Ang 7.5% na Dividend na ito ay Isang Perpektong Pagbili sa Setyembre

Sa ngayon malamang na narinig mo na ang Setyembre ang pinakamasamang buwan para sa mga stock. Ito ay nasa buong media! Ngunit ang Setyembre ay isang magandang panahon din para bumili ng kakaibang uri ng dibidendo na pondo cash in kapag umuunlad ang pagkasumpungin (ang mga pondong ito ay magbabayad sa iyo ng mga blockbuster na magbubunga sa hilaga ng 7%, masyadong!).

Pinag-uusapan ko ang isang espesyal na uri ng closed-end na pondo (CEF) tinatawag na covered-call fund, na kumikita ng mas maraming pera sa tuwing mag-panic ang market. Pagkatapos ay ibibigay nila sa amin ang cash na iyon sa anyo ng isang dibidendo na dumudurog sa anumang makukuha mo sa isang blue-chip stock o Treasury.

Huwag hayaang itapon ka ng jargon-y na pangalan. Ang kailangan mo lang malaman tungkol sa mga pondo ng covered-call ay ibinebenta nila ang karapatan para sa mga mamumuhunan na bilhin ang mga stock na hawak nila sa isang petsa sa hinaharap, sa isang nakapirming presyo. Kung tumama ang stock sa presyong iyon, bibilhin ito ng mamimili ng opsyon. Kung hindi, hindi nila gagawin. Sa alinmang paraan, pinapanatili ng mga pondo ng covered-call ang perang sinisingil nila sa mga mamimili ng opsyon para sa karapatang ito (tinatawag na "premium" sa option-speak).

Ang diskarte na ito ay mahusay sa mga oras ng pagkasumpungin, at alam namin na marami na kaming naranasan sa taong ito. Ang VIX, ang tinatawag na "fear gauge" ng merkado, ay, er, over-caffeinated, upang sabihin ang hindi bababa sa.

Kabalintunaan, ang mga premium na ito ay nakakatulong din na protektahan ang pondo laban sa pagkasumpungin, dahil ang karagdagang pera sa portfolio nito ay natural na nagpapabagal sa paggalaw ng mga stock na pagmamay-ari nito.

Ang Covered-Call Fund na ito ay Mukhang isang ETF—ngunit May Outsized na 7.5% na Payout

Ang lahat ng ito ay ginagawang mas gusto ang mga pondo ng covered-call kaysa sa mga stock o index na pondo, lalo na sa mga magaspang na merkado. At kasama ang Nuveen S&P 500 Dynamic Overwrite Fund (SPXX), makakakuha ka ng isa pang kalamangan: hawak nito ang lahat ng mga stock sa S&P 500—tulad ng mga higante mansanas
AAPL
(AAPL), Microsoft
MSFT
(MSFT) at Makita
V
(V)—marami sa mga ito ay malamang na pagmamay-ari mo na. Kaya kapag bumili ka ng SPXX, hindi mo na kailangang baguhin ang iyong mga hawak para makuha ang mas mababang volatility ng pondo at (mas mataas) na mga payout!

Iyon ang dahilan kung bakit ang SPXX ay ang go-to covered-call CEF. At salamat sa mga benta ng covered-call, ang SPXX ay nagpapababa ng volatility at, siyempre, ang 7.5% na payout.

Ang mas mababang pagkasumpungin at mataas na dibidendo ng SPXX ang dahilan kung bakit ito nakikipagkalakalan sa isang premium sa halaga ng net asset (NAV, o ang halaga ng mga stock sa portfolio nito) ngayon. Ngunit hindi ito nangangahulugan na ito ay sobrang presyo! Sa 1.3% lamang, ang premium ng SPXX ay maliit kumpara sa 10% na premium na ginamit nito noong unang bahagi ng 2018, sa ibang pagkakataon na ang mga mamumuhunan ay nag-aalala tungkol sa pagtaas ng mga rate. Ang premium ng SPXX ay malamang na tumama muli sa antas na iyon kung patuloy na tumataas ang pagkasumpungin, na isasama ang presyo nito para sa biyahe.

Si Michael Foster ay ang Lead Research Analyst para sa Pag-ambag sa Pag-browse. Para sa higit na mahusay na mga ideya sa kita, mag-click dito para sa aming pinakabagong ulatHindi Masusukat na Kita: 5 Mga Pondong Bargain na may Ligtas na 8.4% Dividend."

Pagbubunyag: wala