Sa inflation sa 6.4%, maraming mamumuhunan ang naghahanap ng mga pamumuhunan na maaaring talunin ang rate ng inflation. Ang Global X Super Dividend ETF (NYSEARCA:SDIV) hindi lamang nakakatulong sa mga mamumuhunan na talunin ang inflation, ngunit ito ay higit sa pagdodoble nito sa isang napakalaking ani ng dibidendo na 14.5%.
Ang SDIV ay nagtataglay din ng karagdagang apela sa mga mamumuhunan na naghahanap ng kita dahil, hindi tulad ng maraming iba pang mga stock ng dibidendo at mga ETF, na nagbabayad ng mga dibidendo kada quarter, ang ETF na ito ay nagbabayad ng dibidendo bawat buwan.
Gayunpaman, mayroon ding ilang mga potensyal na disbentaha na dapat malaman ng mga mamumuhunan. Suriin natin ang pasikot-sikot ng ETF na ito na may kapansin-pansing ani.
Diskarte ng SDIV ETF
Ang SDIV ay naglalayong tumugma sa pangkalahatan sa mga resulta at ani ng Solactive Global SuperDividend Index bago ang mga bayarin at gastos. Ang diskarte nito ay ang mamuhunan sa ilan sa mga stock na may pinakamataas na ani ng dibidendo sa buong mundo.
Ang pamumuhunan sa mga stock na ito na may mataas na ani ay nagbibigay sa SDIV ng 14.5% na ani na doble sa rate ng inflation, halos siyam na beses ang average na ani ng S&P 500, at higit sa tatlong beses ang return na walang panganib na maaaring kitain ng mga mamumuhunan mula sa 10 taon. mga kabang-yaman.
Mayroong isang bagay na masasabi para sa track record ng SDIV pagdating sa pagkakapare-pareho ng dibidendo nito — mula nang magsimula ito noong 2011, ang SDIV ay gumawa ng buwanang pagbabayad ng dibidendo bawat buwan sa loob ng 11 taon nang sunud-sunod.
Mga Nangungunang Hawak ng SDIV: Spanning the Globe
Ang SDIV ay lubhang sari-sari. May hawak itong 130 stocks, at ang nangungunang 10 holdings nito ay bumubuo lamang ng 13.9% ng mga asset. Gayundin, walang hawak na account para sa higit sa 1.7% ng pondo. Bukod pa rito, ang mga pag-aari ng SDIV ay higit na pinag-iba-iba — parehong heograpikal at sa mga tuntunin ng kung saang industriya sila nagmula.
29.7% lamang ng mga hawak ng pondo ang nakabase sa Estados Unidos, kaya kung ikaw ay isang mamumuhunan sa US na naghahanap ng internasyonal na pagkakalantad, ibinibigay iyon sa iyo ng SDIV sa mga spades. Ang pangalawang pinakamalaking pagkakalantad ng pondo sa heograpiya ay ang Brazil (14%), na sinusundan ng Hong Kong (11.2%), China (9.7%), at Great Britain (6.0%). Ang mataas na antas ng pamumuhunan ng ETF sa mga internasyonal na equities ay nagbibigay dito ng maraming sari-saring uri, ngunit ito rin ay isang salungat sa mga kamakailang panahon dahil ang malakas na dolyar ay isang hamon para sa mga internasyonal na stock.
Ang isang karagdagang tala sa heograpiya ay na habang ang pagkakalantad ng higit sa 20% sa China at Hong Kong na pinagsama ay isang headwind noong nakaraang taon dahil sa zero-COVID policy ng China, ang exposure na ito ay maaaring maging isang tailwind ngayong taon habang ang China ay lumabas mula sa mga lockdown na ito.
Ang Tsina ay isa rin sa ilang pangunahing pandaigdigang ekonomiya na kasalukuyang nagpapagaan ng patakaran sa pananalapi. Ang sentral na bangko ng China ay nag-iniksyon ng pagkatubig sa mga domestic market upang pasiglahin ang aktibidad ng ekonomiya, na maaaring magbigay ng tulong sa SDIV, pasulong.
Marami sa mga nangungunang hawak ng SDIV ay mga pangalan na maaaring hindi agad pamilyar sa karamihan ng mga mamumuhunan. Ang top holding, BW LPG, at kapwa top 10 holding, Golden Ocean, ay parehong kasangkot sa industriya ng pagpapadala. Ang BW LPG ay nagbubunga ng napakalaking 14.7%, at ang Golden Ocean ay nagbubunga ng 17.1% sa isang trailing-12-buwan na batayan. Ang BW LPG ay nakabase sa Singapore, at ang Golden Ocean ay nakabase sa Bermuda, na itinatampok ang magkakaibang katangian ng mga hawak ng SDIV.
Ang nangungunang 10 na may hawak na Omega Healthcare Investors ay isang US-based na healthcare REIT na nagbubunga ng 9.8%. Isa pang nangungunang 10 posisyon, Arbor Realty (NYSE: ABR), ay isang kumpanyang nakabase sa US na namumuhunan sa mga structured na produkto sa pananalapi sa merkado ng real estate. Ang mga pagbabahagi ng ABR ay kasalukuyang nagbubunga ng 12.2%.
Ang enerhiya ay isang industriya na nauugnay sa mataas na ani ng dibidendo, kaya hindi nakakagulat na ito ay mahusay na kinakatawan sa Global X SuperDividend ETF sa pamamagitan ng mga hawak tulad ng Brazilian oil giant na Petrobras — bagaman tandaan na ang mga ito ay ginustong mga bahagi ng Petrobras, hindi ang karaniwang equity — Antero Midstream, at Diversified Gas & Oil.
Tingnan sa ibaba para sa isang pangkalahatang-ideya ng mga nangungunang pag-aari ng SDIV gamit ang tool ng TipRanks' Holdings.
Mga Panganib na Dapat Isaalang-alang
Habang ang 14.5% na ani ng SDIV ay mahirap talunin, ang ETF na ito ay walang mga panganib na dapat malaman ng mga mamumuhunan. Ang mga panganib na ito ay pinangangasiwaan ng pagganap ng pondo sa nakalipas na nakaraan, na aking iha-highlight sa susunod na seksyon. Gayunpaman, tulad ng nakikita mo mula sa listahan ng mga hawak sa itaas, walang maraming mga pangalan ng blue-chip dito.
Kapag ang mga stock ay may mataas na ani, sa maraming mga kaso, maaari itong maging isang senyales na may mali at ang merkado ay hindi naniniwala na ang dividend payout ay sustainable. Karamihan sa mga kumpanya ay hindi nagtatakda na magkaroon ng isang 14% na ani ng dibidendo, kaya sa maraming mga kaso, ang isang mataas na ani na tulad nito ay maaaring maging tanda ng isang pagbagsak ng presyo ng stock.
Walang sabi-sabi, ngunit nais ng mga mamumuhunan na makahanap ng mga stock na may kaakit-akit na ani ng dibidendo dahil ang pagbabayad ng dibidendo ay tumataas taon-taon, hindi dahil ang presyo ng stock ay bumababa sa paglipas ng panahon.
Ang isang mabilis na pagtingin sa ilan sa mga hawak ng SDIV ay naglalarawan ng puntong ito. Ang mga share ng Golden Ocean ay bumaba ng halos 75% sa nakalipas na dekada, habang ang mga share ng Omega Healthcare Investors ay mas mahusay na nagawa ngunit nawalan pa rin ng 4.7% sa parehong time frame.
Ang mga mamumuhunan na humabol sa mataas na ani sa mga pangalang ito ay hindi lamang lubhang hindi gumaganap ng mas malawak na merkado sa nakalipas na 10 taon ngunit, sa kaso ng Golden Ocean, nawalan din ng malaking halaga ng kanilang prinsipal.
Nagtatampok ang Omega Healthcare Investors at Golden Ocean ng Smart Scores na 5 at 7 sa 10, ayon sa pagkakabanggit, kaya neutral ang market sa kanilang mga prospect mula rito. Ang Smart Score ay ang proprietary quantitative stock scoring system ng TipRank na sinusuri ang mga stock sa walong iba't ibang salik sa merkado, gaya ng mga rating ng analyst ng Wall Street, mga transaksyon sa insider ng kumpanya, aktibidad ng hedge fund, at higit pa. Ang mga stock na may Matalinong Marka na 8 o mas mataas ay tumatanggap ng mga rating na "Outperform."
Pagganap ng SDIV
Ang SDIV ay nahuhuli sa mas malawak na market year-to-date na may 3.7% na pagkawala kumpara sa isang gain na 1.3% para sa S&P 500. Nawala din ang SDIV ng 26.4% noong 2022, na medyo mas masahol pa kaysa sa S&P 500.
Sa nakalipas na limang taon, bumaba ang SDIV ng 63.5%, at sa nakalipas na dekada, bumaba ito ng 67%. Samantala, ang S&P 500 ay tumaas ng 38.8% at 147.5% sa nakalipas na lima at 10 taon, ayon sa pagkakabanggit.
Kaya, habang ang mga may hawak ng SDIV ay nangolekta ng ilang kaakit-akit na mga pagbabayad ng dibidendo sa mga nakaraang taon, ang halaga ng kanilang pamumuhunan ay bumaba nang malaki sa paglipas ng panahon at hindi maganda ang pagganap sa mas malawak na merkado. Kinailangan ding magbayad ng mga mamumuhunan ng expense ratio na 0.58% bawat taon sa panahong ito.
Investor Takeway
Ang napakalaking 14.5% na pagbabayad ng dibidendo ng SDIV ay napaka-akit para sa mga mamumuhunan na nakatuon sa kita, at ang buwanang iskedyul ng pagbabayad nito ay nagpapadilim sa apela na ito. Gayunpaman, walang maraming blue chip holdings dito, at hindi naging maganda ang performance ng ETF sa nakalipas na dekada.
Hindi ito nangangahulugan na ang ETF ay hindi maaaring mag-outperform mula rito, at ang SDIV ay nararapat ding bigyan ng kredito para sa kanyang 11-taong sunod-sunod na buwanang pagbabayad, ngunit dapat na malaman ng mga mamumuhunan ang mga potensyal na panganib.
Ito ang dahilan kung bakit ang mga mamumuhunan na interesado sa SDIV at sa pagbuo ng ilang makabuluhang kita mula sa kanilang portfolio sa isang buwanang batayan ay pinakamahusay na maihahatid sa paggawa ng SDIV na isang bahagi ng isang mahusay na sari-sari na portfolio. Maaaring, halimbawa, mapalakas ng mga mamumuhunan ang ani ng kanilang portfolio sa pamamagitan ng pagdaragdag ng paglalaan ng maliit na bahagi nito sa SDIV, ngunit magiging maingat ako sa paggawa ng malaking alokasyon dito batay sa mga salik na tinalakay sa itaas.
Pagsisiwalat
Pinagmulan: https://finance.yahoo.com/news/global-x-super-dividend-etf-031326842.html