Ang industriya ng semiconductor chip ay nagpapakita sa mga mamumuhunan ng isang mahirap na tanawin upang i-navigate. Ang kumbinasyon ng malalakas na headwind at pang-ekonomiyang-istruktura na mga suporta ay humahampas sa industriya sa magkasalungat na direksyon, at sa hindi bababa sa malapit na panahon, ang pinakamahusay na mga pagpipilian sa pamumuhunan ay hindi palaging malinaw.
Kunin muna ang headwind. Ang ilan sa pinakamalakas ay umiikot sa China, ang pangalawang pinakamalaking ekonomiya sa mundo at isang pangunahing mamimili ng mga semiconductor chips. Ang bansa ay nasa ilalim ng mahigpit na anti-COVID na mga patakaran sa lockdown hanggang kamakailan lamang, na pumipigil sa parehong supply at distribution chain, habang binabawasan din ang industriya at teknikal na produksyon. Habang ang mga isyu sa logistik ay humina habang ang gobyerno ng China ay umatras mula sa 'zero-COVID,' ang administrasyong Biden ay gumawa ng isang mahigpit na linya sa tech trade sa China, na naglalagay ng mga paghihigpit sa mga pagbili ng Chinese ng mga chip at teknolohiya mula sa mga kumpanya ng US.
Maaaring i-navigate ng industriya ang mga isyung iyon – ngunit nahaharap din ito sa pangkalahatang kakulangan sa demand sa ngayon. Habang lumuluwag ang mga paghihigpit sa pandemya sa buong mundo, bumaba ang pangangailangan para sa mga malayuang sistema ng pag-access - at iyon ay isang malaking driver ng pagkonsumo ng chip noong 2020 at 2021.
Sa positibong panig, ang ekonomiya ng mundo ay nagdi-digitize pa rin, at mga semiconductor chips ay isang mahalagang produkto pa rin. Ang mga bago at matatag na teknolohiya – gaya ng mga de-kuryente at/o mga autonomous na sasakyan, 5G broadband, at ang mga regular na pagpapahusay sa mga smartphone, tablet, at mga computer device – ay kumonsumo pa rin ng mga chips sa napakabilis na bilis. At nangangahulugan iyon na ang mga mamumuhunan ay makakahanap ng mga pagkakataon upang bumili.
Kaya tingnan natin ang ilang mga stock ng chip. Gamit ang platform ng TipRanks, nakuha namin ang pinakabagong scoop sa tatlo na nagpapakita ng trio ng mga katangian na dapat makaakit ng interes ng mamumuhunan: isang Buy-rating, double-digit na potensyal na tumaas para sa darating na taon, at kamakailang pag-ibig mula sa mga 5- mga star analyst. Ang lahat ng ito ay nagdaragdag ng ilang mainit na pagbili sa isang mainit na industriya. Narito ang mga detalye.
Monolithic Power Systems, Inc. (MPWR)
Batay sa labas ng Kirkland, Washington, ang Monolithic Power Systems ay sinisingil ang sarili bilang 'pinakamabilis na lumalagong kumpanya ng power semiconductor.' Kasama sa mga linya ng produkto nito ang mga power module, power converter, pamamahala ng baterya, mga driver ng motor, sensor, at inductors para sa mga electronic system na makikita sa isang hanay ng mga application, kabilang ang mga sektor ng automotive, IoT, optoelectronics, biomedical, cloud computing, at telecom. Ang mga produkto ng Monolithic ay matatagpuan bilang mga pangunahing bahagi sa mga alok ng maraming OEM sa buong ekonomiya, at ang sari-saring diskarte ng kumpanya ay humantong sa hindi nagbabagong mga tagumpay sa parehong mga nangungunang linya sa nakalipas na ilang taon.
Sa pinakahuling quarter na iniulat, Q3 ng 2022, ang Monolithic ay nagpakita ng kahanga-hangang 53% year-over-year na pagtaas sa kita, mula $323.5 milyon hanggang $495.4 milyon. Sequentially, ito ay isang 7.5% gain. Sa ilalim na linya, ang netong kita ng GAAP ay umabot sa $124.3 milyon, o $2.57 bawat bahagi. Ang GAAP EPS ay tumaas ng 78% y/y. Sa pamamagitan ng mga hakbang na hindi GAAP, ang EPS na $3.53 ay nagpakita ng 71% y/y na pagtaas.
Ang kumpanyang ito ay hindi lamang nagbigay sa mga mamumuhunan ng isang pagbabalik mga kita at kita; Monolithic din nagpapanatili ng isang maaasahang pagbahagi pagbabayad. Ang pagbabayad ay kasalukuyang nakatakda sa 75 sentimo bawat karaniwang bahagi, at ang kumpanya ay patuloy na nagdaragdag nito sa nakalipas na 9 na taon. Sa kasalukuyang rate nito, ang dibidendo ay annualizes sa $3 bawat bahagi, bagaman ang ani ay isang katamtamang 0.75%.
Sa kanyang saklaw ng stock na ito para sa Credit Suisse, ang analyst na si Chris Caso ay nagtala ng parehong istruktura at makasaysayang mga dahilan para sa optimismo sa mga pagbabahagi. Sumulat siya, “Nararamdaman namin na ang napapanatiling kalamangan ng MPWR ay hinihimok ng dalawang salik. Ang isa ay ang kanilang pagmamay-ari na proseso ng BCD, na dati nang nagpakita na ang MPWR ay makakapagbigay ng mas mahusay na mga produkto sa pamamahala ng kuryente sa mas maliliit na footprint. Ang isa pang bentahe ay ang mas maliit na sukat ng MPWR, na ginagawang mas maliksi ang mga ito – at panalo ang disenyo sa malalaking lugar tulad ng kapangyarihan ng server at ang EV ay may kakayahan na makabuluhang ilipat ang karayom sa laki ng MPWR.”
"Ang aming mga pagtatantya ay mas mababa sa pinagkasunduan hanggang sa 1H23, dahil kami ay kumukuha lamang ng mas konserbatibong pagtingin sa mga kondisyon ng merkado. Ito ay hindi nakakatakot sa amin. Tumaas ang stock noong 1H19 kahit na bumaba ang mga pagtatantya ng pinagkasunduan, dahil ang bahagi ng pagbili ay (muli) nangunguna sa panig ng pagbebenta, at sinamantala ng mga mamumuhunan ang pagkakataong bumili ng isa sa mga pinakamataas na kalidad ng mga pangalan sa espasyo noong ito ay ibinebenta," idinagdag pa ng 5-star analyst.
Isinasaalang-alang ang pananaw na ito, nire-rate ng Caso ang MRWR bilang Outperform (isang Bumili), na may $475 na target na presyo upang magmungkahi ng isang taong pagtaas ng presyo ng bahagi na 24%. (Para mapanood ang track record ni Caso, pindutin dito.)
Ang kumpanya ng chip na ito ay nakakuha ng 11 kamakailang mga review ng analyst at lahat sila ay positibo - nagba-back up ng isang Strong Buy consensus rating. Ang stock ay nagbebenta ng $383.29 at ang average na target ng presyo nito na $454.27 ay nagpapahiwatig ng 18% na potensyal na pagtaas sa isang taong abot-tanaw. (Tingnan ang stock forecast ng Monolithic Power sa TipRanks.)
Analog Device, Inc. (ADI)
Susunod ay ang Analog Devices, isang kumpanyang kilala sa mga linya ng produkto nito sa pagpoproseso ng signal at mga chip ng conversion ng data. Nag-aalok ang Analog ng malawak na portfolio ng produkto, na may mga chips at device na naaangkop sa mga amplifier, RF at microwave system, processor at microcontroller, power management, audio products, pang-industriyang ethernet solution, interface at isolation, power monitor, at clock at timing system. Ang customer base ng kumpanya, higit sa 100,000 malakas, ay pangunahing B2B. Ginamit ng Analog ang sari-saring produkto nito at malaking customer base para makabuo ng humigit-kumulang $12 bilyon sa taunang kita.
Ang isang pagtingin sa huling quarterly na ulat ng Analog ay nagsasabi sa kuwento. Sa paglabas nito, para sa Q4 ng taon ng pananalapi 2022, ang kumpanya ay nagkaroon ng nangungunang linya na $3.25 bilyon, tumaas ng 39% y/y, at higit pa sa pagtataya na $3.16 bilyon. Sa ilalim na linya, ang Analog ay nagpakita ng isang naayos EPS ng $2.73, para sa 58% y/y gain – at muli, isang makabuluhang beat ng forecast, ng halos 6%.
Ang mga natamo ng kumpanya ay hinimok ng malakas na pagganap sa lahat ng apat na pangunahing segment ng negosyo – ang automotive, komunikasyon, consumer, at industriyal. Nanguna ang Automotive, na may 49% y/y growth.
Ang stock na ito ay nakakuha ng mata ng analyst ng Susquehanna na si Christopher Rolland, na nagturo ng maraming mga supportive na kadahilanan para sa isang upbeat na rating. "Ang ADI, lalo na sa kanilang mga pagkuha ng Linear at Maxim, ay naging isa sa mga mahusay na kumpanya ng analog catalog sa industriya," sabi ng 5-star analyst. "Bukod pa rito, sila ay naging "Mga Instrumentong anti-Texas," na nakahilig sa pamamahagi, "paglikha ng halaga" na mga insentibo, dual-sourced na third-party na pagmamanupaktura, at analog na pagbabago (hal., wireless BMS). Ang mga pagkakataon sa paligid ng mga de-kuryenteng sasakyan (BMS), komunikasyon (5G RF), at espesyalidad na analog (medikal, instrumentasyon, aerospace) ay dapat makatulong na mapanatili ang mga margin at paglago na nangunguna sa industriya."
Ang mga komentong ito ay nagha-highlight ng Positibo (Buy) na rating sa stock, habang ang $205 na target ng presyo ng Rolland ay nagpapahiwatig ng isang taong tumaas na potensyal na 26%. (Para mapanood ang track record ni Rolland, pindutin dito.)
Ang Analog Devices ay nakakakuha ng Moderate Buy consensus rating mula sa Street, batay sa 18 kamakailang review ng analyst na kinabibilangan ng 13 to Buy at 5 to Hold. Ang mga pagbabahagi ay may average na target ng presyo na $195.84, na nagmumungkahi ng 20% na pagtaas mula sa kasalukuyang presyo ng kalakalan na $166. (Tingnan ang pagtataya ng stock ng Mga Analog Device sa TipRanks.)
GlobalFoundries, Inc. (GFS)
Tatapusin namin ang aming listahan ng mga chip stock sa GlobalFoundries, isang kumpanyang nakabase sa California na nag-aalok ng parehong mga serbisyo sa pagmamanupaktura at disenyo ng chip sa mga customer sa kontrata sa isang serye ng mga industriya, kabilang ang IoT, automotive, computing, at wired networking. Gaya ng ipinahihiwatig ng pangalan nito, ang GlobalFoundries ay nagpapatakbo sa buong mundo, at ang mga operasyon nito ay kinabibilangan ng mga chip foundry, mga sentro ng disenyo, at mga pasilidad ng R&D.
Ang 2022 ay ang unang buong taon ng kalendaryo ng GlobalFoundries bilang isang pampublikong kinakalakal na kumpanya, at ang huling pagpapalabas nito sa pananalapi, para sa 3Q22, ay ang ikalima mula noong pumasok sa mga pampublikong merkado. Ang GFS ay nagpakita lamang ng mga nadagdag sa mga pampublikong paglabas nito; ang nangungunang linya sa 3Q22 ay $2.07 bilyon, tumaas ng 4% nang sunud-sunod, 12% y/y, at 21% mula noong una nitong pampublikong quarterly na ulat.
Sa ilalim na linya, net income ay pumasok sa rekord na $336 milyon, habang si adj. Ang EPS ay pumasok sa 67 cents, kumpara sa 7 cents noong 3Q21 at 58 cents noong 2Q22. Sa madaling salita, mayroong pandaigdigang pangangailangan para sa mga silicon na semiconductor chip, at ang GlobalFoundries ay gumagamit ng pangangailangan na makabuo ng matatag na mga kita sa mga kita at kita.
Napansin din iyon ni Tristan Gerra ni Baird, at siya ay may magandang pananaw sa Global Foundries. Binabalangkas ng 5-star analyst ang ilang mga dahilan kung bakit ang kumpanyang ito ay sumasakop sa isang mahusay na posisyon para sa hinaharap na mga tagumpay: "Ang GF ay mahusay na nagna-navigate sa kasalukuyang mga tubig, lalo na sa isang malapit na labasan mula sa mga PC (mula 25% na lumalabas sa 2020 hanggang 2% sa kasalukuyan) at lumipat sa mabilis na paglago ng mga merkado, na sinamahan ng disiplina sa pagpepresyo. Ang kapasidad ng GF ay na-oversubscribe para sa 2022 at 2023. Ang mga LTA ay mayroon nang 75% at 51% ng 2024 at 2025 na kapasidad, ayon sa pagkakabanggit. Ang mga karagdagang LTA ay inaasahang darating online, na naglalagay ng katamtamang pagtaas ng presyo para sa 2023 at itinatampok ang kakayahan ng GF na mag-alok ng magkakaibang mga solusyon. Ang pagkakalantad ng GF sa China ay maliit sa mas mababa sa 10%, na walang epekto mula sa mga paghihigpit sa pag-export ng US."
Isinasagawa ang paninindigan sa lohikal na pagtatapos nito, naglagay si Gerra ng Outperform (Buy) na rating sa mga share, at ang kanyang $100 na target na presyo ay nagpapahiwatig ng pagtaas ng 80% para sa susunod na 12 buwan. (Para mapanood ang track record ni Gerra, pindutin dito.)
Ang Strong Buy consensus rating sa GFS shares ay batay sa 10 kamakailang pagsusuri ng analyst, na may 9 hanggang 1 na breakdown na pinapaboran ang Buy over Hold. Ang stock ay nagbebenta ng $55.55 at ang $75.09 na average na target ng presyo ay nagpapahiwatig ng potensyal na pakinabang na 35% sa darating na taon. (Tingnan ang pagtataya ng stock ng GlobalFoundries sa TipRanks.)
Upang makahanap ng magagandang ideya para sa stock ng stock sa kaakit-akit na mga pagpapahalaga, bisitahin ang TipRanks ' Pinakamahusay na Stocks na Bilhin, isang bagong inilunsad na tool na pinagsama ang lahat ng mga pananaw sa equity ng TipRanks.
Pagtatatwa: Ang mga kuro-kuro na ipinahayag sa artikulong ito ay tanging sa mga itinampok na mga analista. Ang nilalaman ay inilaan upang magamit para sa mga layuning pang-impormasyon lamang. Napakahalaga na gawin ang iyong sariling pagsusuri bago gumawa ng anumang pamumuhunan.
Pinagmulan: https://finance.yahoo.com/news/3-semiconductor-stocks-hot-buys-094147739.html