Ang diskarte ng portfolio manager na ito ay gumagamit lamang ng isang ETF at ang kanyang sariling 'crash indicator' para matalo ang market ng 530%

Pagbibigay ng ating tawag ng araw ay ang pangulo at punong tagapagpaganap ng Stock Trader Araw-araw at portfolio manager sa Equity Logic, Thomas H. Kee Jr., na naghahanda para sa kung ano ang maaaring maging isang bullish na panahon para sa mga stock, at nagsasabing iyon lang ang tungkol sa pag-unawa sa mga pabagu-bagong araw.

Sinabi ni Kee na nakikita niya ang isang shift na darating, kahit na hindi isa kung saan ang mga mamumuhunan ay maaaring "bumili at humawak para sa susunod na 10 taon.

“Ito ay isang market oscillation. Sa pabagu-bagong panahon, ang mga merkado ay bumaba nang husto at pagkatapos ay tumaas, bumaba at pagkatapos ay tumataas, "sinabi niya sa MarketWatch sa isang panayam kamakailan. At habang ang mga merkado ay bumagsak nang husto, ang mga stock ay "hinog nang bumalik."

Binalaan ni Kee ang mga kliyente ng mga pabagu-bagong panahon sa hinaharap noong nakaraang Disyembre, nang magsimulang mag-telegraph ang Fed, aalisin nila ang stimulus at "ang gawa-gawang bahagi ng demand na variable," nakikinig sa pagbabalik ng mga natural na pananaw sa panganib.

"Ang ibig sabihin niyan ay volatility. Sa normal na mga kondisyon ng merkado mayroon kang pabagu-bagong kondisyon," sabi niya. "Hindi ito ang nakasanayan ng mga tao dahil ang stimulus ay naging bahagi dahil karamihan sa mga tao ay nasa merkado ngayon, lalo na ang lahat ng mga bagong [namumuhunan]." Pre 2010, markets were naturally volatile, paalala niya sa amin.

Ngunit dahil agresibo pa ring bumibili ang ECB at hindi pa masyadong nabawasan ng Fed ang balanse nito, ibig sabihin nandoon pa rin ang gawa-gawang demand, aniya.

Habang ang pagkasumpungin ng merkado ay nag-iwan sa ilang mamumuhunan na hindi sigurado kung ano ang gagawin at pagkataranta, sinabi ni Kee na hindi siya nakakakita ng mga senyales ng isang agarang panganib sa pag-crash, batay sa kanyang pagmamay-ari na Evitar Corte Model, na gumagamit ng FOMC monetary policy upang tukuyin ang market crash risk.

Ano ang dapat gawin ng mga mamumuhunan sa impormasyong ito? Matagal nang tagahanga si Kee ng mga diskarte sa index ETF, at iminungkahi ng mga mamumuhunan na gawin ang parehong, ang pagbili o pagbebenta lamang ng mga index na ETF - mas gusto niya ang lubos na likido na SPDR S&P 500 ETF Trust
SPY,
+ 2.39%.
Nagbabala siya na mas magtatagal para sa mga mamumuhunan na may maraming mga stock sa kanilang mga portfolio upang makontrol ang panganib.

Mula noong 2000, ang isang mamumuhunan ay naglalagay lamang ng pera sa S&P 500 ETF
SPY,
+ 2.39%
at cash, paglipat sa cash kapag ang kanyang crash indicator ay nagbabala ng mataas na panganib, ngunit sa lahat ng iba pang pagkakataon na namumuhunan sa S&P 500 ETF, ay matatalo ang merkado ng 530%, sabi ni Kee.

Sinabi ni Kee na mayroong dalawang uri ng retail investors doon: ang mga mahilig mag-trade at ang mga gustong humawak at manatiling namuhunan. Ang huli ay dapat na tumuon lamang sa kakayahang i-neutralize ang kanilang portfolio at tumuon sa isang modelo ng pag-crash ng merkado na nagsasabi sa kanila kung darating iyon at gawin itong mas maliksi. Ang ibang mamumuhunan na gustong mag-trade ay kailangan lang tumingin sa araw-araw o lingguhang mga pivot point para sa S&P 500.

Sa ngayon ang pamumuhunan sa SPY ay mas mahusay kaysa sa cash, ngunit noong nakaraang Disyembre ang cash ay ang mas mahusay na pamumuhunan, aniya.

Sinabi ni Kee na ang kanilang Fibonacci calculator ay nag-trigger lang ng pagbili para sa S&P 500 sa 3,884. "Ang calculator na ito ay inangkop para sa stock market, batay sa mga mathematical formula na pinamamahalaan ng damdamin ng tao, at walang stimulus na iyon mismo ang natitira sa merkado," sabi niya.

Malinaw ang mensahe ng money manager: “Narito na ang volatiltiy, paparating na at mas mabuting maging handa ka para dito at mas mabuting maging handa ang iyong portfolio na pangasiwaan din ito. Dahil mahirap talaga para sa mga taong hindi pa nakaranas ng tunay na volatility na i-handle ang volatility,” he said.

Ang buzz

kaba
TWTR,
-9.67%
ay bumagsak matapos sabihin ng pinuno ng Tesla na si Elon Musk na ang kanyang $44 bilyon na deal para bilhin ang kumpanya ng social-media ay "pansamantalang naka-hold", kontinente sa mga kalkulasyon na ang 'mga pekeng account' ay bumubuo ng wala pang 5% ng mga user.

Robinhood
HOOD,
+ 24.88%
ay lumalakas sa balitang si Sam Bankman-Fried, ang punong ehekutibo ng cryptocurrency exchange FTX Trading, kumuha ng 7.6% stake sa trading platform.

Kumpanya
AFRM,
+ 31.43%
tumataas ang shares pagkatapos ng buy-now pay-later group's matalo ang kita at katiyakan mula sa mga executive.

Tumungo para sa kanyang ikalawang termino bilang Fed Chairman, Jerome Powell sinabi sa isang panayam noong Huwebes na ang Fed ay maaaring hindi pamahalaan ang isang "soft landing" para sa ekonomiya, ngunit hindi "aktibong isinasaalang-alang" ang isang 75-basis point na pagtaas ng rate ng interes.

Mag-import ng mga presyo pinalamig noong Abril. Nawa ang kumpiyansa ng mga mamimili ay pa rin ahead.

Ang plano ng Europa na parusahan ang langis ng Russia ay nahihirapan, dahil sinasabi ng Hungary na ito ay magiging masyadong mabigat para sa ekonomiya nito.

Maaaring handa na ang Shanghai na paluwagin ang mga paghihigpit nito sa COVID, ngunit dumaraming mga kaso sa Beijing ay may mga residente doon sa gilid. Sinabi ng Hilagang Korea na anim na ang namatay at libu-libo ang may sakit na hindi maipaliwanag na lagnat, matapos ihayag sa bansa ang pagsiklab ng COVID nito.

Ang mga merkado

Stock
DJIA,
+ 1.47%

SPX,
+ 2.39%

COMP
+ 3.82%
ay mas mataas, kasama ang mga ani ng bono
TMUBMUSD10Y,
2.917%

TMUBMUSD02Y,
2.516%,
bilang dolyar
DXY,
-0.37%
namumutla. Presyo ng langis
CL00,
+ 3.82%

BRN00,
-0.17%
ay mas mataas at ang pagbebenta ng cryptocurrency ay humina, na may bitcoin
BTCUSD,
+ 0.13%
pabalik sa itaas $30,000, at pilit na stablecoin TerraUSD
USTUSD,
+ 3.73%,
medyo tumaas din.

Basahin: Bakit ang UST, LUNA ay nag-crash? Pagbagsak ng minsang $40 bilyon na cryptocurrency, ipinaliwanag

At: Narito kung gaano karaming pera ang mawawala sa iyo kung bumili ka ng crypto sa panahon ng commercial ni Matt Damon na 'Fortune Favors the Brave'

Ang mga ticker

Ito ang mga nangungunang hinanap na ticker sa MarketWatch simula 6 am Eastern Time:

Random na nagbabasa

Tahoe Lake divers hampasin ang 25,000 libra ng basurang ginto

Isang limon Swiss at amaretti trifle ay malapit na gumawa ng kasaysayan ng pagkain sa Britanya

Tila si Beyoncé patunay ng recession

Ang Kailangang Malaman ay nagsisimula nang maaga at na-update hanggang sa pagbubukas ng kampanilya, ngunit mag-sign up dito upang maihatid ito nang isang beses sa iyong email box. Ang na-email na bersyon ay ipapadala sa ganap na 7:30 ng Silangan.

Gusto ng higit pa para sa susunod na araw? Mag-sign up para sa Ang Araw-araw ng Barron, isang panayam sa umaga para sa mga namumuhunan, kabilang ang eksklusibong komentaryo mula sa mga manunulat ng Barron at MarketWatch.