Ipinagmamalaki ng REIT na ito ang 5.3% Dividend Yield At Napakalaking Insider Buying

Pagkatapos ng tatlong linggo sa pag-slide, ang mga stock ay nagsagawa ng rally noong nakaraang linggo na tila pinalakas ng malaganap at tagilid na bearish sentiment na nag-stretch ng mga presyo sa downside, na ginagawang hindi maiiwasan ang snapback sa ilang mga punto. Dahil lamang sa labis na pag-uunat ang damdamin, hindi nito tinitiyak ang mahabang buhay para sa bullish bounce. Ang downtrend na nagsimula noong Enero ay nasa lugar pa rin, at ang malaking plunge noong Lunes ay malamig na patunay nito.

Ang Federal Open Market Committee ay nagpupulong sa Setyembre 20-21 at malawak itong inaasahang tataas ang federal funds rate ng isa pang 0.75 percentage points. Ang Chairman ng Federal Reserve na si Jerome Powell at ang ilan sa mga presidente ng Federal Reserve sa rehiyon ay muling pinagtibay noong nakaraang linggo ang kanilang determinasyon na taasan ang mga rate hangga't kinakailangan upang mapababa ang inflation sa 2% na target nito.

Habang nagtataas ang Fed ng mga rate, nagbebenta din ito ng $120 bilyon na halaga ng mga bono bawat buwan upang bawasan ang laki ng balanse nito. Ang mga pangmatagalang rate ay nararamdaman ang epekto, na ang ani sa 10-taong tala ng US Treasury ay nagtatapos sa Lunes sa 3.42% at nagsasara sa 3.49% na mataas na ani nito mula Hunyo 15.

REIT Rebound

Sa kabila ng mga pangmatagalang rate ng interes na patuloy na tumataas, ang mga pinagkakatiwalaan sa pamumuhunan sa real estate ay ang pinakamahusay na gumaganap na grupo sa mga equities na gumagawa ng kita noong nakaraang linggo. Nagba-bounce mula sa oversold na mga kondisyon, ang iShares Cohen & Steers REIT (ICFICF
+4.2%) ang nakakuha ng nangungunang lingguhang pagganap sa grupo; ang Nilimitahan ang iShares Mortgage Real Estate (REM +3.0%) ay mas mataas din sa average noong nakaraang linggo.

Ang Forbes Dividend Investor Ang portfolio ay nakakuha ng 1.75% noong nakaraang linggo, kasama ang pinakamahusay na pagganap na nagmumula sa aming mga pinakabagong karagdagan. Nakinabang kami ng malaking oras mula sa rebound sa REITs. Billboard at transit advertising REIT Panlabas na Media (OUT +14%) ay walang balitang tukoy sa kumpanya, ngunit tila ang merkado ay darating sa paligid sa aming pagtatasa na ang stock ay mura. Ito ay isang katulad na kuwento sa distribution center REIT Stag-Industrial (STAG +5.5%), na nagbubunga ng 4.6% at nagbabayad ng mga dibidendo sa katapusan ng bawat buwan.

Bagong Bilhin: Malaking Bunga Sa Lungsod Ng Mga Anghel

Santa Monica, Calif.-based Douglas Emmett (DEI) ay isang real estate investment trust at isa sa pinakamalaking may-ari at operator ng Class A office at multifamily property sa mga mayayamang seksyon ng Los Angeles, Calif. Isa itong office REIT, kaya ang stock ay labis na pinarusahan mula nang tumama ang Covid sa unang bahagi ng 2020, nawalan ng kalahati ng halaga nito mula noong Enero 2020. Ang merkado ay lumilitaw na nagpataw ng napakalubha ng diskwento sa halaga ng kumpanyang ito, na nagmamay-ari ng mga gusali sa Beverly Hills, Santa Monica at iba pang mga upscale na lokasyon sa buong lugar ng Los Angeles. Nangungupahan ito sa mga matatag na nangungupahan, ang pinakamalaki sa mga ito ay Warner Media, UCLA, talent agency na William Morris Endeavor, at Morgan StanleyMS
. Ito ang lahat ng mga nangungupahan na kailangang magkaroon ng magandang opisina sa mga lokasyong ito, kahit na ang mga tao ay hindi pumapasok araw-araw.

Ang mga paghahambing sa taon-sa-taon ay mukhang paborable. Ang kita sa taong ito ay inaasahang lalago ng 8% hanggang $992 milyon, na may mga pondo mula sa mga operasyon (FFO) na tumaas ng 9.7% hanggang $2.04 bawat bahagi. Sa 10 beses na FFO, nakikipagkalakalan si Douglas Emmett ng 40% sa ibaba ng limang taon nitong average na forward na presyo/FFO multiple na 16.6.

Mukhang kumbinsido ang mga tagaloob na masyadong mura ang presyo ni Douglas Emmett, kasama ang apat na direktor at ang CEO na sumakop ng higit sa $8.5 milyon halaga ng stock ng DEI sa nakalipas na 10 araw. Ang miyembro ng board na si Shirly Wang, na isang malaking donor sa UCLA, ay nakakuha ng $6 milyon na halaga ng mga bahagi ng DEI sa $21.17 noong nakaraang Huwebes—mas mababa sa 10 sentimo na mas mataas kaysa kung saan nagsara ang stock noong Biyernes.

Si Douglas Emmett ay magbubunga ng 5.3% at ang susunod na $0.28 bawat share na dibidendo ay sa iyo kung pagmamay-ari mo ang stock na papasok sa darating na Setyembre 29 na ex-dividend date.

Kasalukuyang FDI Portfolio: Ang mga stock na nakalista sa ibaba ay niraranggo mula sa pinakamataas hanggang sa pinakamababa sa isang modelo na idinisenyo upang masuri ang halaga. Ang mga stock ay ginagantimpalaan para sa napakahusay na mga rate ng paglago ng dibidendo at paglago ng kita, pati na rin para sa mataas na ani at mababang mga ratio ng payout. Ang pagpapatakbo ng cash flow sa nakalipas na 12 buwan ay dapat na positibo, at sapat upang masakop ang dibidendo. Nakipagkalakalan din sila sa mga diskwento sa maramihang limang-taong average na mga hakbang sa pagpapahalaga na kinabibilangan ng presyo sa mga benta (P/S), presyo sa halaga ng libro (P/BV), presyo sa kasalukuyang taon na inaasahang kita (P/E), presyo sa daloy ng salapi per share (P/CF), at enterprise value/EBITDA.

Mag-click dito para sa agarang access sa Forbes Dividend Investor portfolio ng modelo na may limang bagong pagbili sa mga kemikal, pagmimina, advertising, retail at REIT.

Si John Dobosz ay editor ng Forbes Dividend Investor, na nagbibigay ng lingguhang portfolio ng mga stock ng kita, REIT at MLP na may mataas na ani at may halaga, at Forbes Premium Income Report, na nagpapadala ng mga rekomendasyong pangkalakal na nagbebenta ng mga opsyon sa dalawang stock na nagbabayad ng dibidendo tuwing Martes at Huwebes.

NOTA: Ang Forbes Dividend Investor ay nilayon na magbigay ng impormasyon sa mga interesadong partido. Dahil wala kaming kaalaman sa mga indibidwal na pangyayari, layunin at/o konsentrasyon o pagkakaiba-iba ng portfolio, inaasahang kumpletuhin ng mga mambabasa ang kanilang sariling angkop na pagsusumikap bago bumili ng anumang mga asset o securities na binanggit o inirerekomenda. Hindi namin ginagarantiya na ang mga pamumuhunan na binanggit sa newsletter na ito ay magbubunga ng kita o na sila ay katumbas ng nakaraang pagganap. Bagama't ang lahat ng nilalaman ay hinango mula sa data na pinaniniwalaang mapagkakatiwalaan, hindi matitiyak ang katumpakan. Si John Dobosz at mga miyembro ng staff ng Forbes Dividend Investor ay maaaring humawak ng mga posisyon sa ilan o lahat ng asset/securities na nakalista. Copyright 2022 ng Forbes Media LLC.