Lalo kaming nag-aalala tungkol sa ilang pinahahalagahang kumpanya sa aming portfolio, kabilang ang mga tulad ng Nvidia (NVDA) at Microsoft (MSFT). Ang mga mamahaling stock ay nananatiling hindi pabor sa Wall Street - tulad ng nangyari noong nakaraang taon - at maaaring magkaroon ng mas maraming puwang para sa kanila na bumagsak habang lumalaki ang mga takot sa recession. Ang iba pang mga stock sa Jim Cramer's Charitable Trust , ang portfolio na ginagamit namin para sa Club, ay hindi nagdadala ng parehong antas ng panganib sa pagtatasa. Nais naming tawagan ng pansin ang ilan sa mga mas mababang-maraming mga stock na pinaniniwalaan naming sulit na panoorin. Kami ay tumutuon sa mga forward price-to-earnings ratios, na kinakalkula sa pamamagitan ng paghahati ng presyo ng share sa tinantyang kita-per-share sa susunod na 12 buwan. Ang quotient ay ang tinatawag na multiple . Ang kabuuang multiple ng S & P 500 ay bumagsak sa nakalipas na taon, mula sa humigit-kumulang 21x pasulong na kita sa unang bahagi ng Enero 2022 hanggang humigit-kumulang 16.8x noong Huwebes. Marami ang napupunta sa kung ano ang handang bayaran ng mga mamumuhunan para sa isang stock, kabilang ang mas mataas na mga rate ng interes - na ginagawang mas mapagkumpitensya ang mga ani ng bono sa mga return ng stock - at ang rate ng paglago ng mga kita ng kumpanya na may kaugnayan sa mga kapantay. Bilang isang mamumuhunan na naghahanap upang bumili ng stock, maaaring mas madaling patakbuhin ang P/E nang baligtad. Sa mataas na antas na hypothetical na ito, magsimula sa maramihang gusto mong bayaran at i-multiply iyon sa mga pagtatantya ng pasulong na kita. Kung handa kang magtalaga ng 10 multiple sa mga kita sa bawat bahagi na $5, isasalin iyon sa presyo ng stock na $50. Ngunit ngayon ay hindi gaanong tiyak ang paglago at tumataas ang mga rate ng interes, kaya sa palagay mo ay masyadong mapanganib ang pagbabayad ng 10x na pasulong na kita. Sa halip, sa tingin mo ay mas naaangkop ang pagbabayad ng 8x forward earnings, ibig sabihin, handa ka lang magbayad ng $40 kada share. Sa kalaunan ay nagiging malinaw na lumiliit ang mga kita, at ang kumpanya ay hindi na kikita ng $5 bawat bahagi; ang mga pagtatantya ay tumatawag na ngayon para sa EPS na $4. Sa sitwasyong ito, ang pagbabayad ng 8x na mga kita sa hinaharap ay masyadong mayaman dahil ang paglago ng kita ay hindi gaanong matatag. Matutukoy mo na handa ka lang magbayad ng 7x forward na kita na $4 bawat bahagi, na nagsasalin sa presyo ng stock na $28 lang. Ito ay isang sobrang pinasimple na paliwanag, upang makatiyak. Ngunit nag-aalok ito ng pagtingin sa kung ano ang mangyayari sa mga presyo ng stock kapag ang mga namumuhunan, sa pangkalahatan, ay hindi gaanong handang magbayad ng premium para sa isang stock sa isang kapaligiran kung saan bumabagal ang paglago ng kita ng kumpanyang iyon at ang mga bono ay tumataas sa pagiging kaakit-akit. Sa ngayon, ang isang pangunahing problema para sa merkado ay ang maraming mamumuhunan ay naniniwala na ang mga pagtatantya ng mga kita ay masyadong mataas. Kung mananatiling hawkish ang Federal Reserve at ang US ang ekonomiya ay patuloy na humihina at nahuhulog sa recession, ang mga kita ng korporasyon ay maaaring masira nang higit pa kaysa sa kasalukuyang inaasahan. Ito ay maaaring patindihin ang presyon sa mga presyo ng stock. Ang mas mataas na maramihang mga stock ay may mas maliit na margin para sa error sa mga sitwasyong tulad nito. Kahit na ang isang bahagyang pababang rebisyon sa mga kita ay maaaring humantong sa isang malaking pagbaba sa mga bahaging may halaga. Sa pag-iisip na ito, narito ang anim na stock ng Club na kasalukuyang akma sa aming kahulugan ng makatwirang presyo, ibig sabihin, kinakalakal nila ang alinman sa paligid o mas mababa sa kabuuang halaga ng S&P 500. JNJ mountain 2022-01-05 Ang performance ng stock ng Johnson & Johnson sa nakalipas na 12 buwan. Ang Johnson & Johnson (JNJ) ay kasalukuyang nakikipagkalakalan ng humigit-kumulang 17.4x pasulong na kita, at ang kumpanya ng pangangalagang pangkalusugan ay umaangkop sa mas defensive-oriented na postura na pinaniniwalaan naming naaangkop sa market na ito. Papalapit na rin kami sa paghahati ng J & J sa dalawang kumpanyang ipinakalakal sa publiko , isang desisyon na pinaniniwalaan naming magpapahusay sa halaga ng shareholder. Noong Miyerkules, nag-file sa US ang consumer health unit ng kumpanya, na planong tawaging Kenvue securities regulator na ilista sa New York Stock Exchange. Pananatilihin ng mga dibisyon ng pharmaceutical at medikal na teknolohiya ang pangalan ng J&J at pagmamay-ari ng hindi bababa sa 80.1% ng Kenvue. META mountain 2022-01-05 Meta Platforms' stock performance sa nakalipas na 12 buwan. Ang mga pagbabahagi ng Meta Platforms (META) ay nangangalakal sa mas mababa sa 16x na mga pagtatantya sa pasulong na kita, kasunod ng isang malupit na 2022 para sa dating mataas na lumilipad na stock. Ang pag-asa ng Meta sa kita sa advertising ay ginagawa itong mas nakalantad sa mga kondisyong pang-ekonomiya kaysa, sabihin nating, J & J. Gayunpaman, ang maramihang below-market ng stock ay nagbibigay ng kaginhawaan. Dagdag pa rito, pinakawalan ng magulang ng Instagram at Facebook ang higit sa 11,000 empleyado noong nakaraang taon, isang mahalagang hakbang upang mabawasan ang mga gastos sa harap ng mga headwind sa topline. HAL mountain 2022-01-05 Ang performance ng stock ng Halliburton sa nakalipas na 12 buwan. Ang tagapagbigay ng serbisyo ng oilfield na Halliburton (HAL) ay nangangalakal sa humigit-kumulang 13x forward na kita, isang valuation na sa tingin namin ay napaka-makatwiran. Ang stock ay mas mababa sa limang taon nitong average na P/E na 17.2, bawat FactSet, at maganda ang performance ng pinagbabatayan ng negosyo ng kumpanya. Napag-usapan ng management ang tungkol sa isang multiyear drilling cycle, na nagmumula sa mga nakaraang taon ng underinvestment, na dapat makatulong sa negosyo na manatiling matatag. Ang Halliburton ay tumaas ng higit sa 7% mula noong nagdagdag kami ng 150 shares sa aming posisyon Dis. 16. Ang aming iba pang tatlong stock ng enerhiya — Pioneer Natural Resources (PXD), Devon Energy (DVN) at Coterra Energy (CTRA) — ay nagpapanatili din ng mga P/E na mas mababa sa S&P 500. Gusto namin ang grupo dito, na pinatunayan ng aming pagbili ng 25 PXD shares noong Miyerkules. Morgan Stanley MS mountain 2022-01-05 Ang performance ng stock ng Morgan Stanley sa nakalipas na 12 buwan. Sa ilalim lang ng 12x forward earnings, ang Morgan Stanley (MS) ay isa lamang sa dalawang stock na pinansyal sa aming portfolio. Kumportable kaming pagmamay-ari ito sa kasalukuyang mga pagpapahalaga sa kabila ng potensyal na pag-urong sa abot-tanaw. Nagdadala ito ng taunang dibidendo na ani na humigit-kumulang 3.6%, na nagbibigay ng gantimpala sa mga mamumuhunan para sa kanilang pasensya, at binili ng kumpanya ang $2.6 bilyong halaga ng stock sa tatlong buwang natapos noong Sept. 30. Sinusuri ni Morgan Stanley ang lahat ng aming mga kahon bilang isang kumpanya na gumagawa ng mga tunay na bagay para kumita, nagbabalik ng kapital sa mga shareholder at may makatwirang presyo. WFC mountain 2022-01-05 Wells Fargo's stock performance sa nakalipas na 12 buwan. Wells Fargo (WFC)— ang isa pang bangko sa aming portfolio — ay nakikipagkalakalan sa 8.3x na forward na kita at lubos na nagustuhan ng mga analyst . Habang ang mga takot sa pag-urong ay maaaring tumitimbang sa stock, ang portfolio ng pautang ni Wells Fargo ay napakataas na kalidad. Nakikinabang din ang bangko sa mas mataas na rate ng interes ng Federal Reserve. Tinitingnan din namin ang kumpanya bilang isang kuwento ng turnaround dahil mukhang malalampasan nito ang mga paghihigpit sa regulasyon. F mountain 2022-01-05 Ang performance ng stock ng Ford Motor sa nakalipas na 12 buwan. Ang Ford (F) ay may isa sa pinakamababang price-to-earnings na multiple sa aming portfolio, sa ilalim lang ng 7x. Gusto namin ang automaker dito, na sinabi ni Jim noong Huwebes na bibilhin niya ang stock sa kasalukuyang mga antas . Noong Disyembre, nairehistro ng mga kumita ng pera na F series na pickup truck ng Ford ang kanilang pinakamahusay na buwan ng benta noong 2022 — isang positibong senyales pagkatapos ng mga buwan ng pagkaantala sa produksyon na limitado ang kakayahang magamit. Mga tagahanga din kami ng diskarte ng sasakyang de-kuryente ng kumpanya. (Tingnan dito para sa buong listahan ng mga stock sa Jim Cramer's Charitable Trust.) Bilang subscriber sa CNBC Investing Club kasama si Jim Cramer, makakatanggap ka ng trade alert bago makipagkalakalan si Jim. Naghihintay si Jim ng 45 minuto pagkatapos magpadala ng trade alert bago bumili o magbenta ng stock sa portfolio ng kanyang charitable trust. Kung napag-usapan ni Jim ang tungkol sa isang stock sa CNBC TV, naghihintay siya ng 72 oras pagkatapos mag-isyu ng trade alert bago isagawa ang trade. ANG IMPORMASYON NG INVESTING CLUB SA ITAAS AY SUBJECT SA ATING MGA TUNTUNIN AT KUNDISYON AT PATAKARAN SA PRIVACY, KASAMA NG AMING DISCLAIMER. WALANG FIDUCIARY OBLIGASYON O TUNGKULIN ANG UMIRA, O NALIKHA, SA BUHAY NG IYONG PAGTANGGAP NG ANUMANG IMPORMASYON NA IBINIGAY KAUGNAY SA INVESTING CLUB. 
Ang isang Halliburton oil well fielder ay gumagawa sa isang well head sa isang fracking rig site noong Enero 27, 2016 malapit sa Stillwater, Oklahoma.
J. Pat Carter | Getty Images
Lalo kaming nag-aalala tungkol sa ilang pinahahalagahang kumpanya sa aming portfolio, kabilang ang mga katulad ng NVIDIA (NVDA) at microsoft (MSFT). Ang mga mamahaling stock ay nananatiling hindi pabor sa Wall Street - tulad ng nangyari noong nakaraang taon - at maaaring magkaroon ng mas maraming puwang para sa kanila na bumagsak habang lumalaki ang mga takot sa recession.
Pinagmulan: https://www.cnbc.com/2023/01/06/these-6-club-stocks-look-reasonably-priced-as-wall-street-shuns-high-flyers.html