Ang 4 na Gold na Pondo na ito ay Ang Pinakamasamang Pagbili na Magagawa Mo Ngayon

Para sa ilang mga tao, ito ay halos isang reflex upang bumili ng ginto kapag ang inflation ay tumama o volatility ramps up. Sa mga panahong tulad niyan, dumagsa na lang sila sa dilaw na metal—walang tanong.

Ngunit ang pagbili ng ginto bilang isang ligtas na kanlungan ay isang kahila-hilakbot na ideya, sa isang simpleng dahilan: hindi ito gumagana.

Ang taon ng sunog sa dumpster na ating nabubuhay ngayon ay nagbibigay ng isang mahusay na halimbawa ng kawalan ng bisa ng ginto bilang isang inflation hedge: habang tumataas ang inflation (umupo ito sa 8.3% noong Agosto), nawala ang ginto sa kabilang paraan, bumabagsak ng 6.4% mula noong Enero 1.

Ang pangit na pagganap na iyon ay hindi isang one-off lamang. May ginto talaga bumagsak ng 7% sa nakaraang dekada. Sa madaling salita, kung hawak mo ito sa panahong iyon, na-drag nito ang iyong mga pagbabalik.

Sa madaling salita, ito ay halos kabaligtaran ng isang ligtas na kanlungan!

At kung naghahanap ka ng mga dibidendo, ang ginto ay isang mahirap na pagpipilian. Ang mga gold bar at barya, siyempre, magbayad wala mga dibidendo at may kasamang mga gastos sa pag-imbak at pag-secure ng mga ito. Mga ETF na sumusubaybay sa mga presyo ng ginto, tulad ng SPDR Gold Shares ETF (GLD
GLD
) palayain ka sa mga gastos na iyon, ngunit hindi ka pa rin makakakuha ng stream ng kita.

Ang tanging pagpipilian para sa mga namumuhunan sa dibidendo, kung gayon, ay ang bumili ng mga bahagi ng mga minero ng ginto nang direkta o sa pamamagitan ng mga ETF na humahawak sa kanila, tulad ng VanEck Gold Miners ETF (GDX
GDX
), na nagtataglay ng mas malalaking kumpanya ng ginto, at mas nakatuon sa paggalugad VanEck Junior Gold Miners ETF (GDXJ
DXJ
GDXJ
).

Ang problema, hindi sapat ang kanilang mga payout para mapabilis ang ating mga pulso, kung saan ang GDX ay nagbubunga ng 2.4% at ang GDXJ ay nagbabayad ng 2.8%. Ang isa pang problema ay ang paghawak ng mga minero ng ginto ay mapanganib, dahil napapailalim sila sa kawalan ng katiyakan sa pulitika sa mga bansa kung saan sila nagpapatakbo ng mga minahan, mahihirap na resulta mula sa kanilang mga pagsisikap sa paggalugad at iba pang potensyal na pitfalls na natatangi sa industriya.

Ang mga salik na iyon ay tiyak na tumitimbang sa GDX at GDXJ sa taong ito, dahil sila ay nahulog sa likod ng nakakabigo nang pagganap ng ginto mismo.

Mataas na ani mga closed-end na pondo (CEFs), na eksklusibo naming pinagtutuunan ng pansin sa aking Ang tagaloob ng CEF serbisyo, ay maaaring isa pang pagpipilian para sa pamumuhunan sa ginto at nangongolekta din ng mataas na ani. Ngunit hindi ako humahawak ng mga gintong CEF sa portfolio ng serbisyo—at malamang na hindi kailanman—para sa parehong dahilan na nakita namin sa mga presyo ng ginto at mga ETF sa pagmimina ng ginto: hindi magandang pagganap.

Isaalang-alang ang GAMCO Global Gold Natural Resources and Income Fund (GGN). Naglalaro ito ng outsized na 11.7% na ani at namumuhunan ng halos kalahati ng portfolio nito sa mga kumpanya ng metal at pagmimina. Bagama't mas mahusay itong nagawa kaysa sa GDX at GDXJ, ito rin ay hindi mahusay na ginto at tila sumusubok ng mga bagong mababang araw-araw.

Ang saving grace ng CEF ay medyo swerte; karamihan sa kalahati ng portfolio nito ay nasa mga kumpanya ng enerhiya, at ang mga pamumuhunang iyon ay nakatulong sa pagtaguyod ng mga natalo. Dahil diyan, mas mabuting laktawan mo ang ginto nang buo at mamuhunan sa isang "purong" enerhiya na CEF tulad ng Kayne Anderson Nextgen Energy & Infrastructure Fund (KMF), na bahagyang tumaas sa isang taon kapag halos lahat ay bumaba.

Ang takeaway dito ay medyo malinaw: ang ginto ay hindi gumagana bilang pamumuhunan, lalo na para sa atin na naghahanap ng kita. Kahit na sa tingin mo ay mananatiling mainit ang inflation sa loob ng ilang sandali, parehong noong nakaraang taon at sa huling taon dekada napatunayan na ang ginto ay hindi isang maaasahang inflation hedge.

Ang Aking Pananaw sa Ginto: Kalimutan Ito! At Dumikit Sa Mga CEF na May Hawak ng mga Stock ng Pangalan ng Sambahayan

Sa halip na makipaglokohan sa ginto, pinakamahusay na manatili ka sa mga blue chip na stock ng US—lalo na kung bibilhin mo ang mga ito sa pamamagitan ng mga CEF, na nagbibigay sa iyo ng halos lahat ng taunang kita nang cash, salamat sa kanilang mataas na dibidendo. Ang average na CEF ay nagbubunga ng halos 7% ngayon.

Isaalang-alang, halimbawa, ang isang CEF tulad ng Liberty All-Star Growth Fund (ASG). Sa kabila ng "Paglago" sa pangalan nito, ang isang ito ay lubos na nakatutok sa kita, na may 8.9% kasalukuyang ani. Ang ASG ay nagtataglay ng halo ng mga midcap na stock, tulad ng property-management firm FirstService (FSV), at pambahay-pangalan malalaking takip tulad ng Amazon.com (AMZN), UnitedHealth Group
UNH
(UNH) at Makita
V
(V).

Hindi tulad ng aming mga larong ginto, ang ASG ay naghatid ng malusog na pagbabalik sa nakalipas na dekada, halos triple ang pera ng mga mamumuhunan sa panahong iyon!

Ang ASG ay may patakaran na magbayad ng 8% ng kanyang net asset value (NAV) bilang mga dibidendo bawat taon, kaya ang dibidendo nito ay medyo nagbabago, ngunit tinitiyak din ng patakarang iyon na ang pondo ay may pera upang makakuha ng mga bargain sa panahon ng mga selloff tulad nito, na nagpapasigla sa paglago nito sa hinaharap. Ang diskwento ng ASG sa NAV na 2%, kumpara sa 52-linggong average bayad sa seguro ng 5%, nagdaragdag ng karagdagang pagtaas.

Si Michael Foster ay ang Lead Research Analyst para sa Pag-ambag sa Pag-browse. Para sa higit na mahusay na mga ideya sa kita, mag-click dito para sa aming pinakabagong ulatHindi Masusukat na Kita: 5 Mga Pondong Bargain na may Ligtas na 8.4% Dividend."

Pagbubunyag: wala