Hinahayaan Kami ng 6.6% na Dividend na ito na Kumita Habang Bumaba ang Presyo ng Gasoline

Ang US consumer ay nakakuha lang ng $162-bilyong “pagtaas ng sahod,” at pustahan akong hindi mo pa narinig isang salita tungkol doon. Ngayon, gagamitin natin ang "dagdag" na pera sa pamamagitan ng 6.6%-nagbibigay na pondo na nakikipagkalakalan sa 87 cents sa dolyar.

Ano ang nakukuha ko sa ay ang magandang balita kuwentong wala kaming narinig sa media: ang mga dagdag na cash na mamimili ay nagbubulsa dahil sa kamakailang pagbaba ng presyo ng gasolina.

Ito ay hindi maliit na halaga, alinman: ayon kay Mark Zandi, punong ekonomista sa Moody's Analytics, ang mga sambahayan sa US ay nagtitipid ng humigit-kumulang $125 bilyon sa kabuuan para sa bawat dolyar na bumababa ang presyo sa pump. At sa average na presyo ng bomba ngayon ay humigit-kumulang $3.70 bawat galon, pababa mula sa hilaga ng $5 noong Hunyo, tinitingnan namin ang tungkol sa $ 162 bilyon na itinapon pabalik sa ekonomiya, o sa paligid $13 bilyon kada buwan.

Upang makatiyak, hindi lahat ng ito ay "dagdag" na pera sa karamihan ng mga tao. Sa pag-init ng inflation sa iba pang mga produkto sa mga serbisyo, ang mas mataas na mga presyo ay sumisipsip ng isang magandang bahagi nito pabalik sa pintuan.

Ngunit tandaan na ang mga margin ng kita ng kumpanya ay tumataas (kahit na ano man ang maramdaman ng sinuman sa atin tungkol sa mga kumpanyang nagpapalakas ng kanilang mga ilalim na linya sa panahon ng mataas na inflation), kaya ang perang ito ay net plus pa rin para sa mga stock. Higit pa rito, ang ilan sa perang ito ay mapupunta sa bagong paggastos sa mga staple ng consumer, tulad ng mga mas mataas na kalidad na pagkain, pati na rin ang mga pagbili ng discretionary.

Gayunpaman, dalawa sa mga pangunahing ETF ang nagba-benchmark sa mga sektor na ito, ang iShares US Consumer Discretionary ETF (IYC
IYC
) at iShares US Consumer Staples ETF (IYK
IYK
), ay down para sa taon, kung saan ang IYK ay nananatili nang mas mahusay habang ang mga staple ay nakakaakit ng mga mamumuhunan na may pagtatanggol sa isip habang tumataas ang mga alalahanin sa recession.

Pagmamay-ari ng isang malusog na halo ng mga sektor na ito palagi makatuwiran, at lalo na sa mga araw na ito, dahil ang mga staple ay nakakatulong na palakasin ang ating mga pamumuhunan sa isang paghina, habang ang mababang valuation ng mga discretionary firm ay hindi sumasagot sa bilyun-bilyong dagdag na cash na mayroon ang mga consumer, salamat sa mas mababang presyo ng gas, kamakailang mga dagdag sahod at natitirang pandemya pagtitipid.

Maaari kang makakuha ng exposure sa parehong sektor sa pamamagitan ng pagkuha ng IYK at IYC. Ang problema, aasahan mo nag-iisa ang pagtaas ng presyo para sa iyong pagbabalik, dahil ang IYC ay nagbubunga ng 0.6% lamang, at ang IYK ay hindi mas mahusay, sa 1.8%.

Isang "ETF-Beating"—at mura—Nagbubunga ng CEF 6.6%

Sa kabutihang palad mayroong isang mas mahusay na opsyon na nagbibigay sa amin ng "lahat sa isang" pagkakalantad sa ekonomiya ng US at nagbabayad sa amin ng isang mayamang 6.6% na dibidendo. Iyon ay 11 beses ang payout sa IYC at halos apat na beses ng 1.8% na dibidendo ng IYK. Nangangahulugan din ito na nakakakuha kami ng malaking bahagi ng aming taunang kita sa cash.

Iyon ay magiging isang mahusay na itinatag closed-end na pondo (CEF) tinatawag na ang Gabelli Dividend Income Trust (GDV). Ang pagtingin sa nangungunang 10 na pag-aari nito ay nagpapakita ng isang host ng mga kumpanya na kumikita mula sa mas mataas na paggasta sa mga discretionary goods at staples, gaya ng online-advertising play Alpabeto (GOOGL), MasterCard
MA
(MA), Microsoft
MSFT
(MSFT), Sony (SNY) at american Express
AXP
(AXP), pati na rin ang gumagawa ng pagkain Mondelez International
MDLZ
(MDLZ):

Bilang karagdagan, nakukuha namin ang kadalubhasaan sa pamamahala ni Mario Gabelli, isang value-investing guru na higit sa dinoble ang pera ng kanyang mga namumuhunan sa nakalipas na dekada, na may 124% return. Napataas din niya ang dibidendo ng pondo ng 37.5%, kasama ang kakaibang espesyal na payout sa daan. Pinakamaganda sa lahat, ang CEF na ito ay nagbabayad ng mga dibidendo bawat buwan, alinsunod sa ating mga bayarin.

Ang ganitong uri ng aktibong pamamahala ay mahalaga para makita ang mga bargain (at pag-iwas sa mahihinang negosyo at sektor) sa panic market na ating kinalalagyan—at hindi ito matutumbasan ng mga ETF na hinimok ng algorithm.

Ngayon pag-usapan natin ang diskwento.

Salamat sa kamakailang selloff, ang diskwento ng GDV sa halaga ng net asset (NAV, o ang pagkakaiba sa pagitan ng halaga ng portfolio nito at ang presyo ng pondo sa bukas na merkado) ay 13% habang isinusulat ko ito, hindi malayo sa mga pinakamababa nito noong 2022. Nangangahulugan ito na talagang binibili namin ang maaasahang pondong ito sa halagang 87 cents lamang sa dolyar.

Kaya kung isasaalang-alang mo ang pagdaragdag ng consumer staple, discretionary o simpleng pagkakalantad sa S&P 500 sa iyong portfolio, talagang sulit na tingnan ang GDV. Ang malalim na diskwento nito, matatag na buwanang dibidendo at aktibong pamamahala ay lahat ng mga pakinabang na hindi mo kailanman makukuha sa isang ETF.

Si Michael Foster ay ang Lead Research Analyst para sa Pag-ambag sa Pag-browse. Para sa higit na mahusay na mga ideya sa kita, mag-click dito para sa aming pinakabagong ulatHindi Masusukat na Kita: 5 Mga Pondong Bargain na may Ligtas na 8.4% Dividend."

Pagbubunyag: wala