Ang mga kondisyon ng merkado sa mga araw na ito ay pinakamahusay na inilarawan bilang 'hindi maayos.' Ang inflation ay mas mababa sa Oktubre print, ngunit nananatiling matigas ang ulo mataas, habang ang Fed's reaktibo interes rate patakaran ay itinutulak ang presyo ng kapital, ngunit hindi pa constricted retail o iba pang aktibidad sa pagbili - o inflation. Kasama sa iba pang mga headwind ang patuloy na mga bottleneck sa mga pandaigdigang supply chain, na pinalala ng paulit-ulit na mga patakaran sa pag-lock ng COVID sa China, at ang patuloy na digmaan ng Russia sa Ukraine.
Kaya, dapat bang manatili ang mga mamumuhunan sa defensive approach? Hindi ayon kay Ari Wald, pinuno ng teknikal na pagsusuri sa Oppenheimer. Naniniwala si Wald na dapat talikuran ng mga mamumuhunan ang malinaw na diskarte sa pagtatanggol at lumipat patungo sa mga nakakasakit na stock.
“Bilang mga momentum investor, alam namin na ang mga nakakasakit na stock na may mababang momentum na mga marka, sa kasong ito, ang mga stock ng paglago, ay malamang na mag-bid nang mas mataas kapag nabuo ang huling market breakaway. Ito ay humahantong sa amin na isipin na ang mas malaking panganib sa aming portfolio ay ang aming pagkakalantad ay hindi sapat na bullish. Naniniwala kami na ang pagmamay-ari ng medyo malakas na mga stock, ang mga angkop sa aming disiplina, sa mababang-momentum na mga industriya ay dapat makatulong na balansehin ang panganib na ito, "paliwanag ni Wald.
Kaya, sapat na bullish o hindi, iyon ang tanong. Ang mga nangungunang stock analyst ng Oppenheimer ay kumukuha ng matatag na bullish na mga posisyon sa tatlong kawili-wiling mga stock, na hinuhulaan ang double-digit na potensyal na pagtaas sa kabila ng mahihirap na economic indicator. Tinakbo namin ang mga pangalang ito Database ng TipRanks upang makita kung ano ang sasabihin ng ibang mga analyst ng Wall Street tungkol sa kanila. Tingnan natin nang maigi.
Shoals Technologies (SHLS)
Magsisimula tayo sa Shoals Technologies, isang kumpanyang nakatuon sa electrical balance of systems (EBOS). Ang mga ito ay mahahalagang bahagi para sa mga produktong solar energy; ang mga combiner box, junction box, splice box, in-line fuse, racking, PV wire, cable assemblies, recombiner, at wireless monitoring system na ginagawang posible na mag-set up at magkonekta ng mga solar power installation. Ang Shoals ay may 20 patent sa teknolohiyang ito, at higit sa 40 gigawatts ng kapangyarihan sa konstruksyon, sa ilalim ng kontrata, o pagpapatakbo, na ginagawang ang kumpanya ang pinakamalaking supplier ng EBOS sa mundo.
Ang kumbinasyon ng panlipunan at pampulitika na impetus na sumusulong sa solar power ay nagtulak din sa Shoals na magtala ng mga antas ng kita. Ang kumpanya ay nag-ulat ng 52% year-over-year na pagtaas sa nangungunang linya sa 3Q22, sa $90.8 milyon. Ito ay hinimok ng 80% y/y gain sa mga system solutions revenue, na umabot sa $69.5 bilyon at bumubuo ng 77% ng kabuuang nangungunang linya.
Ang mga kita ay tumama din sa isang mataas na rekord sa ikatlong quarter. Ang na-adjust na netong kita ay umabot sa $16.6 milyon, tumaas ng 43% mula sa nakalipas na taon, at ang na-adjust na EPS ay pumasok sa 10 cents bawat diluted na bahagi - tumaas ng 42% mula sa 7-cent figure na iniulat noong 3Q21. Nakahanap ng suporta ang matataas na kita at kita ng kumpanya mula sa isang solidong line-up ng mga naka-backlog at na-award na mga order, na kumakatawan sa mga pangako sa trabaho sa hinaharap. Ang magkakasamang kategoryang ito ay tumaas ng 74% y/y, sa antas ng record na $471.2 milyon.
Kabilang sa mga tagahanga ay ang Oppenheimer's Colin Rusch, na humanga sa kakayahan ng Shoals na magsagawa ng mga kita. Isinulat ng 5-star analyst: “Sa pag-post ng SHLS ng malalakas na numero sa buong board kasama ang paglago ng award at booking na $144M sa quarter, naniniwala kami na ang mga mamumuhunan ay lalong magiging kumpiyansa sa paglago ng SHLS. Naniniwala kami na ang halaga ng pinaikling mga timeline ng konstruksiyon at pagtitipid ng skilled labor ay nagtutulak ng napakalaking paglago, na nagdaragdag ng malakas na kapaligiran ng demand ng solar kung saan ang mas mataas na presyo ng kuryente ay lumalampas sa mga gastos mula sa inflation at tumaas na mga rate ng interes."
“Inaasahan naming bibilis ang mga booking/award hanggang sa katapusan ng taon hanggang 2023 dahil mas maraming customer ang pamilyar sa mga produktong iyon. We remain bullish on SHLS shares,” summed up si Rusch.
Sa paglalagay ng mga komentong ito sa mga terminong nasusukat, binibigyan ni Rusch ang SHLS ng Outperform (ibig sabihin, Bumili) na rating, at isang $41 na target na presyo na nagpapahiwatig ng ~35% na pagtaas sa mga darating na buwan. (Para mapanood ang track record ni Rusch, pindutin dito)
Paglingon sa natitirang bahagi ng Kalye, halos pantay-pantay ang paghahati ng mga opinyon. Sa 4 na Pagbili, 4 Pag-hold at 1 Pagbebenta na itinalaga sa huling tatlong buwan, ang salita sa Kalye ay ang SHLS ay isang Moderate Buy. (Tingnan ang pagtataya ng stock ng SHLS sa TipRanks)
Home Depot, Inc. (HD)
Ang pangalawang Oppenheimer pick ay isa sa mga pinakakilalang pangalan ng retail, Home Depot. Ang kumpanyang ito ang nangunguna sa mundo sa home improvement big-box, o superstore, retail niche, at tumutugon sa DIY crowd, pati na rin ang mga contractor na malaki at maliit at ang ordinaryong may-ari ng bahay na may listahan ng maliliit na proyekto.
Mas maaga sa buwang ito ang kumpanya ay nag-ulat ng mga solidong resulta para sa 3Q22. Ang nangungunang linya ay lumago ng 5.6% year-over-year, o $2.1 bilyon, upang umabot sa kabuuang $38.9 bilyon. Sa buong mundo, ang mga comps ay lumago ng 4.3%, habang sa US market sila ay tumaas ng 4.5%. Nakamit ang pagganap na ito sa kabila ng mga panggigipit ng matigas ang ulo na mataas na inflation, at sa kabila ng mas mataas na mga rate ng interes na pumipigil sa pag-access sa kredito ng mga mamimili.
Nakahanap ng suporta ang mga positibong numero ng benta mula sa mga do-it-yourselfers, pati na rin sa mga propesyonal na tagabuo at kontratista. Ang mga propesyonal na customer, ayon sa mga pinagmumulan ng HD, ay nag-ulat ng mga solidong backlog na sumusuporta sa kanilang mga pagbili sa negosyo.
Kasama ng tumaas na mga kita, ang Home Depot ay nakakita ng mas mataas na kita. Lumaki ang netong kita taon-taon mula $4.1 bilyon hanggang $4.3 bilyon; sa isang per-share na batayan, ang pagtaas ay 8%, mula $3.92 bawat diluted na bahagi hanggang $4.24.
Kasama ang mga quarterly na resulta, inihayag din ng Home Depot ang pinakabagong pagbabayad ng dibidendo, para sa 3Q, sa $1.90 bawat karaniwang bahagi. Ang pagbabayad na ito ay naka-iskedyul na ilabas sa Disyembre 15, at mamarkahan ang ikaapat na pagbabayad sa antas na ito. Sa isang taunang rate na $1.90, ang dibidendo ay nagbubunga ng 2.4%, bahagyang mas mataas sa average ng merkado. Ang Home Depot ay nagpapanatili ng maaasahang pagbabayad ng dibidendo mula noong 1987.
Oppenheimer's Brian NagelSi , isang 5-star analyst at isang dalubhasa sa home improvement retail sector, ay matibay ang pananaw ng kumpanya, dahil sa nangungunang posisyon nito sa niche.
“Tinitingnan namin ang mga indikasyon ng tuluy-tuloy na benta at lakas ng tubo sa HD bilang isang patunay sa kahusayan sa pagpapatakbo ng kumpanya at pagpoposisyon ng Home Depot sa loob ng masiglang marketplace ng pagpapabuti ng bahay... Sa aming pananaw, ang anumang paghina ng ekonomiya ay lalong malamang na mapatunayang maikli- namuhay at mababaw at nagbibigay-daan sa patuloy, matatag na estruktural na backdrop para sa HD at ang espasyo sa pagpapabuti ng bahay, na naka-angkla sa mga paborableng demograpikong trend, tumatandang stock ng pabahay, at pinagbabatayan ng malusog na dynamics ng consumer,” ayon kay Nagel.
Alinsunod sa pananaw na ito ng pinagbabatayan na lakas ng HD, nire-rate ni Nagel ang stock na Outperform (ibig sabihin, Bumili), na may $470 na target na presyo na nagpapahiwatig ng 12-buwang pagtaas ng ~45%. (Para mapanood ang track record ni Nagel, pindutin dito)
Sa 20 review ng analyst na nakatala, bumababa sa 15 Buys laban sa 5 Holds, ang stock ng Home Depot ay nakakakuha ng Strong Buy mula sa consensus ng analyst.(Tingnan ang HD stock forecast sa TipRanks)
Mga Kumpanya ni Lowe (Mababang)
Panghuli ngunit hindi bababa sa ay ang pangunahing katunggali ng Home Depot sa loob ng malaking-kahon na puwang sa pagpapabuti ng bahay, ang Lowe's. Ang Lowe's ay ang pangalawang pinakamalaking kumpanya sa home-improvement niche sa US, at nitong nakaraang taon ang kumpanya ay nakikibahagi sa isang serye ng mga hakbang upang mapabuti ang mga pangunahing kaalaman nito sa retail. Ang CEO na si Marvin Ellison, na nanguna noong 2018, ay nakipagtulungan sa isang hands-on na diskarte, na nakatuon sa pagpapabuti ng serbisyo sa customer, merchandising, at stocking - habang nagpapatuloy din sa isang serye ng mga mahigpit na hakbang sa pagbawas sa gastos kabilang ang malalaking tanggalan at pagsasara ng hindi gumaganap. mga lokasyon.
Sa mga nakalipas na taon, ipinakita ng pagganap ni Lowe ang mga resulta ng mga inisyatiba ni Ellison. Ang kumpanya ay patuloy na nagpakita ng taon-sa-taon na paglago sa parehong itaas at ibabang linya. Sa pinakahuling quarterly na ulat, para sa Q3, ang Lowe's ay nagkaroon ng mga kita na $23.5 bilyon, mula sa $22.9 bilyon noong nakaraang quarter, na may na-adjust na diluted EPS na $3.27 – tumaas nang higit sa 19% y/y.
Nagbabayad din si Lowe ng isang regular na dibidendo. Ang pinakahuling deklarasyon ay para sa isang pagbabayad na $1.05 bawat karaniwang bahagi, na ilalabas sa Pebrero 8 sa susunod na taon. Sa rate na iyon, ang dibidendo ay taunang nagiging $4.20 at nagbubunga ng 2%, halos eksaktong average ng merkado. Ang Lowe's ay nagpapanatili ng isang maaasahang kasaysayan ng dibidendo mula noong 1980.
Susuriin namin muli ang eksperto sa industriya na si Brian Nagel, na ang paninindigan kay Lowe ay kapansin-pansing katulad ng kanyang paninindigan sa HD; malinaw, naniniwala si Nagel na ang retail space sa pagpapabuti ng bahay ay sapat na malaki upang suportahan ang dalawang higante.
“Masyado kaming tumitingin sa mga kamakailang uso sa LOW at naniniwala na ang patuloy na benta at lakas ng kita at pagtaas ng chain ng chain ay nagpapakita ng mahusay na pag-capitalize ng pamamahala sa isang malusog na backdrop para sa pagpapabuti ng bahay at makabuluhang, panloob na mga pagsusumikap sa repositioning na tumagal sa nakalipas na ilang taon. Tulad ng ipinahiwatig sa mga naunang ulat, habang ang mga panganib para sa LOW at ang sektor ng pagpapabuti ng bahay ay nagpapatuloy, lalo naming tinitingnan ang mga alalahanin sa merkado ng isang paparating, makabuluhang pagkasira sa mga uso bilang labis na pessimistic, "sabi ni Nagel.
Sa pagpapatuloy, binibigyan ni Nagel ang LOW shares ng Outperform (ibig sabihin, Bumili) na rating, kasama ng $300 na target na presyo. Kung maabot ang target, maaaring magbigay ang stock ng potensyal na kabuuang return na ~40% sa susunod na 12 buwan.
Sa kabuuan, nakakuha ang Lowe's ng 18 kamakailang pagsusuri ng analyst; kabilang dito ang 11 Buys, 6 Holds, at 1 Sell, para sa Moderate Buy consensus rating. (Tingnan ang MABABANG stock forecast sa TipRanks)
Upang makahanap ng magagandang ideya para sa stock ng stock sa kaakit-akit na mga pagpapahalaga, bisitahin ang TipRanks ' Pinakamahusay na Stocks na Bilhin, isang tool na pinagsasama-sama ang lahat ng equity insight ng TipRanks.
Pagtanggi sa pananagutan: Ang mga opinyon na ipinahayag sa artikulong ito ay ang mga itinampok na analista lamang. Inilaan ang nilalaman na gagamitin para sa mga layuning pang-impormasyon lamang. Napakahalagang gawin ang iyong sariling pagsusuri bago gumawa ng anumang pamumuhunan.
Pinagmulan: https://finance.yahoo.com/news/waiting-breakaway-oppenheimer-says-3-002707384.html