TSMC price hike at isang bargain-hunting Alibaba

Hello sa lahat! Ito ay si Cheng Ting-Fang mula sa Taipei, na sumasaklaw sa mga semiconductors, supply chain, hardware at tech trend. Sa linggong ito, ang Taiwan — ang pangunahing tech na ekonomiya ng Asia — ay dumanas ng pinakamasama nitong pag-akyat sa Covid-19 mula nang magsimula ang pandemya noong 2020, na nagtala ng higit sa 65,000 araw-araw na nakumpirma na mga kaso, ang pinakamataas sa Asya.

Ngunit para sa mga executive sa buong tech supply chain ng rehiyon, ang mas agarang hamon ay ang pagpapanumbalik ng produksyon pagkatapos ng matinding buwanang pag-lock sa mas malawak na lugar ng Shanghai, ang pinakamahalagang sentro ng pagmamanupaktura ng electronics sa mundo. Nagbabala ang Apple na ang mga pag-lock ay maaaring magastos ng hanggang $8bn, habang ang Quanta Computer, na ang pinaka-advanced na mga linya ng produksyon ng MacBook ay malapit sa Shanghai, ay nag-ulat ng halos 40 porsyento na buwanang pagbaba ng benta mula Marso. Ito ay isang katulad na kuwento para sa Pegatron, na ang pinakamahalagang iPhone assembly plant ay malapit sa Shanghai: ang kita ay bumagsak ng 35 porsiyento noong Abril mula sa nakaraang buwan.

Ang mga chips ay up

Sa panahon na ang demand para sa mga smartphone, PC at TV ay nagpapakita ng mga palatandaan ng pagbagal, ang Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. ay lalong nagpagulo sa industriya ng chip at electronics.

Ang pinakamalaking contract chipmaker sa mundo — na nagsisilbi sa lahat mula sa Apple at Qualcomm hanggang Nvidia at MediaTek — ay nagsabi nito sa mga customer planong itaas ang mga presyo nito sa pamamagitan ng "single-digit" sa simula ng 2023, na binabanggit ang pagtaas ng mga gastos, ang Nikkei Asia's Nagsusulat sina Cheng Ting-Fang at Lauly Li.

"Nagulat ako nang kumpirmahin ko na muling magtataas ng presyo ang TSMC," sinabi ng isang executive sa isang developer ng chip sa Nikkei Asia. “Noong una, naisip ko, totoo ba ito o fake news? Dati kaming umaasa na maaaring magkaroon ng ilang mga diskwento sa ikalawang kalahati ng taong ito, dahil ang pangkalahatang demand ay hindi masyadong malakas.

Ang mga gastos sa produksyon ng chip ay tumataas na dahil sa isang crunch ng supply at mas mahal na logistik at materyales. Ang mas mataas na mga bayarin para sa mga serbisyo ng TSMC ay maaaring higit pang itulak ang halaga ng lahat mula sa mga telepono at computer hanggang sa mga sentro ng data at mga konektadong sasakyan.

Dahil bihira ang Taiwanese titan na tumaas ng mga presyo sa nakalipas na mga dekada, sinabi ng executive ng chip developer na dalawang abiso ng pagtaas sa loob ng isang taon ay isang malinaw na senyales: "Iyon ay nangangahulugan na ang industriya ay talagang nagbabago."

Ang comeback na bata ng China

Ang Chinese smartphone maker na Honor ay gumawa ng isang dramatikong pagbabalik pagkatapos nitong i-spin-off mula sa embattled tech titan Huawei Technologies noong huling bahagi ng 2020. Ang mga domestic shipment nito ay lumago nang higit sa 200 porsyento noong quarter ng Enero-Marso mula noong nakaraang taon, habang ang karamihan sa mga karibal nito, kabilang ang Ang Xiaomi, Oppo at Vivo, ay nag-ulat ng pagbaba sa parehong panahon.

Hinahanap ngayon ni Honor palawakin sa buong mundo, na ginagawang pangunahing pokus ang mga European market tulad ng UK, France, Germany at Spain, sinabi ng CEO na si George Zhao Cheng Ting-Fang at Lauly Li sa isang eksklusibong panayam sa Nikkei Asia. Ang Middle East, Latin America at south-east Asia ay nasa radar din ng Honor, aniya.

Sinabi rin ni Zhao na hindi na kailangang maging pesimistiko ang mga gumagawa ng smartphone, sa kabila ng mga kawalan ng katiyakan ng macroeconomic, pagkagambala sa supply chain at mga alalahanin sa inflation na bumabagabag sa industriya. "Pagkatapos ng lahat, ang merkado ng smartphone ay isa pa ring napakalaking merkado na nagpapadala ng mga 1.3 bilyon hanggang 1.4 bilyong mga yunit taun-taon."

Ang Alibaba ay nagsasagawa ng bargain hunting

Si Alibaba ay dating naging hindi mapag-aalinlanganan na ecommerce kampeon sa China. Ang may-ari ng Taobao at Tianmao ay humawak ng halos 80 porsiyentong bahagi ng online shopping market noong 2015, isulat ang Financial Times' Eleanor Olcott at Gloria Li.

Ngunit ang kumpetisyon mula sa mga domestic na karibal na JD.com, ByteDance at Pinduoduo ay bumagsak sa nangingibabaw na posisyon nito at ngayon ang Alibaba ay may mas mababa sa kalahati ng kabuuang online shopping market sa China, ayon sa research firm na eMarketer.

Ang hakbang ng Beijing na buwagin ang monopolyo na kapangyarihan ng mga pangunahing kumpanya ng internet ng China noong nakaraang taon ay lalong nagpabilis sa pag-alis ng pagkakasakal ng Alibaba sa online shopping market ng bansa.

Ngunit ang Alibaba ay hindi umupo pabalik habang ang mga katunggali nito ay lumawak.

Noong Marso 2020, inilunsad nito ang Taobao Deals para i-target ang tinatayang 930mn na mga consumer sa mas maliliit at hindi gaanong mayayamang lungsod. Pagkatapos gumawa ng malalaking pamumuhunan sa platform, na ginagamit ang malakas na network ng mga ugnayan nito sa mga manufacturer at mahusay na logistik at mga sistema ng paghahatid, mabilis itong nagdagdag ng 100mn aktibong user, na inilagay ito sa direktang kumpetisyon sa Pinduoduo na mapagkumpitensya sa presyo.

Nahaharap ang Alibaba sa malalaking hamon, kabilang ang pagpaparusa na epekto ng pag-lockdown ng China sa kumpiyansa ng mga mamimili, panggigipit ng regulasyon ng China na sirain ang imperyo nito sa internet at mga banta ng pag-delist mula sa New York dahil sa mga pagtatalo sa mga papeles sa pag-audit sa pagitan ng dalawang pandaigdigang superpower.

Ipinagtatalo ng mga analyst na ang tagumpay ng Alibaba sa pag-abala sa isang bagong merkado sa loob lamang ng dalawang taon ay binibigyang-diin ang matatag nitong lakas sa ecommerce — kahit na hindi ito makikita sa battered stock price nito.

Consolidation conundrum

Sa ibabaw, ang Japan ay may isang malakas na posisyon sa espesyalista na merkado para sa mga semiconductors ng kuryente: ang 21 porsyentong bahagi ng pandaigdigang merkado nito ay bahagyang nauuna sa pinakamalapit na karibal na Alemanya.

Ang pagkakaiba ay habang ang bahagi ng Germany ay mula sa isang kumpanya, ang Infineon Technologies, ang Japan ay nahahati sa limang manlalaro. Ang mga gumagawa ng patakaran at tagamasid sa industriya ay nananawagan para sa mga kumpanyang Hapon na isama ang kanilang mga mapagkukunan upang lumaki at mas mahusay na makipagkumpitensya sa pandaigdigang yugto — ngunit kakaunti ang tila handang pakinggan mo ang tawag na iyon, nagsusulat ng Nikkei Asia's Mitsuru Obe.

Nakipagtulungan si Denso sa isang Taiwanese contract chipmaker para gumawa ng mga power chips, habang ang mga tulad ng Mitsubishi Electric, Toshiba at Fuji Electric ay pawang nagpapalawak ng kapasidad ng produksyon sa kanilang sarili. Dumudulas na ang pandaigdigang bahagi ng merkado ng Japan sa mga power chip, na ginagamit para i-regulate ang daloy ng kuryente sa lahat mula sa mga de-kuryenteng sasakyan hanggang sa mga tren hanggang sa mga wind turbine. Nakikita ng ilan ang nakababahala na mga alingawngaw ng kung paano nawala ang bansa sa dati nitong kakila-kilabot na pangunguna sa memory chips dahil sa pagkabigo na pagsamahin at palakihin ang produksyon.

Ang tanong ngayon ay kung kaya ng Japan na ipagtanggol ang power chip niche nito o makaranas ng pag-uulit ng kasaysayan.

Mga iminungkahing babasahin

1. Ang Sea ng Singapore ay naghahanda ng paglipat sa sektor ng insurance ng Indonesia (FT)

2. Bumaba ang kita sa Abril ng MacBook, iPad supplier sa gitna ng China lockdown (Nikkei Asia)

3. Ang renegade chief ng Arm China ay gumawa ng kanyang huling paninindigan (FT)

4. Bumagsak ang pagbabahagi ng Hikvision pagkatapos ng pagbabanta ng mga parusa ng US (FT)

5. Tinitimbang ng Panasonic ang pagbuo ng bagong planta ng baterya ng US para sa Tesla (Nikkei Asia)

6. Pinaplano ng Japan ang unang carbon capture at storage project (Nikkei Asia)

7. Iniimbestigahan ng SEC ang $4.4bn US IPO ng Chinese ride-hailing group na si Didi (FT)

8. Ang mga deal sa Shanghai lockdown ay pumutok sa kita ng tagagawa ng EV na Li Auto sa Q2 (Nikkei Asia)

9. Ang mga de-koryenteng sasakyang panghimpapawid ay nakatakdang lumipad bilang komersyal na mabubuhay na transportasyon (Nikkei Asia)

10. Binigyan ng Beijing ang mga unang driverless robotaxi na lisensya sa Baidu at Pony.ai (FT)

Umaasa kaming natutuwa ka sa #techAsia. Kung gayon, mangyaring irekomenda sa iyong mga kaibigan na matanggap ito bawat linggo sa pamamagitan ng pag-sign up dito.

Kung mayroon kang anumang mga komento, o mga ideya sa mga kwentong gusto mong makita sa aming pabalat, ikalulugod naming marinig mula sa iyo sa [protektado ng email].