinusubukan naming maiwasan ang pagiging dogmatiko sa aming proseso," sabi ni Graff, habang ipinapaliwanag kung bakit ang pagbawas ng dibidendo ay hindi humadlang sa kanya mula sa paghawak ng stock. "Sa kasong ito, ang AT&T ay umalis sa ilang mga negosyo na bumababa o nahaharap sa pangmatagalang sekular na mga hamon."
Siya ay nalulugod na ang isang mas payat na AT&T ay nakatuon sa fiber at wireless na komunikasyon. "Dahil ang mga divestitures ay naisakatuparan ng kumpanya nang maayos, pinamamahalaan ang mga negosyong ito para sa mga daloy ng pera habang pinabilis ang paglaki ng subscriber. “
Gusto rin niya ang AT&T bilang isang murang stock: "Sa kasalukuyang mga valuation na mas mababa sa 8.5x na kita at [ang humigit-kumulang] 5.5% na ani ng dibidendo, sa tingin namin ang T ay nagbibigay sa mga mamumuhunan ng isang kaakit-akit na pagkakataon para sa parehong kasalukuyang kita at pagpapahalaga sa kapital," sabi niya.
Johnson at Johnson
Johnson at Johnson JNJ, -3.70% ay ang ikaanim na pinakamalaking hawak ng DIVZ, na bumubuo ng 4.2% ng portfolio. Tinawag ni Graff ang JNJ na "isang kawili-wiling kumpanya ng parmasyutiko sa ngayon," sa kabila ng pagbagal ng pagbebenta ng bakuna. Ang kumpanya ay nagpaplano na iikot ang kanyang over-the-counter na negosyo sa gamot isang bagong kumpanya na tinatawag na Kenvue, na magtatapos sa pagmamay-ari ng maraming kilalang at mature na brand, kabilang ang Band-Aid, Listerine, Tylenol, Neutrogena at Benadryl.
"Ang paghihiwalay sa negosyong ito ay magbibigay-daan sa pamamahala na tumuon sa mas mataas na paglago, mas mataas na margin na mga negosyo tulad ng mga parmasyutiko at medikal na aparato," sabi ni Graff. Idinagdag niya na ang pamamahala ng JNJ ay nakatuon na sa pagpapanatili ng kasalukuyang dibidendo at nagpahayag ng pagnanais na itaas ang mga payout sa paglipas ng panahon.
"Ang JNJ ay may potensyal na humawak nang maayos sa isang pagbagal ng ekonomiya, habang pinabilis ang paglago," aniya, at idinagdag na sa kasalukuyang pagtatasa nito, na may 2.7% na dibidendo, ang kumpanya ay "mahusay na nakaposisyon upang makabuo ng mga kaakit-akit na kita para sa mga namumuhunan."
Narito ang nangungunang 10 pag-aari ng TrueShares Low Volatility Equity Income ETF:
Ang 2 dibidendo-stock na ETF na ito ay higit na katulad ng mga pondo ng paglago sa disguise. Maaari pa rin bang magtrabaho sa iyong portfolio ng kita?
Ang mga diskarte na nakatuon sa kalidad at dibidendo ay sumikat sa panahon ng pagbaba ng merkado noong 2022, na bumangon mula sa kung ano ang maaaring nakita ng mga mamumuhunan na nakakadismaya sa pagganap sa nakaraang mahabang bull market.
Ang isang pondo na sumusunod sa gayong diskarte ay higit na mahusay sa panahon ng bear market. Ngunit ang TrueShares Low Volatility Equity Income ETF
-0.61%
DIVZ,
ay dinisenyo din upang gumanap nang maayos sa lahat ng mga merkado. Inilarawan ni Austin Graff ng Opal Capital, ang tagapamahala ng pondo, ang kanyang diskarte at tinalakay ang tatlo sa mga nangungunang pag-aari ng pondo, ang isa ay maaaring ikagulat mo.
Kasama ang Federal Reserve hindi tapos sa mga pagtaas ng interes nito at napakaraming kumpanya na nagtatanggal ng mga tao, ang mga mamumuhunan ay patuloy na nagna-navigate sa kawalan ng katiyakan. Kung ikaw ay isang mamumuhunan na nakatuon sa kita, ang mga ani sa mga bono at ginustong mga stock ay mas kaakit-akit kaysa noong nakaraang taon. At ang ilang mga pondo ng stock na gumagamit ng mga opsyon upang mapataas ang kita at mas mababang pagkasumpungin ay gumanap nang napakahusay sa nakaraang taon, at may mataas na ani ng dibidendo ngayon. Narito ang isang halimbawa.
Ang isang diskarte sa kita na maaaring pag-iba-ibahin ang iyong portfolio at pagbutihin ang pangmatagalang kabuuang kita nito ay isang pagtuon sa paglago ng dibidendo. Ang mga kasalukuyang yield sa mga portfolio na ito ay maaaring hindi masyadong mataas, ngunit ang ganitong uri ng pondo ay maaaring lumago ang kita sa pangmatagalan, habang hinahabol din ang pagpapahalaga sa kapital.
Paghahambing ng DIVZ at ng S&P 500 Dividend Aristocrats
Ang isang tanyag na paraan upang makabalik sa paglago ng dibidendo ay ang diskarte na sinusundan ng Pro Shares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF
-0.50% ,
-0.08%
NOBL,
na kasalukuyang may hawak na bahagi ng 64 na kumpanya sa S&P 500 na nagtaas ng mga regular na dibidendo sa loob ng hindi bababa sa 25 magkakasunod na taon. Yun lang ang requirement para maisama ang isang stock. Ang pondo ay tumatagal ng passive na diskarte upang subaybayan ang S&P 500 Dividend Aristocrats Index
SP50DIV,
at sumipi ng 30-araw na SEC yield na 2.12%
Sa kabaligtaran, ang DIVZ ay aktibong pinamamahalaan at kasalukuyang may hawak na 29 na mga stock. Karaniwang kasama sa portfolio nito ang mga pagbabahagi ng 25 hanggang 35 na stock ng mga kumpanya na inaasahan ng Graff na patuloy na tataas ang mga dibidendo nang mas mabilis kaysa sa malawak na merkado. Nakatuon siya sa kalidad, kabilang ang "malinis na balanse, mataas na kita sa kapital, mataas na margin at mataas na conversion ng pera."
Ang huling terminong iyon ay tumutukoy sa porsyento ng kita na na-convert sa libreng cash flow, na cash flow na natitira pagkatapos ng capital expenditures. Ito ang pera na magagamit ng isang kumpanya upang itaas ang mga dibidendo, palawakin, makuha, ibalik ang mga share o gumawa ng iba pang mga aksyon na maaaring makinabang sa mga may-ari nito.
Sinipi ng DIVZ ang 30-araw na ani na 3.64%. Ang 30-araw na ani ay nagbibigay ng indikasyon ng taunang antas ng kasalukuyang mga pagbabayad ng dibidendo, at pinakamahusay na ginagamit para sa paghahambing.
Narito ang isang paghahambing ng kabuuang kita para sa DIVZ at NOBL, kasama ang S&P 500 ETF Trust
-1.25% ,
SPY,
mula noong itinatag ang DIVZ noong Ene. 27, 2021:
Narito ang dalawang halimbawa ng mga diskarte sa kalidad/dividend na nalampasan ang S&P 500 sa nakalipas na dalawang taon.
factset
Ang DIVZ at NOBL ay parehong mahusay sa panahon ng mahirap na panahon, kung saan ang DIVZ ang pinakamahusay na dalawang taong gumaganap sa tatlo, na may mga dibidendo na muling namuhunan at pagkatapos ng mga gastos, na 0.65% ng mga asset na nasa ilalim ng pamamahala taun-taon para sa DIVZ, 0.35% para sa NOBL at 0.0945 % para sa SPY.
Bilang pinakabago sa tatlo, ang DIVZ ay medyo maliit, na may $79 milyon sa mga asset na nasa ilalim ng pamamahala, habang ang NOBL ay mayroong $11 bilyon sa mga asset at SPY, ang pangunguna na higanteng industriya ng ETF, ay mayroong $381 bilyon sa mga asset.
Sa hinaharap, inaasahan ng Graff na makakasabay ang DIVZ sa S&P 500
-1.30%
SPX,
sa panahon ng mga bull market, "o baka mag-trail ng kaunti."
"Ngunit ang mataas na kalidad na katangian ng aming mga hawak ay may posibilidad na mapahina ang mga negatibong pagbabalik sa mga down na merkado," sabi niya.
Higit pa tungkol sa pagpili ng stock ng DIVZ
Sa DIVZ, mas mataas ang taunang gastos kaysa sa NOBL at SPY dahil sa aktibong pamamahala.
Sinalungguhitan ni Graff ang kalamangan sa mga pangmatagalang mamumuhunan sa kanyang kakayahang kumuha ng mas malalim na pagtingin sa bawat isa sa mga kumpanyang hawak ng DIVZ. Hindi rin niya hinahangad na makipagkalakalan nang madalas. Ang paghawak ng mga bahagi ng isang kumpanya na patuloy na nagpopondo sa mabilis na paglago ng dibidendo na may pagtaas ng libreng daloy ng pera ay maaaring lumaki ng isang kaakit-akit na stream ng kita.
Nang tanungin tungkol sa malawak na pagbabago sa alokasyon na ginawa niya noong 2022, sinabi ni Graff na ang pondo ay pumasok sa taon na may "relatibong mataas na alokasyon" sa mga stock ng enerhiya, pagkatapos ng pagtaas ng pagkakalantad sa lugar na iyon hanggang 2021. Sinabi rin niya na ang mga sektor ng pangangalaga sa kalusugan at consumer staples ay pa rin "kaakit-akit," ngunit hindi sa kabuuan. "Kailangan mo pa ring maging valuation conscious," sabi niya.
Narito ang mga komentong ginawa ni Graff tungkol sa tatlo sa pinakamalaking pag-aari ng DIVZ.
Exxon Mobil
Ang Exxon Mobil Corp.
-1.77%
XOM,
ay ang pinakamalaking hawak ng pondo, na bumubuo ng 6.2% ng portfolio. Ang stock ay may dividend yield na 3.15%.
Ang sektor ng enerhiya ng S&P 500 ay isa lamang sa 11 sa benchmark na index na tumaas noong nakaraang taon. Kahit na ibinigay ng mga presyo ng langis ang karamihan sa kanilang mga natamo sa pagtatapos ng 2022, ang sektor ng enerhiya ay nagkaroon ng 66% na pagbabalik para sa taon, dahil ang mga mamumuhunan ay lumago ang tiwala na ang mga producer ng langis ay natuto ng kanilang aral sa mga nakaraang cycle ng kalakal.
Ang Exxon ang pinakamalaking prodyuser ng langis sa US, ngunit ang mga komento ni Graff ay talagang itinuro ang kamakailang tagumpay ng buong industriya: “Marami sa mga kumpanyang ito ang nagbawas ng utang at nagbabalik ng kapital sa mga shareholder sa anyo ng mga buyback at dibidendo. Ito ay sumusuporta sa mga namumuhunan sa halip na ibuhos ito sa lupa sa mga proyektong mababa ang kita,” aniya.
AT & T
AT&T Inc.
+ 1.05%
-3.55%
T,
ay ang pangalawang pinakamalaking hawak ng DIVZ, na bumubuo ng 4.5% ng portfolio. Ito ang hawak na maaaring maging isang sorpresa, dahil ibinaba ng kumpanya ang quarterly payout nito ng 47% noong Pebrero 2022 pagkatapos nitong makumpleto ang deal nito sa Discovery, na nakakuha ng karamihan sa WarnerMedia segment ng kumpanya upang bumuo ng Warner Bros. Discovery Inc.
WBD,
WBD.
Ang kasalukuyang dividend yield ng AT&T ay 5.56%.
"Sinusubukan naming maiwasan ang pagiging dogmatiko sa aming proseso," sabi ni Graff, habang ipinapaliwanag kung bakit ang pagbawas ng dibidendo ay hindi humadlang sa kanya mula sa paghawak ng stock. "Sa kasong ito, ang AT&T ay umalis sa ilang mga negosyo na bumababa o nahaharap sa pangmatagalang sekular na mga hamon."
Siya ay nalulugod na ang isang mas payat na AT&T ay nakatuon sa fiber at wireless na komunikasyon. "Dahil ang mga divestitures ay naisakatuparan ng kumpanya nang maayos, pinamamahalaan ang mga negosyong ito para sa mga daloy ng pera habang pinabilis ang paglaki ng subscriber. “
Gusto rin niya ang AT&T bilang isang murang stock: "Sa kasalukuyang mga valuation na mas mababa sa 8.5x na kita at [ang humigit-kumulang] 5.5% na ani ng dibidendo, sa tingin namin ang T ay nagbibigay sa mga mamumuhunan ng isang kaakit-akit na pagkakataon para sa parehong kasalukuyang kita at pagpapahalaga sa kapital," sabi niya.
Johnson at Johnson
Johnson at Johnson
-3.70%
JNJ,
ay ang ikaanim na pinakamalaking hawak ng DIVZ, na bumubuo ng 4.2% ng portfolio. Tinawag ni Graff ang JNJ na "isang kawili-wiling kumpanya ng parmasyutiko sa ngayon," sa kabila ng pagbagal ng pagbebenta ng bakuna. Ang kumpanya ay nagpaplano na iikot ang kanyang over-the-counter na negosyo sa gamot isang bagong kumpanya na tinatawag na Kenvue, na magtatapos sa pagmamay-ari ng maraming kilalang at mature na brand, kabilang ang Band-Aid, Listerine, Tylenol, Neutrogena at Benadryl.
"Ang paghihiwalay sa negosyong ito ay magbibigay-daan sa pamamahala na tumuon sa mas mataas na paglago, mas mataas na margin na mga negosyo tulad ng mga parmasyutiko at medikal na aparato," sabi ni Graff. Idinagdag niya na ang pamamahala ng JNJ ay nakatuon na sa pagpapanatili ng kasalukuyang dibidendo at nagpahayag ng pagnanais na itaas ang mga payout sa paglipas ng panahon.
"Ang JNJ ay may potensyal na humawak nang maayos sa isang pagbagal ng ekonomiya, habang pinabilis ang paglago," aniya, at idinagdag na sa kasalukuyang pagtatasa nito, na may 2.7% na dibidendo, ang kumpanya ay "mahusay na nakaposisyon upang makabuo ng mga kaakit-akit na kita para sa mga namumuhunan."
Narito ang nangungunang 10 pag-aari ng TrueShares Low Volatility Equity Income ETF:
Mag-click sa mga ticker para sa higit pa tungkol sa bawat kumpanya.
I-click ang dito para sa detalyadong gabay ni Tomi Kilgore sa kayamanan ng impormasyon nang libre sa pahina ng quote ng MarketWatch.
Huwag palalampasin: Ang 15 Dividend Aristocrat stock na ito ay ang pinakamahusay na mga tagabuo ng kita
Pinagmulan: https://www.marketwatch.com/story/these-2-dividend-stock-etfs-are-more-like-growth-funds-in-disguise-can-either-still-work-in-your- income-portfolio-11675089272?siteid=yhoof2&yptr=yahoo