Iniisip ng Pondo na Ito ang Timog Silangang Asya na Mukhang Hinog Para sa Pamumuhunan, At Narito Kung Bakit

Hinuhulaan ng S&P Global Market Intelligence na ang Asya-Pasipiko ang rehiyon ay mangibabaw sa paglago ng mundo sa darating na taon, na bubuo ng positibong tunay na GDP habang ang US at Europa ay malamang na mahulog sa isang recession. Kasama ng dominasyong iyon ang malawak na hanay ng mga pagkakataon para sa pamumuhunan sa mga pangunahing merkado ng Asia-Pacific.

Ang rehiyon ng Asia-Pacific ay mangunguna sa pandaigdigang paglago sa 2023ayon sa S&P Global, ang rehiyon ng Asia-Pacific makikita ang tunay na paglago ng GDP na humigit-kumulang 3.5% sa 2023. Gumagawa ang rehiyon ng 35% ng GDP ng mundo na may suporta mula sa mga kasunduan sa libreng kalakalan sa rehiyon, kahusayan sa supply chain at mapagkumpitensyang mga gastos. Inaasahan ng S&P Global na ang rehiyon ng Asia-Pacific ay gaganap ng isang mahalagang papel sa pagpigil sa isang pandaigdigang pag-urong at paghihigpit sa pag-atras ng ekonomiya sa mga binuo na merkado tulad ng US at Europe.

Ang pag-urong sa US ay maaaring maging mabuti para sa kapaligiran ng pamumuhunan sa rehiyon ng Asia-Pacific. Ang Financial Times binanggit na ang mga pag-urong ng US simula noong 1990 at 2007 ay nag-trigger ng makabuluhang pagpasok ng kapital sa mga umuusbong na merkado kasunod ng panahon ng pag-iwas sa panganib na katulad ng nakita natin kamakailan.

Halimbawa, ang mga pandaigdigang pamilihan ng kapital ay nagtustos ng humigit-kumulang 1% ng GDP ng mga umuusbong na merkado pagkatapos ng halos isang dekada ng paglabas ng pera. Sa pamamagitan ng 2010, ang mga pag-agos na iyon ay lumago sa 2% ng GDP.

Habang ang rehiyon ng Asia-Pacific ay mukhang handa na para sa paglago sa mga darating na taon, ang ilang mga asset manager ay nasa posisyon na upang samantalahin ang mga pagkakataon sa paghinog sa ilang mga merkado.

Mga pagkakataon sa mga umuusbong na merkado

Sa isang kamakailang panayam, ipinaliwanag ni David Yong, CEO ng Evergreen Group Holdings, na namamahala sa Evergreen Fund, kung paano nakaapekto ang mga kamakailan at kasalukuyang kaganapan sa pagkakataong itinakda sa rehiyon ng Asia-Pacific. Nabanggit niya na ang mga umuusbong na merkado ay malakas na nalampasan ang mga binuo na merkado bago ang pandemya ng COVID-19 at kamakailang mga geopolitical na tensyon.

Bukod pa rito, nakikita ni Yong ang potensyal para sa mas mataas na pangmatagalang kita dahil sa mabilis na mga rate ng paglago sa lugar. Binigyang-diin niya ang mga pagkakataon sa sari-saring uri na inaalok ng mga umuusbong na merkado, kahit na may mahusay na mga pagkakataon ay may panganib din.

"Sa kasalukuyang pagkasumpungin sa kapaligiran ng macroeconomic, ang mga panganib sa katatagan ng pananalapi ay kinabibilangan ng inflation, pagkasira ng mga pananaw sa ekonomiya, mataas na mga gastos sa paghiram, at pagkasumpungin sa mga pamilihan ng kalakal, upang pangalanan ang ilan," paliwanag ni Yong. "Gayunpaman, ang mga namumuhunan ay patuloy na nag-iba-iba sa mga umuusbong na merkado na ito, na kinikilala na sila ay mas nababanat sa mga panlabas na kahinaan. Dahil sa sinabi nito, napakahalaga para sa mga mamumuhunan na naghahanap upang makakuha ng pagkakalantad sa mga umuusbong na merkado upang timbangin ang kanilang ratio ng risk-to-reward."

Idinagdag niya na ang exchange-traded funds o mutual funds nag-aalok ng pinakamadali, pinaka-naa-access na paraan para sa mga mamumuhunan na magsimulang mag-iba-iba sa mga umuusbong na merkado. Iminungkahi din ni Yong na ang mga mamumuhunan ay maaaring pumili ng mga pagkakataon na may kinalaman sa collateral sa kompanya ng mga asset na ipinangako sa mga kredito o sa mga may malaking reserbang cash.

Gayunpaman, pinayuhan niya ang mga mamumuhunan na tiyakin ang maingat na pamamahala sa panganib sa gitna ng kasalukuyang mga kondisyon ng macroeconomic. Pagkatapos ng lahat, ang mga palitan ng stock at iba pang mga sasakyan sa pamumuhunan sa mga umuusbong na merkado ay nasa kanilang pagkabata, na nagpapakita ng isang hamon para sa mga retail investor sa pagsasagawa ng angkop na pagsisikap.

Lumalagong lakas sa mga mamimiling Asyano

Sa partikular, nakikita ni Yong ang mga pagkakataon sa micro-financing sa Singapore at iba pang bahagi ng Indochina. Halimbawa, itinuro niya ang hindi pa nagagamit na potensyal sa pagpopondo sa mga rehiyong underbanked ng Asia. Ang microfinancing ay nagbigay ng malaking porsyento ng populasyon ng Indochina na walang mga bank account na may access sa isang systemic na institusyon ng pagpapautang. Itinampok ni Yong ang lumalagong lakas ng consumer bilang isang pangunahing kontribyutor sa paglago ng industriya ng financing sa rehiyon ng Asia-Pacific.

"Habang umuusbong ang isang umuusbong na merkado, kadalasan ay may mabilis na paglago ng kita na nagdudulot ng pagtaas ng isang klase ng mamimili kasama nito," paliwanag niya. "Ang isang pamilihan na puno ng mga mamimili na nagugutom para sa mga bagong produkto at serbisyo ay nakakatulong para sa mga bagong kumpanya na tumubo. Dito, nakita namin ang pagkakataong makapasok sa merkado at magbigay ng financing sa mga mabilis na lumalagong kumpanyang ito. Gamit ang mga tamang alok sa isang madiskarteng napiling merkado, maaaring asahan ng isang negosyo ang patuloy na paglaki ng kita."

Ang Evergreen ay lumalawak nang higit pa sa tradisyonal, tradisyonal na mga paraan ng pagpopondo, na nagtatakda ng mga pasyalan nito sa paglikha ng tuluy-tuloy na ecosystem gamit ang fintech at digitalization. Sinabi ni Yong na pinangungunahan nila ang isang disruptive na modelo na may kakayahang baguhin ang industriya ng microfinancing gamit ang financial technology.

Mga pagkakataon sa Asian real estate, automotive at content market

Itinuro din niya ang lumalaking interes sa real estate merkado sa loob ng mundo ng pananalapi.

"Ang pagpopondo ay maaaring magsilbi upang tulungan ang internasyonal na pag-unlad at pagsasama sa pananalapi sa mga tuntunin ng epekto sa lipunan," sabi ni Yong. "Habang umuunlad ang mga pandaigdigang ideolohiya ng pabahay at pagmamay-ari ng bahay, ang pagsasama sa pananalapi ay lumikha ng isang trend ng pagtalikod mula sa pagbuo ng kita patungo sa microfinancing upang matupad ang mga pangangailangan at pangangailangan sa pabahay. Kasabay ng pagtaas ng pribatisasyon ng financing, nakita namin ang pagtaas ng potensyal sa loob ng merkado ng real estate sa mga umuunlad na bansa at umuusbong na mga bansa upang makabuo ng passive income sa pagtugon sa mga kahilingang ito."

Sa kasalukuyan, nakatuon ang Evergreen sa mga pribadong deal sa pagpopondo sa mga developer. Ang kompanya ay may hawak na residential, commercial, at industrial assets sa Singapore, Vietnam, Cambodia, at Korea.

Itinampok din ni Yong ang Singapore bilang isang merkado na may mga pagkakataon sa merkado ng automotive, partikular sa negosyo sa pag-aayos at pag-aangkin.

Ipinaliwanag niya na ang Singapore ay may mas mataas na rate ng aksidente kaysa sa iba pang katulad, mataas na yaman na bansa tulad ng Canada at Japan dahil sa kakulangan ng lupa at siksik na populasyon. Idinagdag ni Yong na ang mga Singaporean ay kinakailangang bumili ng automobile insurance upang makapagmaneho doon. Bilang resulta, nakakita ang Evergreen team ng mga karagdagang pagkakataon sa market na iyon.

Nakikita rin ng Evergreen ang mga pagkakataon sa industriya ng nilalamang Korean. Sinabi ni Yong ang matagumpay na paglabas ng sikat na NetflixNFLX
orihinal Laro ng pusit at ang pandaigdigang tagumpay ng mga K-pop group tulad ng BTS at Blackpink. Nakikipagtulungan ang Evergreen sa mga kumpanya ng entertainment sa South Korea sa Southeast Asia.

Isa sa mga pamumuhunan ng kumpanya sa merkado na ito ay ang kumpanyang nakalista sa KOSDAQ na Rainbowbridge World. Nilagdaan ng Evergreen ang isang memorandum of understanding kasama ang Rainbowbridge upang ipamahagi ang nilalaman nito at kumita mula sa tumataas na pandaigdigang pangangailangan para sa nilalamang Korean.

Ang kahalagahan ng ESG sa Southeast Asia

Binanggit ni Yong ang tatlong pangunahing salik na nagdala ng Evergreen sa Timog-silangang Asya: regular na daloy ng pera, pagpapanatili at responsibilidad sa lipunan.

"Hindi lahat ng negosyo ay maaaring mag-alok ng kalamangan ng regular na henerasyon ng pera," paliwanag niya. "Para sa aming negosyo sa financing, ang interes ng halos bawat deal ay sinisingil sa isang buwanang batayan. Para sa automotive, ang mga paghahabol ay karaniwang tumatagal mula tatlo hanggang anim na buwan upang makumpleto. Kaya, nagpasya kaming pumunta sa financing at automotive dahil mapapabuti nito ang aming cash flow sa antas ng grupo.

Siyempre, ang bawat negosyo ay dapat kumikita upang mabuhay, ngunit pakiramdam ni Yong na ang mga salik ng ESG ay higit na mahalaga sa katagalan. Bilang karagdagan sa epekto sa kapaligiran at lipunan, naniniwala siya na ang isang napapanatiling modelo ng negosyo ay isa na responsable at may positibong epekto sa pandaigdigan o lokal na saklaw. Iniugnay ng koponan ng Evergreen ang kanilang mga pamumuhunan sa microfinancing sa "S" na bahagi ng ESG.

"Ang microfinancing ay isa sa pinakamabisang paraan ng paglikha ng positibong epekto sa isang napapanatiling paraan, na nagbibigay sa mga lokal ng suportang pinansyal na kailangan nila," sabi ni Yong. "Ang Evergreen ay malapit na nakikipagtulungan sa mga lokal na pamahalaan sa pagsuporta sa kanilang mga patakaran sa pananalapi, gayundin malapit sa lokal na komunidad sa maraming mga outreach program upang itaguyod at suportahan ang mga layunin ng lipunan."

Ang mga pangunahing isyu na kinakaharap ng mga merkado sa Asia-Pacific

Siyempre, walang lugar ng pamumuhunan ang walang alalahanin. Halimbawa, nakikita ni Yong ang ilang mga isyu na nakakaapekto sa mga merkado ng microfinance sa Asia. Binigyang-diin niya ang mga gastos sa lipunan sa mga komunidad kapag nalilimutan ng mga negosyo ang kanilang mga responsibilidad sa lipunan sa korporasyon, na pinili sa halip na unahin ang mga kita. Bukod pa rito, nagbabala siya na ang mga problemadong pamantayan sa lipunan na malalim na nakaugat sa rehiyon, tulad ng diskriminasyon at hindi pagkakapantay-pantay ng kasarian, ay kadalasang sumasalot sa mga merkado ng microfinancing nito.

Ang sobrang pagkakautang ay isa pang kritikal na alalahanin sa pamumuhunan sa mga pamilihan sa Asya. Ayon kay Yong, nabigo ang ilang microfinancing firms na gawin ang kinakailangang due diligence sa kanilang karera para sa profitability. Kung wala ang mga tseke na iyon, ang default na panganib ay tumataas nang husto, lalo na kung ang nanghihiram ay walang pagsasanay sa pananalapi o negosyo.

Naniniwala si Yong na matutugunan ang mga isyung ito sa pamamagitan ng paghihigpit sa mga regulasyon na namamahala sa microfinancing at pagtatakda ng mas mahigpit na mga panuntunan para sa pagpapalabas ng pautang at pagiging karapat-dapat ng borrower.

Ang isa pang isyu na kinakaharap ng Southeast Asia ay ang kawalan ng global connectivity. Bukod sa malalaking kumpanya ng entertainment tulad ng SM Entertainment at YG Entertainment, ang mga maliliit na entertainment firm ay humaharap sa mga hamon sa paghahanap ng mga tamang partner na makakatrabaho upang maipamahagi ang kanilang content sa buong Southeast Asia.

Ang rehiyon ay nahaharap din sa mga hadlang sa kultura at wika. Gayunpaman, habang mas maraming Korean entertainment company ang nakikisosyo sa Southeast Asian companies, ang isang tulay sa pagitan ng dalawang lugar ay lumalakas. Inaasahan ng Evergreen na ang lumalaking partnership na ito ay magbubukas ng higit pang mga pinto para sa Korean entertainment market na lumawak sa buong Southeast Asia.