Gustong Mas Masiyahan sa Pagreretiro? Ilipat ang Iyong Mga Asset sa Annuities

Ang isang kamakailang desisyon ng Korte Suprema ay maaaring magresulta sa mga pinahusay na opsyon sa iyong plano sa pagreretiro. Ang korte ay pumanig sa mga empleyado ng Northwestern University na umano'y ang mga plano sa pagreretiro ng unibersidad ay may labis na mataas na bayad at napakaraming opsyon.

Sa isang anim na pahinang opinyon na inilathala noong nakaraang linggo, ang pinakamataas na hukuman ng bansa ay nagbakante ng isang nakaraang US Court of Appeals na nagdesisyon Hughes kumpara sa Northwestern, ibabalik ang kaso sa korte ng apela para sa muling pagsasaalang-alang. Bagama't hindi kasama sa opinyon ang isang partikular na utos o hanay ng mga rekomendasyon na agad na bubuo sa industriya ng pagreretiro, malinaw ang Korte Suprema: hindi natutupad ng mga sponsor ng plano ang kanilang tungkulin ng katiwala kapag hindi nila sinusubaybayan ang kanilang mga inaalok na pamumuhunan at tinanggal ang mga itinuturing na walang pag-iingat.

Matutulungan ka ng isang tagapayo sa pananalapi na magplano para sa pagreretiro at pumili ng mga pamumuhunan na naaayon sa iyong mga layunin sa pananalapi. Maghanap ng mapagkakatiwalaang tagapayo ngayon.

Hughes vs. Northwestern: Sa loob ng Kaso

Nagsimula ang legal na labanan noong 2016 nang idemanda ng tatlong kasalukuyan at dating empleyado ng Northwestern ang paaralan, ang retirement investment committee nito at ilang opisyal na nangangasiwa sa 403(b) na mga plano, na sinasabing nilabag nila ang Employee Retirement Income Security Act of 1974 (ERISA).

Partikular na sinabi ng demanda na nabigo ang mga nasasakdal na subaybayan at kontrolin mga bayarin sa pag-record; nag-alok ng "retail class" na mutual fund at annuity na may mas mataas na bayad kaysa sa magkaparehong share class na may parehong mga pamumuhunan; at nag-alok ng napakaraming opsyon sa pamumuhunan (mahigit 400), na humantong sa pagkalito sa mga kalahok sa plano.

Gayunpaman, ibinasura ng US District Court ang kaso noong 2017 at pagkatapos ay pinagtibay ng US Court of Appeals para sa 7th Circuit ang pagbasura sa mababang hukuman.

Ngunit hindi sumang-ayon ang Korte Suprema sa mga naunang desisyon sa kaso, na iginiit na ang 7th Circuit ay "nagkamali sa pag-asa sa ultimong pagpili ng mga kalahok sa kanilang mga pamumuhunan upang idahilan ang mga di-umano'y hindi maingat na desisyon" ng sponsor ng plano.

Patuloy ang kuwento

Si Justice Sonia Sotomayor, na sumulat ng opinyon, ay nag-ugat sa desisyon ng korte sa isang desisyon noong 2015 sa Tibble v. Edison Int'l. Sa kasong iyon, napagpasyahan ng Korte Suprema na ang kabiguan ng isang fiduciary na subaybayan ang mga pamumuhunan at alisin ang mga opsyon na "imprudent" ay isang paglabag sa tungkulin. Sa kabila ng katotohanan na tinukoy na plano ng kontribusyon pinipili ng mga kalahok ang kanilang mga pamumuhunan, dapat na independiyenteng suriin ng mga fiduciaries ng plan ang menu ng mga opsyon ng plano upang matukoy kung alin ang maingat, ayon sa korte.

Ngunit hindi inilapat ng 7th Circuit ang patnubay mula sa kaso ng Tibble nang tanggihan nito ang mga argumento ng nagsasakdal, isinulat ni Sotomayor.

"Sa halip, ang Seventh Circuit ay nakatuon sa isa pang bahagi ng tungkulin ng pagiging maingat: obligasyon ng isang katiwala na bumuo ng magkakaibang menu ng mga opsyon," isinulat niya. Napag-alaman ng hukuman sa paghahabol na nag-alok ang mga nasasakdal sa mga kalahok ng plano ng sapat na uri ng mga opsyon sa pamumuhunan, kabilang ang mga mababang-gastos na index na pondo.

Ngunit hindi iyon nalalayo upang matugunan ang tungkulin ng pagiging maingat ng isang fiduciary, ayon kay Sotomayor at ng mga mahistrado.

“Kahit sa isang tinukoy na plano ng kontribusyon kung saan pinipili ng mga kalahok ang kanilang mga pamumuhunan, itinuturo ni Tibble na ang mga fiduciaries ng plan ay dapat magsagawa ng kanilang sariling independiyenteng pagsusuri upang matukoy kung aling mga pamumuhunan ang maaaring maingat na isama sa menu ng mga opsyon ng plano,” dagdag ni Sotomayor.

Bilang resulta, ibinalik ng Korte Suprema ang kaso sa 7th Circuit, kung saan maaaring muling suriin ng hukuman ng apela ang mga argumento ng mga nagsasakdal at isaalang-alang kung ang mga paratang ay katumbas ng isang paglabag sa tungkulin ng fiduciary.

Ano ang Ibig Sabihin ng Pasulong

Paano makakaapekto ang opinyon ng Korte Suprema sa industriya ng pagreretiro sa hinaharap? Ang mga sponsor ng plano ay malamang na maging mas matalino pagdating sa mga pagpipilian sa pamumuhunan na kanilang inaalok, ayon kay John Rekenthaler, vice president ng pananaliksik para sa Morningstar.

Sa kanyang pinakabagong column ng Morningstar, isinulat ni Rekenthaler na ang mga sponsor ng plano ay hindi lamang magpapagupit sa kanilang mga alok sa pamumuhunan upang bawasan ang mga sub-par na opsyon, ngunit pipilitin din nila ang mga kumpanya ng mutual fund para sa higit pang mga institutional share classes, na karaniwang naniningil ng mas mababang mga ratio ng gastos. Idinagdag ni Rekenthaler na ang mga sponsor ng plano ay patuloy na ipagpapalit ang mga aktibong pinamamahalaang pondo para sa mga pondong index na pinamamahalaan nang walang pasibo at mas mababang halaga.

Iyan ay magiging magandang balita para sa mga nagtitipid sa pagreretiro.

Nevin E. Adams ng National Association of Plan Advisors, samantala, sinulat ni na ang mga sponsor ng plano ay magiging mas kritikal sa mga pondong inaalok sa loob ng isang plano sa pagreretiro sa liwanag ng opinyon ng Korte Suprema:

"Mukhang makatarungan na sabihin na magkakaroon na ng (much?) mas malaking fiduciary sensitivity sa isyu ng pagsubaybay sa mga pondo sa menu ng plano. Tulad ng, arguably, hindi lamang dapat, ngunit dapat na palaging.

Ika-Line

Ang Korte Suprema ay pumanig sa mga empleyado ng Northwestern University na nagdemanda sa paaralan noong 2016 dahil sa diumano'y labis na mga bayarin at mga opsyon sa pamumuhunan na may mataas na halaga na inaalok sa loob ng mga plano sa pagreretiro ng paaralan.

Sa isang anim na pahinang desisyon na inilathala noong nakaraang linggo, isinulat ni Justice Sonia Sotomayor na nabigo ang korte ng apela na isaalang-alang ang isang pananagutan sa pananagutan upang subaybayan ang mga pamumuhunan sa loob ng isang plano at alisin ang mga hindi maingat na opsyon. Ang simpleng pag-aalok ng iba't ibang pamumuhunan at pagpapaalam sa mga kalahok na pumili ng pinakamahusay ay hindi nakakatugon sa tungkulin ng isang sponsor ng plano, ayon sa korte.

Mga Tip sa Pagpaplano ng Pagreretiro

• Nagsisimula ka man lang mag-ipon o nasa pintuan ka na ng pagreretiro, matutulungan ka ng isang financial advisor na gumawa ng plano para matugunan ang iyong mga layunin. Ang paghahanap ng isang kwalipikadong tagapayo sa pananalapi ay hindi kailangang maging mahirap. Libreng tool ng SmartAsset tumutugma sa iyo ng hanggang tatlong tagapayo sa pananalapi sa iyong lugar, at maaari mong interbyuhin ang iyong mga tagapayo na tumutugma nang walang bayad upang magpasya kung alin ang tama para sa iyo. Kung handa ka nang humanap ng tagapayo na makakatulong sa iyong makamit ang iyong mga layunin sa pananalapi, mag-umpisa na ngayon.

• Nasa landas ka ba upang maabot ang iyong mga layunin sa pagtitipid para sa pagreretiro? Ang calculator ng pagreretiro ng SmartAsset makakatulong sa iyo na malaman kung magkano ang maaari mong makuha sa oras na handa ka nang huminto sa pagtatrabaho.

• Ang mga nagpaplano para sa pagreretiro ay lubos na nakatuon sa pag-iipon at madalas na hindi pinapansin ang kanilang plano para sa mahusay na paggastos ng perang iyon. Ang 4% na Panuntunan ay nagdidikta na ang pag-withdraw ng 4% ng iyong mga ipon sa unang taon ng pagreretiro at pagsasaayos ng mga withdrawal para sa inflation sa mga susunod na taon ay magbibigay-daan sa iyo na i-stretch ang iyong mga ipon hanggang 30 taon. Pero kamakailang pananaliksik nagpapakita na ang 4% na rate ng pag-withdraw ay maaaring masyadong mataas. Sa halip, ang mga retirees na nagpapatupad ng paghahanap ng fixed retirement income ay dapat magsimula sa pamamagitan ng pag-withdraw lamang ng 3.3% ng kanilang nest egg.

Credit ng larawan: ©iStock.com/sharrocks, iStock.com/FierceAbin, ©iStock.com/FG Trade

Ang post Paano Makakatulong ang Bagong Desisyon ng Korte Suprema sa Iyong Makatipid Para sa Pagreretiro lumitaw ang unang sa SmartAsset Blog.