Ito ang 10 pangunahing merkado ng pabahay na nakakita ng pinakamalaking pagbaba sa equity sa bahay

Habang tumataas ang mga presyo ng bahay sa mga nakalipas na taon, nasiyahan ang mga may-ari ng bahay sa mga antas ng record ng tappable home equity, na kung saan ay ang halaga ng pera na maaaring hiramin ng isang may-ari ng bahay habang pinapanatili ang isang 20% ​​equity stake. Ngunit lahat ng iyon ay nagbabago habang nagsisimulang bumaba ang mga presyo ng bahay, na nakita ng Hulyo ang pinakamalaking pagbaba sa mga presyo ng bahay mula noong 2011, ayon sa data ng real estate at kumpanya ng analytics na Black Knight's pinakabagong Mortgage Monitor. (Tingnan ang pinakamababang rate ng home equity rates na maaari kang maging kwalipikado dito.)

Sa katunayan, habang ang tappable equity ay tumama sa isa pang mataas na rekord sa ikalawang quarter ng taon, ang paglago nito ay lumilitaw na tumaas. "Habang ang tappable equity ng mga mortgage-holder ay lumago ng 25% mula noong nakaraang taon upang maabot ang isa pang mataas na rekord noong Q2, nabanggit namin na ang equity ay talagang sumikat noong Mayo at sinusubaybayan ang pullback na nagsimula noong Hunyo bago tumaas noong Hulyo," sabi ni Ben Graboske, presidente ng Black Knight Data at Analytics. "Ang tappable equity ay bumaba na ngayon ng 5% sa nakalipas na dalawang buwan, na nagse-set up sa Q3 upang malamang na makita ang unang quarterly na pagbaba sa tappable equity mula noong 2019."

Sa ilang mga merkado, ang pagbaba na ito sa tappable home equity ay partikular na talamak, ang data ng Black Knight ay nagsiwalat. Lima sa pinakamayaman sa equity na West Coast market ang nakakita ng tappable equity na bumaba ng 10% hanggang 20% ​​mula Abril hanggang Hulyo. Narito kung gaano kalaki ang mga pagtanggi sa tappable equity sa 10 pinaka-mayaman sa equity market:

• San Jose, -20%

• Seattle, -18%

• San Diego, -14%

• San Francisco, -14%

• Los Angeles, -10%

• Washington DC, -4%

• Chicago, 6%

• Dallas , 6%

• New York, 8%

• Miami, 8%

Samantala, kabilang sa 50 pinaka-mayaman sa equity market, narito ang nangyari sa tappable home equity:

• San Jose, -20%

• Seattle, -18%

• Oxnard, Calif. -14%

• San Francisco, -14%

• San Diego, -14%

• Denver, -12%

• Sacramento, -12%

• Santa Cruz, -11%

• Riverside, Calif., -11%

• Los Angeles, -10%

Ang isang malaking dahilan kung bakit bumaba ang tappable equity ay, siyempre, ang pagbaba ng mga presyo ng bahay. Ngunit malamang din na ang pagtaas ng mga rate ng interes ang dapat sisihin sa kung gaano karaming equity ang inaalis, dahil ang pagtaas ng mga rate ay nagbabago kung paano tina-tap ng mga may-ari ng bahay ang kanilang equity. Dati nang sinamantala ng mga may-ari ng bahay ang mas mababang mga rate para kumuha ng mga HELOC at ang home equity lending ay tumaas ng halos 30% quarter over quarter, ang pinakamalaking volume sa halos 12 taon.

Ano ang dapat isaalang-alang kung iniisip mong kumuha ng HELOC

Ang mga HELOC ay malamang na maging isang mas abot-kayang paraan upang humiram ng pera kaysa sa alinman sa mga credit card o personal na mga pautang, lalo na para sa mga may-ari ng bahay na may malaking equity sa kanilang mga tahanan. At maaari silang maging isang matalinong opsyon para sa mga nanghihiram na naghahanap upang pagsamahin ang utang na may mataas na interes o pondohan ang mga proyekto sa pagpapabuti ng bahay. Ngunit mahalagang ayusin ang iyong mga pananalapi, ang iyong credit score sa pinakamataas hangga't maaari at upang mamili ng mga rate. Tingnan ang pinakamababang rate ng home equity rates na maaari kang maging kwalipikado dito.

Mahalaga rin na maunawaan kung paano gumagana ang mga HELOC. Binubuo ang mga ito ng dalawang bahagi na istraktura, na karaniwang isang 10-taong panahon ng pagbubunot at isang 20-taong panahon ng pagbabayad, na magkakasamang katumbas ng 30-taong termino. Sa panahon ng draw, ang mga nanghihiram ay maaaring mag-withdraw ng marami o kasing liit na pera hangga't gusto nila. Ngunit kapag nagsimula na ang panahon ng pagbabayad, hindi na maaaring i-withdraw ang pera at ang nanghihiram ay magsisimulang bayaran ang prinsipal bilang karagdagan sa interes.

Dahil ang mga HELOC ay nakabatay sa halaga ng equity na mayroon ang isang tao sa kanilang tahanan, mag-iiba ang halaga ng pera kung saan kwalipikado ang isang borrower. Tandaan na ang HELOCS ay may posibilidad na may mga variable na rate, na maaaring magsimula sa mababa ngunit maaaring tumaas kung tumaas ang mga rate. At dahil ginagamit mo ang iyong bahay bilang collateral para makapag-loan tulad nito, nanganganib kang mawala ang iyong bahay kung hindi mo magawa ang iyong mga naka-iskedyul na pagbabayad.