Mga Tip Mula sa Mga Nangungunang Pinansyal na Advisors Sa gitna ng Pababa at Pabagu-bagong Market

Ang katapusan ng taon at pagsisimula ng taon ay mga mahahalagang panahon para sa pagpaplano sa pananalapi at buwis kung mayroon kang mga opsyon sa stock at mga pinaghihigpitang yunit ng stock (RSU), lumahok sa isang employee stock purchase plan (ESPP), at/o humawak ng mga share ng kumpanya. Sa 2022, maaaring maging mahirap ang pagpaplano sa pagtatapos ng taon dahil sa paghina ng merkado, pabagu-bago ng presyo ng stock, at kawalan ng katiyakan sa trabaho.

Isang webinar sa Disyembre na ginanap ng myStockOptions.com, isang mapagkukunan sa lahat ng aspeto ng kompensasyon ng stock, ay nagpakita ng mga ideya at tip para sa pagpaplano sa pagtatapos ng taon at pagsisimula ng taon mula sa isang panel ng tatlong nangungunang tagapayo sa pananalapi at buwis na may kadalubhasaan sa larangang ito. Binubuod ng artikulong ito ang ilan sa mga pangunahing punto na kanilang ginawa.

Ang Kahalagahan Ng Multi-Year Planning

"Kapag nagsimula kami sa isang kliyente, nagsisimula kami kaagad sa ideya ng pagpaplano ng maraming taon," sabi ng panelist ng webinar na si John Barringer ng Executive Wealth Planning sa Denver, Colorado. “Tinatrato namin ang bawat pagpupulong sa mga kliyente na parang katapusan ng taon. Napakaraming magkakapatong na isyu: trading window, bagong grant, vesting.”

Ang pagpaplano ng maraming taon ay lalong mahalaga sa stock comp, dahil makokontrol mo ang tiyempo ng pagbebenta ng stock at mga pagsasanay sa opsyon, at alam mo kung kailan mag-vest ang mga RSU. Ang pagkuha ng tama sa pagpaplanong ito ay mahalaga, halimbawa, kung isasaalang-alang mo ang mga opsyon na pagsasanay o pagbebenta ng stock sa katapusan ng 2022.

Bilang panimula, kailangan mong malaman ang mga threshold para sa 2022 at 2023 para sa mas mataas na rate ng buwis sa kita sa kompensasyon at mga capital gain, ang mga phaseout para sa iba't ibang mga kredito sa buwis, at ang surtax ng Medicare sa kita sa pamumuhunan. Kung naniniwala kang tataas ang iyong mga rate ng buwis sa 2023 at higit pa, gusto mong isaalang-alang kung pabilisin ang kita sa 2022.

Ang panelist ng webinar na si Rebecca Conner, ang nagtatag ng SeedSafe Financial sa Austin, Texas, binalangkas ang kanyang sistematikong diskarte sa pagpaplano ng maraming taon. "Ang ginagawa namin para sa lahat ng aming mga kliyente ay inilatag lamang kung ano ang inaasahan namin bawat taon at pagkatapos ay tingnan kung ano ang maaari naming paglaruan," paliwanag niya. “Kung tumatanggap sila ng mga RSU pati na rin ang mga hindi kwalipikado o insentibong mga opsyon sa stock, imamapa namin ang mga RSU sa mga nakaraang taon at kung saan sa tingin namin ay mabubuwisan ang kita. Pagkatapos ay makikita natin kung paano natin mai-pop ang iba pang mga bagay sa paligid at magkasya ang mga ito sa mga susunod na taon.”

Mga Pagsasanay sa Stock Option: Mga Variable na Dapat Isaalang-alang

Gaya ng inamin ni Rebecca, ang mga petsa ng pag-vesting ng mga RSU ay naayos, kaya hindi mo makokontrol kung kailan ka makakatanggap ng kita ng RSU sa vesting. Sa kabaligtaran, pipiliin mo kung kailan mag-eehersisyo ang mga opsyon sa stock, na ginagawa itong variable na laruin sa pagpaplano ng maraming taon.

Halimbawa: Isa kang joint filer na may $290,000 na nabubuwisang kita sa 2022 at inaasahang mabubuwisan na kita na halos pareho sa 2023, na naglalagay sa iyo sa 24% tax bracket. Mayroon ka ring $100,000 na spread sa iyong hindi kwalipikadong mga opsyon sa stock (mag-e-expire ang grant sa Marso 2023). Sa pamamagitan ng paggamit ng sapat na mga opsyon sa 2022 upang makabuo ng $50,000 na karagdagang kita (nagbibigay sa iyo ng $340,000 para sa taon), maaari mong gamitin ang mga natitirang opsyon sa unang bahagi ng 2023 at maiwasan ang mas mataas na 32% na tax bracket sa parehong taon.

Gayunpaman, binibigyang-diin ng maraming tagapayo na ang mga buwis ay hindi dapat ang tanging konsiderasyon mo sa pagpaplano sa katapusan ng taon. "Sa katapusan ng taon, hindi namin hinahayaan ang buntot ng buwis na iwaglit ang aso," babala ni Rebecca. "Ang pangunahing tanong ay kung gaano karaming pera ang handa mong mawala sa mga pagpipilian? Hindi sila kailanman isang garantiya. Mahalagang kilalanin na maaaring ito ay isang moonshot. Kung maaari nating ituring ito bilang isang napakaliit na stock ng kumpanya na may mataas na pagkasumpungin, ano ang gusto mong ilagay doon? Makikilala namin kung ano ang gusto ng aming mga kliyente mula sa pananaw na iyon.”

Ang iba pang mga salik sa pagpaplano para sa mga pagsasanay sa stock option sa katapusan ng taon ay ang mga panahon ng pagpigil para sa mga capital gain at ng iyong kumpanya mga bintana ng stock-trading, gaya ng tinalakay ng webinar panelist na si John Owens, Direktor ng Financial Planning sa Brooklyn FI sa New York. "Isa sa mga bagay na nangunguna sa isip ay kung ano ang hitsura ng timeline," sabi niya. “Kung nag-eehersisyo ka sa, sabihin nating, Disyembre 8, maaaring hindi mo maibenta ang mga bahaging iyon para sa pangmatagalang capital gain sa susunod na taon dahil sarado ang trading window ng iyong kumpanya sa panahong iyon. Kailangan nating maunawaan ang mga pangangailangan ng cash-flow para sa mga kliyente at kung gaano katagal nila gustong hawakan ang stock.”

Mga Opsyon sa Stock na Insentibo: Dilemma sa Pagtatapos ng Taon

Binigyang-diin ng mga tagapayo na sa isang down market, mahalagang suriin ang mga pagsasanay sa insentibo na stock option (ISO) na ginawa mo noong mas maaga sa taon kung hawak mo pa rin ang stock. Ang pagbebenta ng ISO stock na iyon bago matapos ang taon ay nag-aalis ng spread sa ehersisyo mula sa Pagkalkula ng AMT, kaya inaalis ang pangangailangang magbayad ng AMT dito. Gayunpaman, ang paggawa ng hakbang na iyon ay nangangahulugan din na hindi mo natutugunan ang mga panahon ng paghawak ng ISO para sa kapaki-pakinabang na paggamot sa buwis.

Diversification Sa Down And Volatile Markets

Ang pangangailangang mag-iba-iba ay isang karaniwang tema sa lahat ng pagpaplano ng pamumuhunan. Ang mga down market at volatility ba ng 2022 ay ginagawang mas apurahin o hindi gaanong apurahan ang pangangailangang iyon sa katapusan ng taon?

"Sa tingin ko ito ay talagang depende sa kung ano ang client ay naka-angkla sa," inaalok John Owens. "Kung sila ay naka-angkla sa isang presyo ng stock na 80% na mas mataas noong isang taon, maaaring mahirap makuha ang mga ito upang ibenta. Ngunit sinusubukan kong paikutin ito sa pamamagitan ng pagsasabi ng hey, maaaring bumaba ang stock ng iyong kumpanya ngunit ang mas malawak na stock market ay bumaba rin, kaya nagbebenta ka ng isang bagay na may diskwento upang makabili ng isang bagay na may diskwento. Tumataas ka pa rin, at ito ay isang mas sari-sari na upside.”

Ang lahat ng mga panelist ng webinar ay nagsabi na karaniwan nilang inirerekomenda na ang mga kliyente ay magbenta ng mga bahagi ng RSU sa vesting bilang isang paraan upang pag-iba-ibahin ang stock ng kumpanya. “Sa aming mga kliyente, ipinapaliwanag namin na ang sari-saring uri ay isang bagay na aming irerekomenda sa bawat window ng kalakalan,” iginiit ni Rebecca Conner. “Para sa mga RSU na vesting at available na ibenta agad, gagawin natin yan from the get-go. At magkakaroon kami ng pag-uusap na iyon sa mga magagandang taon pati na rin sa mga masamang taon. Ito ay bahagi ng proseso. Nauunawaan ng mga kliyente na sila ay dollar-cost-averaging sa loob ng isang yugto ng panahon.”

Sa mga nag-aalinlangan sa konseptong ito, itinuturo niya na ang mga katapatan sa mga solong stock ay maaaring mapanganib na mga kaalyado. Halimbawa, pagkatapos ng initial public offering (IPO), “sa istatistika, 70% ng mga kumpanya ng IPO ang gumagawa hindi bumalik sa kanilang paunang mataas na presyo,” isang obserbasyon na maaaring makatulong upang mapadali ang kliyente mula sa pag-angkla sa presyong iyon.

Mga Pribadong Kumpanya Noong 2022: Mga Naantalang IPO

Napansin ni John Owens ang espesyal na kaugnayan ng multi-year planning sa 2022 para sa mga empleyado ng mga pribadong kumpanya na umaasa sa isang IPO ngayong taon na ipinagpaliban ng isang taon o higit pa dahil sa kawalan ng katiyakan sa ekonomiya o iba pang mga kadahilanan.

"Maraming mga kliyente ang naantala ang mga kaganapan sa pagkatubig sa taong ito dahil ang IPO market ay natuyo," paliwanag niya. "Para sa mga kliyente na alam na namin ngayon na magkakaroon ng malalaking kaganapan sa pagkatubig sa mga darating na taon, talagang tinitingnan namin ang pagpapabilis ng kita sa taong ito dahil ang kanilang kita ay mas mababa kaysa sa inaakala namin na mangyayari." Ang diskarteng ito, ayon sa kanya, ay sinasamantala ang mas mababang rate ng buwis ng kliyente sa taong ito para sa anumang kita na maaaring kilalanin ngayon sa halip na sa ibang pagkakataon, kapag ang rate ay mas mataas sa oras ng IPO ng kumpanya, pagkuha, o iba pang kaganapan sa pagkatubig.

Mga Paraan Upang Bawasan ang Nabubuwisang Kita Sa Katapusan ng Taon

Paano kung nagkaroon ka ng malaking spike ng kita mula sa stock compensation ngayong taon? Ano ang ilan sa mga paraan kung saan maaari mong bawasan ang iyong kita sa ibang mga larangan upang mapanatili ang iyong kita sa 2022 sa isang mas mababang bracket ng buwis?

Unang binanggit ni John Barringer ang pangangailangang i-maximize ang 401(k) na mga plano at, higit pa rito, marahil ay isaalang-alang ang isang kontribusyon sa isang nonqualified deferred compensation plan. Gayunpaman, binalaan niya, ang ganitong uri ng pagpaplano ay dapat na prospective sa halip na retrospective. "Bago mangyari ang malaking kita, kailangan nating malaman kung paano tayo magpapatuloy," hinimok niya. "Sa oras na mangyari ang kaganapan, kung walang pagpaplano noon, malapit na itong maging huli."

Sumang-ayon si Rebecca Conner. “Lalapit sa amin ang isang kliyente na may dalang a double-trigger na RSU vesting at sabihing 'Paano ko mababawasan ang mga buwis?' Ay, tao!” tumawa siya. “Hindi masyadong madali. Gayunpaman, maaari nating pag-usapan ang mga paraan upang ipagpaliban ang mga buwis sa hinaharap. Siguro ito ay isang magandang oras upang gumawa ng isang malaking kontribusyon sa isang 529 college-savings plan para sa isang batang bata. Siguro oras na para gumawa ng mga pagpipilian sa mga pamumuhunan ngayon para talagang i-set up ka na ipagpaliban ang mga ganitong uri ng buwis sa mas malaking larawan sa loob ng maraming taon sa hinaharap.”

Pag-aani ng Buwis-Pagkawala

Ang isang sikat na diskarte sa pagtatapos ng taon ay ang pag-aani ng pagkawala ng buwis: nagbebenta ka ng stock sa isang pagkawala ng kapital na pagkatapos ay magagamit sa iyong tax return upang unang mabawi ang mga capital gain at pagkatapos ay hanggang $3,000 ng ordinaryong kita. “Marami kaming tumutuon sa pag-aani ng pagkawala ng buwis, pangunahin para sa mga taong may malaking unang kita na kapital, marahil ay $2–3 milyon na mga payout,” sabi ni John Owens. Idinagdag ni Rebecca Conner na ganoon din ang ginagawa ng kanyang kompanya. "Tinitingnan namin kung gaano kalaki ang maitutulong ng pagkawala ng buwis sa mga kliyente at kung ano ang sa tingin namin ay makatwiran," paliwanag niya. "Maaaring makatulong ito sa kanila para sa maraming karagdagang benta ng stock."

Ngunit hindi lahat ng mga tagapayo ay malaking tagahanga ng pamamaraang ito. "Hindi ko ipinagbibili ang ideya ng pag-aani ng pagkawala ng buwis," sabi ni John Barringer. "Hindi ito magkakaroon ng malaking pagkakaiba sa iyong tax return. Ito ay magkukulong sa mga pagkalugi na maaari mong pagsisihan o hindi sa bandang huli. At walang malaking halaga para sa iyong pagtutuon ng pansin dito kapag napakaraming iba pang isyu na pagtutuunan ng pansin sa equity comp.”

Kung naghahanap ka ng pag-aani ng pagkawala ng buwis at nagpaplanong bumili muli ng parehong stock pagkatapos na ibenta ito nang lugi, mag-ingat sa mga patakaran sa pagbebenta ng wash, tulad ng tinalakay ko sa isang kamakailang artikulo ng Forbes.com: 7 Mga Katotohanan sa Pagbebenta ng Wash na Dapat Malaman Bago Magbenta ng Stock Para sa Pag-ani ng Tax Loss.

Taon-Simulang Pagpaplano Sa 2023

Bahagi ng pagpaplano sa pagtatapos ng taon ay iniisip din ang tungkol sa darating na taon. "Anong mga bagong gawad ang inaasahan mo sa 2023?" tanong ni John Barringer sa kanyang mga kliyente. "Ang isang patuloy na down market ay maaaring mangahulugan ng isang mas malaking share grant o hindi bababa sa isang mas mababang presyo ng ehersisyo para sa mga opsyon sa stock." Dapat mo ring malaman ang mga stock option grant na nakatakdang mag-expire sa 2023, idinagdag niya, kasama ng kung ano ang mangyayari sa mga stock option at RSU kung ikaw ay tinanggal sa trabaho.

Itinuro ni John Owens na ngayon ay isang magandang panahon para mag-enroll sa isang employee stock purchase plan (ESPP), lalo na kung ito ay may "magandang lookback provision para sa pagkalkula ng presyo ng pagbili." Ang mga ESPP na may tampok na iyon ay maaaring isang nakakagulat na kumikitang deal sa isang down market.

Hinihimok ni Rebecca Conner ang mga kliyente na isipin ang tungkol sa mga prospect ng trabaho. "Suriin ang mga inaasahan sa trabaho at mga layunin sa karera. Kung gagawa ka ng hakbang sa 2023, isaalang-alang ang iyong kabuuang inaasahang kita at ang epekto ng anumang mga opsyon sa stock na maaaring kailanganin mong gamitin kapag ikaw ay umalis sa iyong kasalukuyang trabaho para sa bago."

Inirerekomenda din niya at ng iba pang mga panelist na suriin kung mag-eehersisyo ang mga ISO sa maagang bahagi ng bagong taon at hawakan ang mga pagbabahagi kung ang presyo ng stock ng kumpanya ay nalulumbay pa rin ngunit ang pananaw para sa kumpanya ay maganda. Maaari itong bawasan ang iyong panganib sa AMT habang sinisimulan ang holding-period clock para sa kapaki-pakinabang na ISO tax treatment.

Karagdagang Mapagkukunan

Ang webinar kung saan nagsalita ang mga ekspertong ito, na kinabibilangan ng kanilang mga case study, ay available on demand sa myStockOptions Webinar Channel. Ang website myStockOptions.com ay may komprehensibo seksyon sa pagpaplano sa katapusan ng taon, kabilang ang mga malawak na artikulo at FAQ. Humingi ng patnubay sa iyong partikular na sitwasyon mula sa mga kwalipikadong tagapayo sa buwis at pananalapi.