Ang Nakamamatay na Pagkakamali na Ito ay Maaaring Masira ang Iyong Mga Dibidendo Sa 2023

Kung maibibigay ko sayo isa lang piraso ng payo upang simulan ang 2023, ito ay: gawin hindi ipagkatiwala ang iyong kita sa dibidendo sa mga ETF!

Isa ito sa mga pinakamalaking pagkakamali na nakikita kong ginagawa ng mga tao—lalo na sa mga nadagdag sa merkado ngayong taon. Iniisip ng mga manlalarong ito sa unang antas (mali!) na sa isang tumataas na merkado, maaari silang bumili medyo maayos kahit ano at maging A-OK.

Hindi naman.

Sa katunayan, ang isang tumataas na merkado kapag ikaw ay malamang na bumili ng mababang kalidad na pamumuhunan, ay naglalagay sa iyong portfolio sa panganib sa susunod na pagbagsak. Magtanong lang sa sinumang bumili ng crypto o profitless tech noong 2021!

At ang mga dividend ETF ay nasa napaka tuktok ng aming listahan ng mga asset na dapat iwasan, hindi lang ngayon kundi palagi. Ito ang dahilan kung bakit namin na-pan ang Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD
SCHD
) noong nakaraang Agosto. Masyado lang itong puno ng mga asul na chips na ang mga dibidendo ay lumalaki sa bilis ng glacial.

Ngayon ay sumisid tayo sa dalawa pang sikat na dividend ETF: ang Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG
VIG
) at ang ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL
NOBL
).

Ang duo na ito ay mga pangunahing bahagi ng dibidendo para sa maraming tao dahil, tulad ng SCHD, tumutuon sila sa malalaking cap ng mga stock ng US na regular na nagpapalaki ng kanilang mga payout. Mga pangalan tulad ng Johnson at Johnson
JNJ
(JNJ), PepsiCo
Sigla
(PEP) at 3M (MMM) punan ang mga portfolio ng dalawang pondong ito.

Mukhang ligtas, tama?

Mas maganda ang NOBL—gaya ng sinasabi ng pangalan, hawak nito ang Dividend Aristocrats, ang mga kumpanyang S&P 500 na nagpalaki ng kanilang mga payout sa loob ng 25 taon o higit pa. Magtapon ng mababang bayad (0.06% lang para sa VIG at 0.35% para sa NOBL) at, mabuti, ano ang hindi gusto?

Marami, actually.

Para sa isa, ang parehong mga pondong ito dapat may built-in advantage kasi ang lumalaking dibidendo ay ang No. 1 na driver ng mga presyo ng pagbabahagi. Ito ang dahilan kung bakit tayo palagi target na mga dibidendo na hindi lamang lumalaki ngunit accelerating sa mga pinili namin sa aking Nakatagong Mga Nagbubunga pagpapayo. Ang mga "Dividend Magnet" ng mga stock na ito ay hinihila ang kanilang mga presyo ng pagbabahagi nang mas mataas sa paglipas ng panahon!

Makikita mo kung paano inangat ng tumataas na payout ang bahagi ng Nakatagong Mga Nagbubunga kabuhayan Reliance Steel at Aluminum (RS) noong nakaraang dekada. Sa panahong iyon, ang dibidendo ng RS ay tumaas ng 192%. Sumunod ang share price, tumaas ng 252% at madaling nalampasan ang VIG at NOBL.

Tandaan din na ang tumataas na dibidendo ng kumpanya ay nakatulong sa pagpapalaki ng presyo ng bahagi nito sa pamamagitan ng 2022 meltdown. Iyon ay dahil, kahit na sa isang bumabagsak na merkado, mahirap para sa mga mamumuhunan na huwag pansinin isang 27% na pagtaas ng dibidendo tulad ng inihayag ng RS noong Pebrero 2022.

Hinahatak Sila Pababa ng Mga Hindi Makapangyarihang Payout ng “Dividend-Growth” ng mga ETF

Ngunit bumalik sa aming dividend-growth ETF. Dahil sa pagbibigay-diin nila sa tumataas na mga payout, na tinalo ang merkado dapat maging isang cinch para sa kanila, tama?

mali. Tulad ng makikita mo sa ibaba, nahuli ang VIG at NOBL sa S&P 500—na ipinakita sa kulay lila sa pamamagitan ng pagganap ng SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY
PY
SPY
) -sa nakalipas na dekada, sa kabila ng kanilang tumataas na mga payout. At hindi katulad Reliance, lumubog ang pares na ito noong nakaraang taon, kasama ang natitirang bahagi ng merkado.

Nagtataka ka kung bakit ka mag-aabala sa paglalaan ng oras upang magsaliksik ng dividend ETF—lalo na kapag tinitingnan mo ang kanilang kasalukuyang mga ani: parehong nagbabayad ng humigit-kumulang 1.9%, higit lang ng kaunti kaysa sa 1.6% ng SPY.

Mas masahol pa, ang parehong mga pondong ito (tulad ng lahat ng ETF) ay naka-lock sa isang pinagbabatayan na index: Dapat ay pagmamay-ari ng NOBL ang lahat ng Dividend Aristocrats, at ang VIG ay ipinako sa S&P US Dividend Growers Index, na naglalayong gayahin ang pagganap ng mga kumpanya sa US na mayroong itinaas ang kanilang mga payout taun-taon nang hindi bababa sa 10 sunod na taon.

Sa madaling salita, nakagapos sa mga indeks tulad ng mga ito, hindi maiiwasan ng alinman sa pondo ang isang dibidendo na sakuna tulad ng AT & T
T
(T), na na-pan namin dati para sa mga piso-isang-taon na pagtaas. Pagkatapos noong nakaraang taon, binawasan nito ang payout bilang bahagi ng spinoff nito ng negosyong WarnerMedia nito. Ang pagiging kasapi nito sa Aristocrats ay binawi kaagad pagkatapos.

Ngunit ang totoo, hinihila pababa ng AT&T ang NOBL sa loob ng maraming taon-at dahil hindi masira ng ETF ang pinagbabatayan nitong index, wala itong kapangyarihang magbenta!

Isa itong pangunahing dahilan kung bakit lumalayo kami sa mga dividend ETF at nananatili sa mga stock na sa halip ay nagpapabilis ng mga payout. Sa pamamagitan ng pamamahala sa sarili nating mga portfolio, maiiwasan natin ang mga AT&T ng mundo—at sa halip ay ilagay ang ating pera sa Reliances.

Si Brett Owens ay punong strategist para sa pamumuhunan Pag-ambag sa Pag-browse. Para sa mas mahusay na mga ideya sa kita, makuha ang iyong libreng kopyahin ang kanyang pinakabagong espesyal na ulat: Ang Iyong Maagang Pagreretiro Portfolio: Malaking Dibidendo—Bawat Buwan—Magpakailanman.

Pagbubunyag: wala