Ito ang sinabi ni Warren Buffett, isang inilarawan sa sarili na 'so-so-so-investor,' ay ang kanyang 'secret sauce'

At habang nagdidilim ang mga analyst ng Wall Street, kasama ang pag-usapan ang mga death zone ng mamumuhunan sa Morgan Stanley, ilang droplets ng karunungan ng isa sa mga pinakasikat na mamumuhunan sa mundo, ay maaaring dumating sa tamang oras.

Sa Warren Buffett's taunang liham - tila isa sa kanyang pinakamaikli kailanman sa 4,455 na salita — kay Berkshire Hathaway
BRK.A,
+ 0.32%

BRK.B,
+ 0.45%
shareholders, hinahagis niya tayong mga mortal sa pamamagitan ng pag-aalay ng ilang airtime sa hindi niya nakuhang tama.

"Sa 58 taon ng pamamahala ng Berkshire, karamihan sa aking mga desisyon sa paglalaan ng kapital ay hindi mas mahusay kaysa sa gayon. Sa ilang mga kaso, gayundin, ang masasamang galaw ko ay nailigtas ng napakalaking dami ng swerte. (Remember our escapes from near-disasters at USAir and Salomon? I certainly do.),” sabi ni Buffett.

"Ang aming mga kasiya-siyang resulta ay naging produkto ng humigit-kumulang isang dosenang tunay na magagandang desisyon -- iyon ay halos isa bawat limang taon -- at isang minsang nakalimutang kalamangan na pinapaboran ang mga pangmatagalang mamumuhunan tulad ng Berkshire," sabi niya.

Pagkatapos ay tumawid si Buffett sa mga merito ng pangmatagalang pamumuhunan at ang "lihim na sarsa" na ginawang maganda ang conglomerate sa kanilang ginagawa. Tinalakay niya ang Coca-Cola
KO,
+ 0.59%,
isa sa kanyang matagal nang hawak, na binanggit na nakumpleto ng Berkshire ang pitong taong pagbili ng 400 milyong pagbabahagi noong Agosto 1994.

"Ang kabuuang gastos ay $1.3 bilyon - pagkatapos ay isang napaka makabuluhang halaga sa Berkshire. Ang cash dividend na natanggap namin mula sa Coke
KO,
+ 0.59%
noong 1994 ay $75 milyon. Noong 2022, tumaas ang dibidendo sa $704 milyon. Ang paglago ay naganap bawat taon, tulad ng tiyak sa mga kaarawan. Ang kailangan lang naming gawin ni Charlie [Munger] ay i-cash ang quarterly dividend checks ng Coke. Inaasahan namin na ang mga tseke na iyon ay malamang na lumago," sabi niya.

Nabanggit ni Buffett na ang kanyang pamumuhunan sa Coca-Cola ay nagkakahalaga ng $25 bilyon sa pagtatapos ng 2022, habang ang American Express
AXP,
+ 0.48%,
na ang taunang dibidendo ay tumaas mula $41 milyon hanggang $302 milyon, ay nagkakahalaga na ngayon ng $22 bilyon. "Ang bawat hawak na ngayon ay nagkakaloob ng humigit-kumulang 5% ng netong halaga ng Berkshire, katulad ng timbang nito noon pa lang,” aniya.

Ang Sage ng Omaha pagkatapos ay bumaling sa kung ano ang maaaring mangyari kung isaksak niya ang pera sa isang katulad na asset na napanatili ang orihinal na halaga nito, sabihin na $1.3 bilyon sa isang "mataas na grado na 30-taong bono." Sinabi niya na iyon ay nagkakahalaga ng hindi nabagong $80 milyon ng taunang kita - isang pagbaba sa balde para sa Berkshire.

“Ang aral para sa mga namumuhunan: Ang mga damo ay nalalanta sa kahalagahan habang ang mga bulaklak ay namumulaklak. Sa paglipas ng panahon, kailangan lamang ng ilang mga nanalo upang makagawa ng mga kababalaghan. At, oo, nakakatulong na magsimula nang maaga at mabuhay din sa iyong 90s," sabi ni Buffett.

Ito: 'Marami kang matututunan sa mga patay na tao.' Si Charlie Munger, ang 99-taong-gulang na kasosyo ni Warren Buffett, ay nagbibigay ng karunungan sa pamumuhunan.

Sa Twitter, sinabi ng investment analyst ng eToro na si Callie Cox na dapat bigyang-pansin ng mga mamumuhunan ang katotohanan na ang nangungunang limang portfolio holdings ng Berkshire ay hawak sa average na 17 taon. "Gusto mo bang maging susunod na Buffett? Maghintay ng kaunti," sabi niya sa Twitter.

"Si Buffett ay tinig din tungkol sa kung paano niya iniisip na ang oras ay isang mapagkumpitensyang kalamangan. Para sa marami sa atin, ang pamumuhunan ay parang pagtatanim ng puno ng oak. Inihasik mo ang iyong mga buto na may pag-unawa na hindi ka makakakita ng mga usbong sa loob ng maraming taon dahil ang pagpapalaki ng isang puno ay nangangailangan ng oras. Tulad ng nakikita mo, ang stock market ay naging bihirang halimbawa ng isang bagay na nagiging mas tiyak sa paglipas ng panahon," isinulat niya sa isang blog post mas maaga sa buwang ito.

Bagama't hindi iyon ang pinakamadaling pananaw na hawakan sa mga araw na ito, nabanggit ni Cox na ang may hawak ng isang hypothetical, walang bayad na pondo ng S&P 500 para sa anumang 20-taong panahon mula noong 1950, ay makakakuha ng humigit-kumulang 7% sa isang taon, sa halip na mawalan ng pera. "Gawin ang matematika - ang pamumuhunan sa loob ng 20 taon sa isang 7% taunang rate ng paglago ay maaaring halos apat na beses ang iyong unang pamumuhunan."

At dapat tandaan ng mga mamumuhunan na paralisado dahil sa kawalan ng aktibidad: "Ang S&P 500 ay dumaan sa 11 na pag-urong sa ekonomiya sa nakalipas na pitong dekada, at gayon pa man ito ay nagbabalik ng average na 8% sa isang taon mula noon," sabi ni Cox.

Basahin: Malapit ka na bang magretiro? Narito kung paano i-transition ang iyong portfolio mula sa paglago patungo sa kita.

Ang mga merkado

Stock
DJIA,
+ 1.06%

SPX,
+ 1.15%

COMP
+ 1.39%
ay mas mataas, habang nagbubunga ng bono
TMUBMUSD10Y,
3.918%

TMUBMUSD02Y,
4.815%
ay bumabalik, bilang ang dolyar
DXY,
-0.48%
slip at presyo ng krudo
CL.1,
-0.54%

BRN00,
-0.54%
lumiko pababa.

Para sa higit pang mga update sa merkado at mga naaaksyunan na ideya sa kalakalan para sa mga stock, opsyon at crypto, mag-subscribe sa MarketDiem ng Investor's Business Daily. Basahin din ang live markets blog ng MarketWatch upang makasabay sa pinakabagong balita.

Ang buzz

Seagen 
SGEN,
+ 11.66%
ang stock ay tumaas ng 15% pagkatapos ng a ulat yung Pfizer 
PFE,
-0.89%
is Iniulat sa mga pag-uusap para makuha ang biotech para sa mga target na therapy sa kanser nito.

Mga pagbabahagi ng Li Auto
LI,
+ 0.63%
ay tumaas ng higit sa 4% pagkatapos ng tubo ng gumagawa ng electric vehicle (EV) na nakabase sa China ay dumating sa higit sa doble kung ano ang inaasahan. 

Chevron
CVX,
+ 0.30%,
Occidental Petroleum
OXY,
-0.08%,
Ang Coca-Cola , American Express ay kabilang sa walong kumpanya na binibilang ang Berkshire Hathaway ni Buffett bilang kanilang pinakamalaking mamumuhunan sa huling bahagi ng 2022. Ngunit ang conglomerate sa katapusan ng linggo ay nagsiwalat din ng isang Bumagsak ang 8% na kita sa pagpapatakbo dahil sa hindi magandang pagganap ng mga riles. Sa pagsasalita, hahanapin ng Union Pacific ang isang bagong CEO pagkatapos ng pressure mula sa isang hedge fund.

Hindi pa tapos ang season ng mga kita, may mga resultang dapat bayaran ngayong linggo mula sa malalaking pangalan sa retail — Target
TGT,
+ 1.37%,
Dollar Tree
DLTR,
+ 0.50%,
Lowe's
Mababa,
+ 1.95%,
Best Buy
BBY,
+ 0.33%,
kasama ng meme-paboritong may-ari ng chain-chain na AMC
CMA,
+ 3.55%.

At: Gaano kalaki ang bagyo sa cloud software? Sasabihin sa iyo ng Salesforce, Zoom at Snowflake.

Bumagsak ng 4.5% ang mga order ng durable goods noong Enero, isang mas malalim kaysa sa inaasahang pag-urong. Darating pa rin ang Enero na nakabinbing benta ng bahay sa 10 am, na sinusundan ng mga pahayag mula sa Fed Governor Phillip Jefferson sa 10:30 am

Pinakamahusay sa web

'Nagsusuot lang kami ng kumot': Sa loob ng galit ng Britain sa mga presyo ng enerhiya at ang pinakamalaking aksyong pang-industriya sa mga dekada

Paano ang Switzerland talunin ang talamak na inflation sa ibang lugar.

Isang natanggal na tech worker's odyssey: 5 buwan, 25 panayam at 100 aplikasyon sa trabaho

Ang tsart

Narito ang isang pagtingin sa mga pagsisikap ng sentral na bangko sa nakalipas na ilang taon:

Ang mga ticker

Ito ang mga nangungunang hinanap na ticker sa MarketWatch simula 6 am:

Random na nagbabasa

Turkish soccer match nagiging stuffed-toy shower para sa mga batang naapektuhan ng lindol.

Huwag pakialaman ang Kung Fu madre ng Nepal.

Ang Kailangang Malaman ay nagsisimula nang maaga at na-update hanggang sa pagbubukas ng kampanilya, ngunit mag-sign up dito upang maihatid ito nang isang beses sa iyong email box. Ang na-email na bersyon ay ipapadala sa ganap na 7:30 ng Silangan.

Makinig sa Pinakamahusay na Bagong Ideya sa Podcast ng Pera kasama ang reporter ng MarketWatch na si Charles Passy at ekonomista na si Stephanie Kelton