Malaking numero ang nakakakuha ng pansin, at gayon din ang kaso para sa Yearn Finance, tulad ng pagkatapos ng pagsabog ng DeFi sektor noong 2020, ang YFI ay umabot sa all-time high na $82,835.78 noong Mayo 12, 2021.
Bagama't hindi ito makapasok kahit na sa nangungunang 10 cryptocurrencies ayon sa market cap, ang YFI ang naging pinakamahal na asset ng crypto noong 2020. Napanatili nito ang posisyon nito sa loob ng maikling panahon, nang noong 2021, nag-anunsyo ang Yearn Finance ng isang agresibong pagbili -back program, at ang presyo ng YFI ay tumaas ng 30% sa isang araw.
Gayunpaman, pagkatapos ng peak na iyon, ang Yearn Finance token ay sumunod sa isang downtrend.
Tingnan natin kung ano ang nangyayari doon.
Ano ang Yearn Finance?
Ang Yearn Finance ay isang Ethereum dApp na gumagamit ng mga advanced na tool upang kumilos bilang isang mahalagang aggregator para sa mga protocol ng DeFi, kabilang ang Kumuha, Curves, at Kosmos. Binuo ito para i-automate ang paglalaan ng supply liquidity sa iba't ibang pool at piliin ang landing protocol na nag-aalok ng pinakamahusay na APY (Taunang Porsyento na Yield). Sa isang paraan, ito ay isang automated yield farming protocol na nagbibigay-daan sa paglalaan ng mga pondo sa pinakamahusay na mga pagkakataon sa pagbabalik.
Ang batayang elemento ng Yearn Finance ay hindi ang YFI token kundi ang protocol nito. Ang Yearn protocol ay isang yield optimizer na may pangunahing papel na awtomatikong lumipat sa pagitan ng iba't ibang DeFi landing protocol.
Sa pamamagitan ng paglikha ng dedikadong-automated na mga pamamaraan sa pamumuhunan, pinapayagan ng protocol ang mga mamumuhunan na magdeposito ng mga liquidity sa isang pool, na tumatanggap ng mga yToken na nagpapakita ng property sa puhunan, tulad ng gagawin ng isang resibo.
Kapag nasa pool na ang mga pondo ng mga mamumuhunan, aalisin ng protocol ang mga manual na gawain ng pagsuri sa ebolusyon ng pagpapautang at ang proseso ng pagpapasya sa paglipat sa pagitan ng iba't ibang opsyon.
Ang Kahalagahan ng yTokens
Sa Yearn Finance, maraming paraan ng pamumuhunan. Ngunit sa kaibuturan nito, lilipat ang protocol sa pagitan ng landing protocol at mga liquidity pool tulad ng Cosmos, Aave, Compound, Curve, o iba pang DeFi upang mapakinabangan ang mga kita mula sa iIinteres sa mga stablecoin, mga bayarin sa pangangalakal, o mga reward ng provider ng pagkatubig.
At tulad ng nabanggit dati, kapag ang isang mamumuhunan ay nagdeposito ng pagkatubig nito sa nakalaang pool, makakatanggap siya ng yTokens upang ipakita para dito. Ang yTokens ay ang 'nakabalot' na bersyon ng nadeposito na token, na na-optimize para sa ani.
Kapag gusto ng mga user na bawiin ang kanilang mga pondo at matanggap ang kanilang interes, maaari lang nilang i-redeem ang kanilang mga yToken at maibalik ang kanilang cryptocurrency.
Kaya, para sa DAI, USDC, USDT, at TUSD, ang isang mamumuhunan ay makakatanggap ng mga nakabalot na yield-aware token gaya ng yDAI, yUSDC, yUSDT, at yTUSD.
Bagama't lilipat ang platform sa pagitan ng mga landing protocol, hindi nito babaguhin ang cryptocurrency kahit na nag-aalok ang isa ng mas mataas na ani. Samakatuwid, ang isang mamumuhunan na nagdeposito ng USDT ay babalik din ng USDT.
Pag-unawa sa YFI Coin
Una, ang YFI ay hindi isang barya ngunit isang token ng pamamahala, tulad ng inihayag sa opisyal na medium na profile. Ibinahagi ito sa mga naunang gumagamit na nasangkot. Kapag inilabas, ang YFI ay hindi maaaring i-pre-mined, bilhin, o i-auction. Isa lang itong financially valueless token na nagbigay-daan para sa desentralisadong pamamahala ng Yearn ecosystem. At mula noong Hulyo 2021, ang YFI ay naging isa sa pinakamalaking Ethereum-based na mga token dahil sa pagtutok ng protocol sa mga automated na diskarte sa pagsasaka ng ani.
Ang mga may hawak ng token ay maaaring bumoto sa mga desisyon tungkol sa hinaharap ng protocol. At bukod sa pagboto, pwede ding gamitin ang YFI sa staking. Ang isang mahalagang bagay na banggitin ay ang mga may hawak ay maaaring bumoto sa pagbuo ng protocol kung mayroon silang mga stake na token.
Pagdating sa potensyal na paglago, ang YFI ay may:
- Isang malaking antas ng kakulangan, na may lamang Mga token ng 30,000;
- Kapangyarihan sa pagboto, ang pagboto ay tumatagal ng hindi bababa sa 5 araw at nangangailangan ng higit sa 50% pumasa sa mga boto;
- Walang pagkonsumo ng gas sa transaksyon sa pagboto;
- Isang limitadong katangiang tulad ng hedge fund, kung saan ang mga kasosyo ay ginagantimpalaan ng lahat ng mga pondo ng treasury na sumasakop sa $500k bar.
At pagdating sa paggamit nito, ang YFI ay maaaring gamitin bilang:
- Direktang deposito o posibleng IL;
- Naka-collateral na posisyon sa utang;
- Pagpapahiram at paghiram;
- Pagbibigay ng liquidity;
- Leveraged na pagbibigay ng pagkatubig.
Higit pa rito, kapag mas maraming tao ang gumagamit ng Yearn Finance, mas maraming bubuuin ang mga bayarin para sa treasury at sa governance pool.
Ano ang Bago sa Yearn Finance?
Kahit na ang Yearn Finance ay sumailalim sa ilang mga pagbabago, ang karamihan sa mga pangunahing pag-upgrade sa buong taon ay nakaapekto sa ebolusyon nito. Pinagtibay ng Yearn Finance YIP-54 sa katapusan ng taon 2020. Ang pag-update ay nagbibigay-daan sa mga miyembro ng komunidad na mag-audit ng mga hackathon, mga pag-audit sa seguridad, mga gawad, bug bounty, at mga gastos sa payroll sa isang quarterly na batayan.
SII-DENOTE. YIP – Panukala sa Pagpapaganda ng Yield.
Ang YIP-54 ay nagpapahintulot sa isang bagong tatag na pondo ng pagpapatakbo na muling bumili ng YFI o iba pang mga ari-arian ayon sa pagpapasya nito.
Ipinasa ng Yearn Finance ang apat na makabuluhang panukala sa YIP 2021. Ang matagumpay nilang pagsasama sa Yearn Finance protocol ay nagpahintulot sa pagpapatupad ng mga bagong istruktura ng pagsingil, pamamahagi ng insentibo na pinapagana ng YFI, quarterly financial audits, at pagpopondo sa pagpapatakbo.
Noong 2021, naglabas ang protocol ng bagong produkto na pinangalanan yvBOOST, isang yield generator. Ang produktong ito, na bahagi ng vault suite nito, ay makakadagdag sa "Backscratcher" vault sa pamamagitan ng pagbibigay-daan sa mga user na kumita at pagbutihin ang mga insentibo sa token na nakabatay sa Curve na 3CRV.
Ayon sa mga tagalikha ng protocol, ang yvBOOST-ETH pool sa Pagpalitin ng Sushi ay nilayon na magbigay ng pagkatubig para sa kanilang bagong vault. Nagbibigay ang pool na ito ng mas magandang rate ng return sa mga premyo na nakabatay sa SUSHI.
Higit pa rito, binuo ng Yearn Finance ang Fixed Forex sa parehong taon, na may mahahalagang feature kabilang ang 0 governance, 0 configurations, 0 fees, 0 value extraction, gentle liquidation, dynamic minting caps depende sa on-chain liquidity, at dynamic LTVs batay sa on-chain protocols .
Ang Fixed Forex ay nagsasama ng banayad na pagpuksa sa Yearn platform, kung saan ang eksaktong pinakamababang halaga ng utang ay ibinabalik upang maibalik ang posisyon ng isang user sa pantay, na inaalis ang pangangailangang mag-alala tungkol sa buong stack na ma-liquidate sa panahon ng mga kaganapan sa drawdown.
Higit pa rito, ipinakilala nila ang Liquidity Mining Rewards v2. Nilalayon nitong lutasin ang liquidity locusts, na kilala rin bilang "stickiness," at token loyalty o oportunistikong paglalaglag, na nakakatulong kapag mabilis na nawawala ang liquidity kapag huminto ang mga insentibo.
Noong Setyembre 2021, gumawa ng makabuluhang hakbang ang Yearn Finance sa pagpapakilala ng Manabik na UI V3.0, kung saan itinayong muli ng koponan ang proyekto mula sa simula. Ang Bersyon 3 ay inuuna ang karanasan ng user, scalability, at ang hinaharap na multi-chain.
Gayunpaman, ang buong pagsasama ay hindi pa kumpleto, ngunit ang pangunahing punto ay ang V3 ay nilayon upang pahusayin ang lahat ng mga pangunahing bahagi ng Yearn vaults. Ang V3 ay idinisenyo upang mapabuti ang seguridad, automation, development, modularity, diskarte, at kakayahang umangkop sa produkto. Gayunpaman, ang mga plano ng koponan ay hindi nagtatapos doon; nilalayon nilang lumikha ng iba't ibang bagong kamangha-manghang mga serbisyo at pagpapagana.
Manabik sa Pananalapi sa konteksto ng DeFi
Ang Yearn Finance ay gumagana tulad ng isang tulay para sa ani ng mga magsasaka sa iba't ibang mga protocol ng kita. Ngunit kahit gaano kaganda ang ideya sa likod nito, hindi namin maiwasang makita kung paano gumaganap ang YFI token.
Noong Nobyembre 3,2020, naging mas mababa ito sa $10k, sa isang konteksto kung saan tila nawala ang hype ng DeFi.
Tulad ng para sa Yearn Finance, maaaring pigilan ng ilang mga kadahilanan ang pagbabalik ng token.
Nakabuo si Andre Cronje ng gaming protocol na tinatawag na Eminence, kung saan ang mga namumuhunan ay nagtapon ng milyun-milyon nang wala saan. Noong Setyembre 28, ang mga pondo ay nawala matapos ang isang hacker ay pinagsamantalahan ang isang bug sa protocol upang nakawin ang lahat ng mga pondo.
Nagbalik ang Yearn Finance, tulad ng inaasahan, at sa wakas ay nangyari ito 2021, nang ang Yearn Finance ay umabot sa pinakamataas na pinakamataas. Naka-on Mayo 12, ang protocol ay umabot sa isang peak ng $82,835.78 at nanatili sa paligid doon ng mga 5 araw. Kasunod ng kaganapang ito, bumaba at unti-unting tumaas ang presyo ng Yearn Finance. Sa ngayon, ang Yearn Finance ay nasa humigit-kumulang $7,000, na may maliit na pagbabago sa araw-araw.
Key takeaways
- Ang Yearn Finance ay isang Ethereum dApp na binuo ni Andre Cronje, na binuo para i-automate ang paglalaan ng supply liquidity sa iba't ibang pool at piliin ang landing protocol na nag-aalok ng pinakamahusay na APY (Taunang Porsyento na Yield).
- Ang ytokens ay ang 'nakabalot' na bersyon ng nadeposito na token, na na-optimize para sa ani.
- Kaya, para sa DAI, USDC, USDT, at TUSD – ang isang mamumuhunan ay makakatanggap ng mga nakabalot na yield-aware token gaya ng yDAI, yUSDC, yUSDT, at yTUSD.
- Ang YFI ay ang token ng pamamahala ng Yearn Finance protocol na nagpapahintulot sa mga may hawak na bumoto sa mga desisyon tungkol sa hinaharap ng protocol. Maaari rin itong gamitin para sa staking.
- Bilang promising sa pagsisimula nito, mula noong Oktubre 2020, ang YFI ay nakakita ng maraming selling pressure na maaaring maiugnay sa hindi kanais-nais na opinyon tungkol sa pagsubok sa diskarte sa produksyon na ginamit ng developer nito. At, sa pagkawala ng hype ng DeFi, higit sa 86% ng mga address ng YFI ang kasalukuyang nawawala.
- Ang Yearn Finance, ay umabot sa all-time high na $82,835.78 noong 2021.
- Sa paglipas ng mga taon, ang proyekto ay nagdagdag ng ilang mga bagong tampok. Ang pinakamahalaga ay ang YIP-54, yvBOOST, Fixed Forex, Liquidity Mining Rewards V2, at Yearn UI V3.0.
* Ang impormasyon sa artikulong ito at ang mga link na ibinigay ay para sa pangkalahatang layunin ng impormasyon lamang at hindi dapat bumubuo ng anumang payo sa pananalapi o pamumuhunan. Pinapayuhan ka namin na gawin ang iyong sariling pananaliksik o kumunsulta sa isang propesyonal bago gumawa ng mga desisyon sa pananalapi. Mangyaring tanggapin na hindi kami mananagot para sa anumang pagkawala na dulot ng anumang impormasyon na nasa website na ito.
Pinagmulan: https://coindoo.com/understanding-yearn-finance/