Dalawang diskarte sa ETF ng bono na maaaring makatulong sa mga mamumuhunan na kumita mula sa mga pagtaas ng rate

Ang mga interes rate jitters ay makabuluhang nagtutulak sa mga mamumuhunan sa mas maikling dulo ng yield curve, ayon kay Joanna Gallegos, co-founder ng fixed-income ETF issuer na BondBloxx.

Si Gallegos, dating pinuno ng pandaigdigang diskarte sa ETF para sa JPMorgan, ay naniniwala na ito ay isang mahusay na diskarte.

“Ito ay isang intuitive na kalakalan. Hindi ito 2022. Hindi pa ito limang taon na ang nakalipas. Ang mga ani ay lubhang naiiba sa panimula, "sabi niya Bob Pisani sa CNBC's “ETF Edge” mas maaga nitong linggo.

Inihula ni Gallegos na ang Federal Reserve ay magtataas ng mga rate ng isa pang 100 na batayan na puntos.

“Iyan ang tinatantya ng merkado … hanggang sa bandang Hulyo. Kaya, habang ang mga rate ng interes ay tumataas, ang mga tao ay medyo hindi sigurado kung ano ang mangyayari sa mga presyo ng bono na talagang malayo, "sabi niya. "Kung lalabas ka sa mas mahabang bahagi ng tagal, mas marami kang panganib sa presyo."

Gayunpaman, sinabi ng CEO ng Main Management na si Kim Arthur na nahanap niya kaakit-akit ang mga pangmatagalang bono bilang bahagi ng diskarte sa barbell. Ang mga pangmatagalang bono, aniya, ay isang mahalagang bakod laban sa isang pag-urong.

"Ito ay isang bahagi ng iyong alokasyon, ngunit hindi ang buong bahagi, dahil, tulad ng alam natin, sa mahabang panahon, ang mga equities ay higit na hihigit sa fixed income," sabi niya. "Ibibigay nila sa iyo ang inflation hedge sa ibabaw nito."

Si Gallegos, nang tanungin kung patay na ang 60/40 stock/bond ratio, sinabi nitong totoo noong isang taon, ngunit hindi na.

"Iyon ay ... bago ang Fed ay nagtaas ng mga rate ng 425 na batayan ng mga puntos noong nakaraang taon, kaya ang lahat ay nagbago sa mga tuntunin ng mga ani sa bawat taon," sabi niya.

Sa pagsasara ng Biyernes, ang Treasury ng US 10 Taon ay nagbubunga ng humigit-kumulang 3.7% - isang 84% na surge mula noong isang taon. Samantala, ang US 6 Month Treasury yield ay humigit-kumulang 5.14%, na sumasalamin sa isang taong pagtalon ng 589%.